โซลานากลับตัวหลังการเทขายเมื่อทุนใหญ่กลับมา — ทำไม USD120 ถึงสำคัญต่อไป

Solana กำลังแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการทรงตัวหลังจากที่ตลาดเกิดการร่วงลงอย่างรุนแรง ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา SOL ลดลงประมาณ 15.5% การร่วงลงนี้ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างการเทขายในตลาดโดยรวมระหว่างวันที่ 31 มกราคม ถึง 1 กุมภาพันธ์

ในช่วงต่ำสุด Solana ร่วงลงมาแตะที่ 95.87 USD ก่อนจะพบแนวรับ นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ราคา Solana ฟื้นตัวขึ้นเกือบ 8% และตอนนี้ซื้อขายอยู่ราว 103.15 USD

การฟื้นตัวนี้ช่วยลบล้างผลขาดทุนรายวันล่าสุดเกือบทั้งหมด และที่สำคัญยิ่งกว่านั้น ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินทุนที่ปรับตัวดีขึ้นและพฤติกรรมการถือครองระยะยาวที่มั่นคง สัญญาณเหล่านี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อรายใหญ่กำลังก้าวเข้ามา แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ ว่าการฟื้นตัวครั้งนี้จะเปลี่ยนเป็นขาขึ้นระยะยาวหรือไม่ ขึ้นอยู่กับระดับสำคัญที่ 120 USD

เป้าหมายการปรับฐานแตะแล้วเมื่อกลุ่มทุนใหญ่เข้าซื้อใกล้ระดับรองรับ

การปรับตัวลดลงของ Solana ล่าสุดเกิดขึ้นตามรูปแบบทางเทคนิคที่ชัดเจน บนกราฟรายวัน ราคาของ SOL ได้เกิดรูปแบบหัวและไหล่ (head-and-shoulders) และมีการ breakdown ในช่วงปลายเดือนมกราคม เป้าหมายของราคาตามโครงสร้างนี้ชี้ไปที่โซน 95–96 USD

ราคาไปแตะจุดนั้นเกือบพอดีที่ 95.87 USD

หลังจากแตะระดับดังกล่าว แรงขายเริ่มชะลอตัวและผู้ซื้อเริ่มเข้ามา สถานการณ์นี้เห็นได้จาก Chaikin Money Flow (CMF) โดย CMF วัดว่ากระแสเงินทุนไหลเข้า หรือออกจากสินทรัพย์โดยพิจารณาจากราคาและปริมาณ เมื่อ CMF ปรับตัวสูงขึ้น หมายความว่านักลงทุนรายใหญ่กำลังสะสมสินทรัพย์

ในระหว่างวันที่ 27 มกราคมถึง 3 กุมภาพันธ์ ราคาของ SOL มีแนวโน้มลดลง แต่ CMF กลับปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งสิ่งนี้เรียกว่า bullish divergence หมายความว่าแม้ราคาจะอ่อนตัว เงินทุนก็ยังไหลเข้าสู่ตลาดอยู่

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญ token แบบนี้อีกหรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จาก Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

พฤติกรรมแบบนี้ไม่ค่อยเกิดขึ้นระหว่างช่วงที่ตลาดปรับตัวลงแรง โดยปกติ CMF จะลดลงพร้อมกับราคา แต่กรณีนี้ การที่ CMF ปรับขึ้นสะท้อนให้เห็นว่าเหล่า whales หรืออาจเป็นสถาบัน มองว่าโซน 95-96 USD นั้นน่าสนใจ

ขณะนี้ CMF กำลังปรับตัวกลับมาใกล้เส้นศูนย์ หากสามารถข้ามผ่านเส้นศูนย์ขึ้นไปได้ ก็จะยืนยันว่าแรงซื้อมีมากกว่าแรงขาย ซึ่งจะสนับสนุนแนวโน้มฟื้นตัว และข้อมูลนี้ยังแสดงให้เห็นว่าการป้องกันแนวรับของ Solana ใกล้ 96 USD ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ เพราะถูกป้องกันด้วยเงินทุนขนาดใหญ่

