ราคา Bitcoin (BTC) ซื้อขายใกล้ USD75,000 ปรับขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ หลังจากถูกปฏิเสธใกล้ USD78,380 เมื่อวันที่ 17 เมษายน
แรงเทขายช่วยปรับสถานะในตลาดอนุพันธ์ให้สมดุลขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนระยะยาวต่างเพิ่มการถือครองในอัตราเร่งที่สูงขึ้น ความแตกต่างนี้นำไปสู่การตัดสินใจในระดับเดียวที่แคบสำหรับวันถัดไป
Bitcoin สร้าง Bull Flag หลังจากราคาเพิ่มขึ้น 21% จากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม
Bitcoin เพิ่มขึ้น 20.72% จากจุดต่ำวันที่ 29 มีนาคม ถึงจุดสูงสุดวันที่ 17 เมษายนที่ USD78,380 หรือเพิ่มขึ้น 13,444 จุดในเวลาประมาณสามสัปดาห์ นับจากจุดสูงสุด ราคาขยับตัวอยู่ในกรอบขนานขาลง ซึ่งถือเป็นรูปแบบ bull flag ที่โดยปกติสื่อถึงการปรับขึ้นต่อเนื่องหลังจากวิ่งแรงมาก่อน
เส้นแนวต้านด้านบนของธงได้ถูกทดสอบสองครั้งในรอบที่ผ่านมา โดยเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 18 เมษายน และอีกครั้งวันที่ 20 เมษายน ความพยายามครั้งหลังสุดมีไส้เทียนยาวด้านบน แสดงถึงช่วงเวลาที่ฝั่งซื้อผลักดันราคาเข้าชนแนวต้าน แต่ฝั่งขายเข้ามาคุมสถานการณ์ก่อนปิดช่วงการซื้อขาย
คุณภาพของปริมาณการซื้อขายก็เล่าเรื่องเดียวกัน ปริมาณฝั่งซื้อในช่วงรูปแบบธงต่ำกว่าปริมาณฝั่งขายก่อนหน้า ความไม่สมดุลนี้สวนทางกับการตีความในเชิงบวกตามปกติ การที่ปริมาณถูกบีบตัวใน bull flag เป็นเรื่องปกติ แต่หากปริมาณถูกบีบและฝั่งขายยังคงมากกว่าฝั่งซื้อ เป็นสัญญาณที่อ่อนแรงกว่า
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ token อื่นๆ หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
รูปแบบนี้ยังคงอยู่ครบถ้วน อย่างไรก็ตาม การทดสอบที่แนวต้านบนยังไม่ได้สร้างความเชื่อมั่นที่เพียงพอสำหรับนักลงทุนสายกระทิงในการฝ่าวงล้อมรอบแรก ด้วยปริมาณการซื้อขายในตลาด spot ที่แสดงสัญญาณผสมกัน คำถามต่อไปคือ สถานะในตลาดอนุพันธ์กำลังเติมเต็มช่องว่างนี้หรือไม่
Open Interest ลดลงเกือบ 10% หลังจาก Bull Flag ก่อตัว
ตั้งแต่จุดสูงสุดวันที่ 17 เมษายน Open interest ของ Bitcoin ซึ่งหมายถึงมูลค่ารวมของสถานะ perpetual futures ที่เปิดอยู่ ได้ลดลงจาก USD30.46 พันล้าน เหลือ USD27.44 พันล้าน นั่นคือการลดลงราว 10% ในช่วงสามรอบการซื้อขาย
อัตรา funding rate หรือการจ่ายเงินระหว่างสถานะ long และ short ในสัญญา perpetual เปลี่ยนจาก -0.014% เมื่อวันที่ 17 เมษายน เป็น -0.002% ในวันนี้ อัตรา funding ติดลบหมายความว่า short ต้องจ่าย long การเปลี่ยนแปลงเข้าใกล้ศูนย์เช่นนี้ บ่งชี้ว่าสถานะ short ถูกปิดหรือต้องปิดสถานะมากขึ้น
สถานการณ์ฝั่งตรงข้ามของขาขึ้นจะต้องจับคู่ระหว่าง Open Interest ที่เพิ่มขึ้นกับ Funding ที่ติดลบมาก ซึ่งเป็นสัญญาณว่า shorts กำลังสะสมในการปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม กราฟนี้แสดงให้เห็นในทางกลับกัน โดย Open Interest กำลังลดลง ในขณะที่ Funding ค่อยๆ กลับสู่จุดสมดุลที่ศูนย์ ตอนนี้ Longs ใน Bitcoin รายใหม่ไม่ได้เข้ามาแทนที่ shorts ที่ออกจากตลาดเลย และแม้แต่ shorts รายใหม่ก็ยังรอดูสถานการณ์อยู่ข้างสนาม
