JPMorgan ถือหุ้น MicroStrategy เพิ่มขึ้น 36% ณ สิ้นเดือนกันยายน เพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนที่ MSCI จะประกาศถอดหุ้นดังกล่าวออก นอกจากนี้ JPMorgan ยังถือ put options เพิ่มขึ้น 60% ซึ่งทำหน้าที่เป็นประกันหากราคาหุ้นร่วงลง
นักวิเคราะห์ของธนาคารรายนี้ประเมินว่าการสูญเสียตำแหน่งในดัชนีอาจบังคับให้กองทุนดัชนีต้องขายหุ้นดังกล่าวคิดเป็นมูลค่าประมาณ 2.8 พันล้าน USD
ถือหุ้นมากขึ้น พร้อมเพิ่มประกันกันความเสี่ยงขาลง
ตัวเลขทั้งหมดมาจากรายงาน 13F ของ JPMorgan ซึ่งเป็นรายงานเปิดเผยการถือครองรายไตรมาสที่บริษัทจัดการเงินทุนขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ต้องยื่นให้กับหน่วยงานกำกับดูแล โดยรายงานนี้ถูกเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี
MicroStrategy ซึ่งปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Strategy (MSTR) เป็นองค์กรที่ถือ Bitcoin (BTC) มากที่สุด ในวันที่ 30 กันยายน JPMorgan ถือหุ้นอยู่ 848,932 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 131.3 ล้าน USD ในขณะที่ใน เดือนมิถุนายน ที่ผ่านมา ถืออยู่ 624,387 หุ้น
Put options ของธนาคารครอบคลุมหุ้น 1,148,500 หุ้น ซึ่งมากกว่าจำนวนที่ถือจริงคือ 848,932 หุ้น ขณะที่ในเดือนมิถุนายน ครอบคลุมหุ้น 715,700 หุ้น
รายงานฉบับนี้ไม่ได้อธิบายรายละเอียดของส่วนผสมนี้ โดยยังรวบรวมข้อมูล JPMorgan กับบริษัทย่อยอีก 17 แห่ง ทำให้รวมถึงบัญชีลูกค้าและสินค้าคงคลังเพื่อการซื้อขายได้ด้วย
เหตุผลที่กองทุนดัชนีต้องขายในวันที่ 30 พฤศจิกายน
BeInCrypto รายงานความเสี่ยงการถูกถอดออก ในเดือนตุลาคม หลัง MSCI ประกาศว่าบริษัทที่เน้นถือครองสินทรัพย์แทนการดำเนินธุรกิจจะไม่ผ่านคุณสมบัติอีกต่อไป ในวันพุธที่ผ่านมา MSCI ก็ได้ยืนยันการ ถอดออกจากดัชนีสหรัฐอเมริกา
กองทุนดัชนีจะต้องจำลองสินทรัพย์ตามดัชนี เมื่อหุ้นใดหลุดออก พวกเขาก็จะต้องขายหุ้นนั้นโดยไม่สนใจความคิดเห็นส่วนตัว
Strategy ได้โต้แย้งกลับไปยัง MSCI ใน จดหมาย ฉบับหนึ่ง
แม้สิ่งนี้จะไม่ส่งผลต่อ MSTR อย่างมีนัยสำคัญ แต่ข้อเสนอนี้กลับถูกมองว่าไม่ถูกต้อง มีข้อบกพร่อง และขัดต่อกฎหมายหลักทรัพย์รวมถึงหลักการทางบัญชีที่มีอยู่เดิม
ผู้ก่อตั้งและประธาน Michael Saylor ได้โพสต์บน X (Twitter)
MSCI ควรเป็นกระจกสะท้อนตลาด ไม่ใช่ผู้ชี้ขาดของตลาด
ในวันพฤหัสบดี ราคาหุ้นลดลง 6% เหลือประมาณ 115 USD ซึ่งหากคิดจากราคานี้ หุ้นที่ JPMorgan ถือไว้ในเดือนกันยายนจะมีมูลค่าประมาณ 97.6 ล้าน USD ลดลงจาก 131.3 ล้าน USD
นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทยังไม่ถอย โดย 12 ใน 13 คนจากข้อมูลของ TipRanks แนะนำซื้อหุ้นนี้ และให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 217.92 USD
การขายหุ้นโดยถูกบังคับจะเกิดขึ้นในวันที่ 30 พฤศจิกายน และภายในวันที่ 16 พฤศจิกายน ผู้จัดการรายใหญ่รายอื่นต่างต้องเปิดเผยการถือครองหุ้นในเดือนกันยายน ซึ่งสิ่งนี้จะแสดงให้เห็นว่าคนอื่น ๆ ซื้อหุ้น ซื้อประกันความเสี่ยง หรือทั้งสองอย่าง
