Nvidia (NVDA) และ Micron (MU) จะเป็นแรงผลักดันหลักถึงหนึ่งในสามของการเติบโตผลกำไร S&P 500 ในปี 2026 ทั้งนี้ Liz Ann Sonders จาก Schwab กล่าว ขณะที่ Bitcoin (BTC) ก็ทะลุระดับ 80,000 USD ในวันเดียวกัน
ผลประกอบการของบริษัทผู้ผลิตชิปนี้จะประกาศในวันพุธ โดยรายงานนี้ถูกวอลล์สตรีทจับตาในฐานะเสมือนว่าคือคำตัดสินต่อเทรนด์ AI ทั้งหมด Sonders เผยว่าการหมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่ผู้ชนะที่มีการกระจุกตัวและหลีกเลี่ยงตำแหน่งที่แออัดนั้น คือไดนามิกเด่นของตลาดในตอนนี้
การกระจุกตัวของผลกำไร Nvidia และ Micron
Sonders ดำรงตำแหน่งหัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนที่ศูนย์วิจัยการเงิน Schwab ในรายการ “Closing Bell” สัปดาห์นี้ เธอได้อธิบายถึงการที่การเติบโตของกำไรปี 2026 มีความกระจุกตัวมากขึ้นอย่างไร
เธอกล่าวว่า Nvidia เพียงบริษัทเดียวมีสัดส่วนถึง 18% ของการเติบโตของผลกำไร S&P 500 แบบปีต่อปีที่คาดการณ์ไว้ ชิปหน่วยความจำ AI ของ Micron ยังเพิ่มมาอีก 14 จุดเปอร์เซ็นต์
ดิฉันคิดว่าการหมุนเวียนเงินทุนกลายเป็นการลงทุนแบบโมเมนตัมรูปแบบใหม่
Liz Ann Sonders, CNBC
รายงานผลประกอบการของ Nvidia มาถึงหลังจากที่หุ้นร่วงลงติดต่อกันถึงเจ็ดวัน แม้ตลาดคาดการณ์อย่างมั่นใจว่าจะผลประกอบการจะออกมาดีก็ตาม บางการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยนำคือการวางตำแหน่งและกระแสออปชั่น มากกว่าพื้นฐานของบริษัท
Bitcoin ทะลุ 80,000 USD ขณะที่เงินทุนมองหาทางเลือกใหม่
การปรับตัวขึ้นของ Bitcoin มาพร้อมกับความเครียดใน ตลาดพันธบัตร และค่าเงิน USD ที่อ่อนตัว ทั้งสองปัจจัยเกิดขึ้นหลังจากกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ประกาศจะขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว
โทเคนได้แตะจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายเดือนที่เหนือระดับ 81,000 USD ในสัปดาห์นี้ก่อนจะย่อตัวลง โดยซื้อขายใกล้ 78,400 USD ในขณะที่เขียนบทความ
หมายเหตุการตลาดของ Schwab เรียกแบบแผนนี้ว่าเป็น “debasement trade” ที่กลับมาอีกครั้ง โดย Sonders เห็นด้วยและเชื่อมโยงกับความเชื่อมั่นที่ลดลงใน USD และนโยบายของกระทรวงการคลัง สัญญาณนี้นำเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่ขาดแคลน เช่น Bitcoin และทองคำ
ผลประกอบการของ Nvidia จะประกาศในวันนี้ และยังคงมีการแสดงความคิดเห็นจากงานสัมมนาประจำปีที่ Jackson Hole ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ดังนั้นนักเทรดจึงต้องพิจารณาสัญญาณสองอย่างนี้ให้สอดคล้องกัน
ประการแรก คือกำไรที่มุ่งเน้นใน AI จะยังคงสามารถสนับสนุนน้ำหนักในดัชนีที่ทำสถิติใหม่ได้หรือไม่ และอีกประเด็นหนึ่งคือ การที่ Bitcoin ทะลุเหนือ 80,000 USD จะเป็นการหมุนเวียนเข้าสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอย่างยั่งยืน หรือเป็นเพียงการ short squeeze เท่านั้น