ถ้าแปลความหมายอย่างระมัดระวัง ตลาดอนุพันธ์ไม่ได้ออกเสียงเลือกข้าง มันกำลังรีเซ็ตสภาพ เมื่อเกิดการล้างไพ่ใหม่แบบนี้ บางครั้งก็นำไปสู่การปรับตัวที่ยั่งยืน แต่การเริ่มต้นใหม่เพียงอย่างเดียวไม่ได้สร้างความต้องการให้กับการเบรกเอาต์ เมื่อเลเวอเรจถูกทำให้เป็นกลางแล้ว ดังนั้นการวางโพสิชันในตลาดสปอตจึงกลายเป็นตัวชี้ขาดหลัก
ผู้ถือระยะยาวเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% หลังถูกเทขาย
Hodler Net Position Change ซึ่งเป็นเมตริกของ Glassnode ที่วัดว่าผู้ถือระยะยาวสะสมเท่าไหร่ในแต่ละวัน ได้เพิ่มขึ้นจาก 32,942 BTC เมื่อวันที่ 17 เมษายน เป็น 36,482 BTC ในวันที่ 19 เมษายน เท่ากับว่าผู้ถือระยะยาวสะสมเพิ่มขึ้น 10.75% ภายในสามวัน ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่สำหรับในระดับของ Bitcoin
ตัวตนของผู้ขายยิ่งชัดเจนขึ้นเมื่อดูร่วมกับ HODL Waves ซึ่งเป็นการกระจายเหรียญตามอายุของกระเป๋าเงินโดย Glassnode กลุ่มอายุ 1 สัปดาห์ถึง 1 เดือน ซึ่งเป็นกลุ่มนักเก็งกำไรกลุ่มใหม่ เพิ่งแตะจุดสูงสุดเกือบ 4% ในวันที่ 9 เมษายน และลดลงมาอยู่ที่ 2.781% ในวันที่ 19 เมษายน
กลุ่มนี้หดตัวลงราว 30% ภายในสิบวัน ซึ่งเป็นรูปแบบที่สอดคล้องกับการที่นักเก็งกำไรรายใหม่ขายทำกำไรในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้น ในขณะที่ผู้ถือระยะยาวต่างช่วยกันสั่งสมเหรียญในจังหวะที่ราคาย่อ
การเปลี่ยนมือจากผู้ถือที่อ่อนแอไปยังผู้ถือที่แข็งแกร่งกำลังเกิดขึ้นอย่างเงียบ ๆ ภายในช่วงสะสมแบบธง พฤติกรรมของ hodler ได้ตอบคำถามที่ตลาดอนุพันธ์ไม่สามารถอธิบายได้ เลเวอเรจยังคงเป็นกลางเพราะตลาด spot เป็นผู้เข้าซื้อ และทิศทางถัดไปของธงจึงขึ้นอยู่กับจุดราคาเดียวเท่านั้น
ระดับราคาของ Bitcoin ที่จะกำหนดเส้นทางสู่ USD 90,000
ราคาของ Bitcoin จำเป็นต้อง ปิดรายวันเหนือ USD 75,190.98 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 0.236 ที่วาดจากฐานเสาธงที่ USD 64,869 ถึงจุดสูงสุดที่ USD 78,379 ระดับนี้ได้ถูกทดสอบและถูกปฏิเสธเมื่อวันที่ 20 เมษายน ทำให้กลุ่มแนวต้านของธงยังคงอยู่ครบ
การปิดเหนือ USD 75,190 อย่างเด็ดขาดจะเปิดทางให้ธงสามารถทะลุขึ้นได้ การคาดการณ์เสาธงโดยใช้การขยับ 20.72% ของเสาธงจากจุด break out จะตั้งเป้าที่ USD 90,841.57 บนกราฟ ซึ่งหากเกิด break out และมีปริมาณเข้ามายืนยัน จะเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 21% จากโซนปัจจุบัน
แท่งเทียนสีเขียวของวันนี้ไม่ได้มีการสะสมเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์ นับว่าเป็นสัญญาณที่ดี เพราะการเคลื่อนไหวนี้ยังมีพื้นที่ให้ไปต่อโดยไม่ถูกบีบ long ทันที หาก break out ได้รับการยืนยัน จะทำให้การรีเซ็ตเลเวอเรจเปลี่ยนจากสถานะเป็นกลางไปสู่การกดดันสูง
รายละเอียดของรูปแบบนี้คือการทดสอบแนวต้านสองครั้งที่ไม่สำเร็จ การย่อลึกลงไปที่ระดับ 0.382 ที่ USD 73,218 หรือระดับ 0.5 ที่ USD 71,624 อาจเกิดขึ้นก่อนที่จะได้เห็นการพยายามอีกครั้งอย่างชัดเจน หากราคาหลุดระดับ 0.618 ที่ USD 70,030 อาจทำให้รูปแบบขาขึ้นนี้ใช้การไม่ได้อีกต่อไป
ตอนนี้ USD 75,190 จึงเป็นตัวแยกว่าสถานการณ์จะต่อเนื่องและตั้งเป้าที่ USD 90,000 หรือจะมีการย่อลึกซึ่งอาจทำให้ upside ของ bull flag นั้นหมดแรง
