ราคาหุ้น MicroStrategy ไม่สามารถรักษาแนวโน้มขาขึ้นของตัวเองได้ แม้บริษัทจะเดินหน้าซื้อ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยการซื้อครั้งล่าสุดมูลค่า 40 ล้าน USD เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ เกิดขึ้นขณะที่ราคาหุ้นเริ่มร่วงลงอีกครั้ง แต่เรื่องนี้ยังไม่ใช่ทั้งหมด
ขณะที่หุ้น MSTR ร่วงลงกว่า 9% ในวันที่ 24 กุมภาพันธ์ แต่กลับดีดตัวขึ้น 16% ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ แสดงให้เห็นถึงความตื่นเต้น อย่างไรก็ตาม ณ เวลาปัจจุบัน ราคาหุ้นลดลงมากกว่า 3% นับจากราคาปิดเมื่อวานนี้ โดยขณะนี้หุ้นลดลงประมาณ 4% จากจุดสูงสุดของวันศุกร์ที่ผ่านมา และร่วงลงเกือบ 63% ในรอบหกเดือน ซึ่งสร้างความกังวลใหม่เกี่ยวกับโอกาสที่ราคาจะย่อตัวลงลึกขึ้น ในขณะที่ MicroStrategy ยังสะสม BTC อย่างต่อเนื่องอีกครั้ง
ซื้อ Bitcoin มูลค่า USD 40 ล้านล่าสุดยังหยุด MSTR ร่วงไม่ได้
MicroStrategy เพิ่ม Bitcoin อีก 592 เหรียญ เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ ด้วยเงินประมาณ 40 ล้าน USD ที่ราคาขายเฉลี่ยราว 67,286 USD ต่อเหรียญ ส่งผลให้มี Bitcoin ในครอบครองทั้งหมด 717,722 เหรียญ และต้นทุนเฉลี่ยรวมอยู่ที่ 76,020 USD ต่อเหรียญ
ตามปกติ การซื้อที่ดุดันในลักษณะนี้มักจะช่วยเสริมความมั่นใจให้กับนักลงทุน เพราะมันแสดงถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวต่ออนาคตของ Bitcoin
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญโทเคนเพิ่มเติมใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Crypto รายวันโดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่
แต่ครั้งนี้ ราคาหุ้น MicroStrategy ยังคงร่วงต่อแทนที่จะทรงตัว โดยเคลื่อนไหวลงอย่างต่อเนื่องตามแนวโน้มขาลง Bear-flag breakdown ซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 19 กุมภาพันธ์ แม้จะมีจังหวะฟื้นตัวเล็กน้อยในบางช่วง โดยจุดอ่อนนี้สะท้อนให้เห็นพฤติกรรมของ Bitcoin ด้วยเช่นกัน
ราคาหุ้นเคยพุ่งขึ้นแตะ 137 USD ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ ตามการฟื้นตัวของราคา Bitcoin จาก 64,500 USD เป็น 69,400 USD หรือปรับตัวขึ้น 2.5% อย่างไรก็ตามเมื่อ Bitcoin อ่อนตัวลงอีกครั้ง MicroStrategy ก็พลิกตัวลดลงทันที ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเคลื่อนไหวของหุ้นยังคงขึ้นอยู่กับแนวโน้มของ Bitcoin อย่างแน่นหนา
สิ่งนี้บ่งชี้ว่า MicroStrategy ยังคงซื้อขายในฐานะเสมือนตัวแทน Bitcoin แบบมีเลเวอเรจ เมื่อ Bitcoin หยุดนิ่งหรืออ่อนแอลง MicroStrategy มักร่วงลงเร็วกว่า เพราะมูลค่าของมันสะท้อนการคาดหวังการเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากการถือครอง Bitcoin อยู่แล้ว
แม้ว่าการซื้อ Bitcoin ล่าสุดจะไม่ได้เปลี่ยนแปลงสถานการณ์นี้ และยังกระตุ้นคำถามที่สำคัญกว่าว่า กลุ่มนักลงทุนสถาบันยังคงสนับสนุนหุ้นนี้หรือไม่
กระแสเงินทุนสถาบันชี้ความเสี่ยงออกจากตลาดเพิ่มขึ้น
ขณะนี้ ตัวชี้วัด Chaikin Money Flow (CMF) กำลังแสดงสัญญาณเตือน CMF วัดว่ากลุ่มนักลงทุนรายใหญ่กำลังซื้อหรือขายโดยศึกษาราคาและปริมาณซื้อขายร่วมกัน
เมื่อค่า CMF สูงกว่า 0 หมายถึงช่วงเวลาสะสม หุ้นถูกซื้อโดยนักลงทุนสถาบัน แต่ถ้าค่าต่ำกว่า 0 หมายถึงการกระจายตัวของเงินทุน ซึ่งแสดงถึงการไหลออกจากสินทรัพย์นั้น
ก่อนหน้านี้ ระหว่างวันที่ 12 มกราคม ถึง 23 กุมภาพันธ์ ค่า CMF ปรับขึ้น แม้ราคาหุ้น MicroStrategy จะลดลง พร้อมกับมีการฝ่าค่า 0 เล็กน้อยหลายครั้ง ความแตกต่างแบบขาขึ้นนี้สะท้อนว่านักลงทุนสถาบันต่างเงียบ ๆ สะสมหุ้นไว้ในช่วงอ่อนแอ และการสะสมนี้ยังแปลงเป็นกระแสเงินสดบวกสุทธิบางช่วง ทำให้เกิดการดีดตัวแรง
