เมื่อวันที่ 14 เมษายนที่ผ่านมา SEC ได้อนุมัติข้อเสนอของ FINRA ที่จะยกเลิกข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ USD 25,000 สำหรับผู้ที่เป็น pattern day traders การเปลี่ยนแปลงนี้ได้ขจัดหนึ่งในอุปสรรคสำคัญที่ขัดขวางนักลงทุนรายย่อยจากการเข้าร่วมในตลาด
การตัดสินใจนี้ยังได้ยกเลิกการกำหนดประเภท “pattern day trader” ซึ่งเป็นการจัดประเภทที่ติดตามลูกค้าท่านใดที่ทำธุรกรรมรายวันสี่ครั้งขึ้นไปภายในห้าวันทำการ
กฎใหม่ได้แทนที่อะไร
กฎ Pattern Day Trader (PDT) ดั้งเดิม เริ่มใช้มาตั้งแต่ปี 2001 หน่วยงานกำกับดูแลได้ออกข้อกำหนดเงินขั้นต่ำ USD 25,000 เพื่อตอบสนองต่อความสูญเสียอย่างหนักของนักลงทุนรายย่อย ในช่วงวิกฤต dot-com เป็นเวลากว่าสองทศวรรษที่กฎนี้ได้ขัดขวางบัญชีขนาดเล็กไม่ให้สามารถเข้าทำการซื้อขายระหว่างวันแบบแอคทีฟได้
นับตั้งแต่ปี 2001 หากท่านต้องการเทรดรายวันมากกว่า 3 ครั้งในช่วงเวลา 5 วัน ท่านจำเป็นต้องมีเงิน USD 25,000 อยู่ในบัญชีตลอดเวลา หากยอดเงินตกต่ำกว่านั้น โบรกเกอร์ก็จะล็อคไม่ให้เทรดรายวันได้เลย กฎนี้ได้กีดกันผู้เทรดรายย่อยนับล้านคนจากการมีส่วนร่วมอย่างจริงจังในตลาด เพียงเพราะไม่มีเงินทุนเพียงพอ Bull Theory เขียนไว้
ในข้อเปลี่ยนแปลงที่ได้อนุมัติสำหรับกฎ FINRA Rule 4210 นักลงทุนจะต้อง รักษากองทุนให้เหมาะสมกับความเสี่ยงในตลาด ที่แท้จริงของตน ณ เวลาใดเวลาหนึ่งในช่วงเวลาซื้อขายในแต่ละวัน สำหรับลูกค้าของโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิก FINRA ยังคงต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดมาร์จิ้นเบื้องต้นและข้อกำหนดการดูแลรักษาปกติภายใต้ Rule 4210 เช่นเดิม
ติดตามเราได้ที่ X เพื่ออัปเดตข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์
นอกจากนี้ กรอบกฎใหม่นี้ยังปิดช่องว่างที่กฎเดิมมีอยู่ด้วยการครอบคลุมออปชันที่หมดอายุในวันเดียวกัน (0DTE) โบรกเกอร์จะมีสองทางเลือกในการดำเนินการคือ สามารถใช้ระบบตรวจสอบแบบเรียลไทม์เพื่อบล็อกการซื้อขายก่อนที่จะฝ่าฝืนขีดจำกัดมาร์จิ้น หรือคำนวณความเสี่ยงของแต่ละบัญชีเมื่อสิ้นวันเพื่อตรวจสอบความเสี่ยงระหว่างวัน
บัญชีที่ไม่สามารถชำระการขาดแคลนมาร์จิ้นระหว่างวันหลายครั้งติดต่อกันภายในห้าวันทำการ จะถูกระงับสิทธิ์สร้างหรือเพิ่ม สถานะ short หรือติดลบ เป็นเวลา 90 วัน ทั้งนี้การขาดแคลนเล็กน้อยที่ต่ำกว่าระดับ 5% ของเงินในบัญชี หรือไม่เกิน USD 1,000 และเหตุสุดวิสัยจะได้รับยกเว้นจากการถูกระงับบัญชี
FINRA เชื่อว่าการปรับปรุงกฎครั้งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อทั้งลูกค้าและสมาชิก โดยจะช่วยลดความเสี่ยงจากการเทรดระหว่างวันในภาพรวม และเปิดโอกาสให้ลูกค้ามีเสรีภาพในการลงทุนในตลาดมากขึ้น ขณะเดียวกันก็ช่วยลดต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดของสมาชิก อ่านใน ประกาศนี้
กฎใหม่จะมีผลบังคับใช้หลังจาก 45 วันนับตั้งแต่วันที่ FINRA ประกาศแจ้งเตือนด้านกฎระเบียบ โดยบริษัทที่ต้องการเวลาเพิ่มเติมเพื่ออัปเกรดระบบของตนเองจะได้รับระยะเวลาผ่อนผัน 18 เดือนนับจากวันที่ประกาศแจ้งเตือนด้านกฎระเบียบ
ติดตามช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและผู้สื่อข่าวให้ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