นอกจากนี้ การสะสมนี้เองยังช่วยหนุนให้ราคาดีดตัว 33% ระหว่างวันที่ 5 กุมภาพันธ์ ถึง 25 กุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ปัจจุบันแตกต่างออกไป ค่า CMF อยู่ในแนวราบและแนบกับเส้น 0 สะท้อนว่ากลุ่มเงินทุนสถาบัน ณ ขณะนี้ยังลังเลใจ
สิ่งที่น่ากังวลคือ การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นทันที หลัง MicroStrategy ประกาศซื้อ Bitcoin รอบล่าสุดในวันที่ 23 กุมภาพันธ์ CMF บ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันอาจไม่ได้สะสมหุ้น MicroStrategy แม้บริษัทจะซื้อ Bitcoin เพิ่ม
ความไม่สัมพันธ์กันนี้ ยิ่งบั่นทอนแนวคิดขาขึ้นและอาจสะท้อนว่าความเชื่อมั่นในหุ้นอาจกำลังสั่นคลอน ทิศทางต่อไปของเส้น CMF อาจชี้ขาดอนาคตราคาหุ้น MSTR
พร้อมกันนั้น ตัวชี้วัดโมเมนตัมชี้ว่า การปรับตัวลงล่าสุด (ระหว่างวันที่ 25 กุมภาพันธ์ ถึง 26 กุมภาพันธ์) ไม่ได้เกินความคาดหมาย เพราะแนวโน้มความแข็งแรงพื้นฐานได้เริ่มอ่อนตัวแล้ว
Bearish Divergence เตือนหุ้น MSTR ราคาร่วง
Relative Strength Index (RSI) หรือดัชนีวัดความแรงโมเมนตัมในช่วง 0 ถึง 100 นั้น แสดงสัญญาณขาลงก่อนราคาจะปรับตัวล่าสุด
ระหว่างวันที่ 9 ธันวาคม ถึง 25 กุมภาพันธ์ ราคาหุ้น MicroStrategy สร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลง ในขณะที่ RSI สร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้น แบบแผนนี้แสดงถึงโมเมนตัมที่อ่อนแอ เพราะราคากำลังขึ้นโดยไม่มีแรงสนับสนุนจากการซื้อที่แข็งแกร่ง
ความแตกต่างในลักษณะนี้มักเกิดขึ้นก่อนที่จะมีการดึงกลับครั้งใหญ่ โดยในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา มีความแตกต่างประเภทนี้ปรากฏหลายครั้ง และแต่ละครั้งก็จบลงด้วยการปรับฐานอย่างรุนแรง
ตัวอย่างเช่น ความแตกต่างครั้งหนึ่งที่เกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนมกราคม ทำให้ราคาดิ่งลงถึง 45% ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงหลักที่ยังคงกำหนดโครงสร้างของหุ้นนี้โดยรวม
ล่าสุด เมื่อจบลงในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ ส่งผลให้ราคาร่วงลงเกือบ 13% สำหรับความแตกต่างปัจจุบัน ได้ลดกำไรไปแล้ว 6% แต่เพราะรูปแบบขาลงในภาพรวมยังคงดำเนินต่อไป การปรับฐานนี้จึงอาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการร่วงต่ำลงอีก ซึ่งข่าวนี้คงไม่ดีนักสำหรับผู้ถือหุ้น MicroStrategy
โครงสร้างราคาหุ้น MicroStrategy ชี้ไปยัง USD 70
ราคาหุ้น MicroStrategy ได้ทะลุแนวรับของรูปแบบ bear flag ลงมาแล้ว ซึ่งเป็นรูปแบบการต่อเนื่องที่มักเกิดในช่วงรีบาวด์ชั่วคราวภายในแนวโน้มขาลงใหญ่ เมื่อรูปแบบนี้แตกลง โดยปกติมักนำไปสู่ขาลงรอบใหม่ที่รุนแรง
ในขณะนี้ ระดับแนวรับที่สำคัญที่สุดอยู่แถว USD 119 ถ้าหากระดับนี้ไม่สามารถยืนได้ แนวรับถัดไปอยู่ใกล้ USD 106 และแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งขึ้นใกล้ USD 85
อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ขาลงจากระดับ Fibonacci retracement ชี้ไปที่โซน USD 71 (โซน USD 70) ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 0.786 และการคาดการณ์การร่วงลงกว่า 45% ตามแนวเสา
ทางด้านขาขึ้น สัญญาณของความแข็งแกร่งแรกจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อ MicroStrategy สามารถยืนเหนือ USD 139 ได้ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างขาลงในภาพรวมยังคงอยู่ เว้นแต่หุ้นจะทะลุขึ้นไปเหนือ USD 155 ซึ่งจะเป็นการยกเลิกสัญญาณขาลง และบ่งบอกถึงโอกาสในการกลับทิศทางแนวโน้ม
ตราบใดที่ยังไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านเหล่านี้ได้ โครงสร้างปัจจุบันบ่งชี้ว่า MicroStrategy ยังคงมีความเสี่ยงที่จะลงต่อ โดยโซน USD 70 กลายมาเป็นเป้าหมายทางเทคนิคที่สมจริง หาก USD 85 ถูกเบรกลง โดยเฉพาะเมื่อบิทคอยน์ยังคงอ่อนแอ