นักลงทุนระยะยาวยังคงอดทน แต่ความเสี่ยงระยะสั้นเพิ่มขึ้น

การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งมักต้องอาศัยการสนับสนุนจากนักลงทุนระยะยาว สำหรับกรณีของ Solana การสนับสนุนดังกล่าวสามารถเห็นได้จากข้อมูล liveliness

Liveliness ใช้วัดความถี่ในการใช้จ่าย coin ที่ถือมายาวนาน เมื่อ liveliness เพิ่มขึ้น นักลงทุนระยะยาวกำลังขาย แต่เมื่อ liveliness ลดลง พวกเขากำลังถือ coin ไว้

ตลอดเดือนที่ผ่านมา liveliness ของ Solana มีแนวโน้มลดลงเรื่อย ๆ

แม้ในช่วงที่ราคาร่วงแรงจาก 127 USD ลงต่ำกว่า 100 USD แต่ liveliness ก็ไม่ได้ปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นอกเหนือจากการปรับขึ้นเพียงระยะสั้นราววันที่ 29–30 มกราคม หลังจากนั้นจึงลดลงต่อเนื่อง พฤติกรรมนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนระยะยาวไม่ได้เทขายอย่างตื่นตระหนก แต่ทุกคนยังคงอดทนรอ

พฤติกรรมดังกล่าวสนับสนุนแนวคิดที่ว่าการปรับฐานล่าสุดถือเป็นเพียงการย่อตัวชั่วคราว ไม่ใช่ปัญหาเชิงโครงสร้าง อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ว่าทุกกลุ่มผู้ถือจะมีทิศทางตรงกัน

HODL Waves แสดงระยะเวลาที่นักลงทุนแต่ละกลุ่มถือ coin ไว้ ช่วยให้ทราบว่ากลุ่มใดกำลังซื้อหรือขาย จากข้อมูลล่าสุด กลุ่มที่ถือ coin ระหว่าง 1 วัน ถึง 1 สัปดาห์ เพิ่มสัดส่วนจากประมาณ 4.38% เป็น 5.26% ระหว่างวันที่ 31 ธันวาคม ถึง 1 กุมภาพันธ์

กลุ่มนี้คือนักเทรดสายเก็งกำไรระยะสั้น

พวกเขามักซื้อเมื่อราคาย่อตัวและขายทำกำไรทันทีเมื่อราคาดีดตัวขึ้น การเข้ามามากขึ้นของพวกเขาทำให้เกิดความผันผวนสูงขึ้น นอกจากนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงที่แรงดีดตัวจะหมดลงทันทีเมื่อราคาขยับสูงขึ้น

ดังนั้น ในขณะที่นักลงทุนระยะยาวแสดงความมั่นคงใจ นักลงทุนระยะสั้นกลับมีบทบาทมากขึ้น สถานการณ์นี้จึงเกิดโครงสร้างแบบผสม ซึ่งสนับสนุนการฟื้นตัวระยะสั้น แต่จำกัดโอกาสที่ราคาจะไปได้ไกล เว้นแต่ CMF หรืออุปสงค์จากสถาบันจะเร่งขึ้นหรือทะลุเส้นศูนย์ได้

ระดับราคาสำคัญของโซลานาและเหตุผลที่ USD120 เป็นบททดสอบจริง

แม้แรงส่งจะดีขึ้นแต่ยังมีความเสี่ยงอยู่ ระดับราคาของ Solana จึงมีความสำคัญมากกว่าตัวชี้วัดต่าง ๆ ณ เวลานี้

แนวรับสำคัญแรกยังคงอยู่ที่โซน 95.87–96.88 USD พื้นที่นี้บ่งบอกถึงเป้าหมายการปรับตัวลงที่สมบูรณ์ ตราบเท่าที่ SOL ยืนเหนือโซนนี้ โครงสร้างการฟื้นตัวยังคงแข็งแกร่ง แต่หากโซนนี้หลุด ความเสี่ยงขาลงจะเปิดกว้างไปแถว 77 USD ซึ่งจะทำให้แผนขาขึ้นส่วนใหญ่ใช้การไม่ได้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นแรกอยู่ที่บริเวณ 103.60 USD ปัจจุบัน Solana กำลังทดสอบโซนนี้ หากปิดวันเหนือระดับนี้ได้ต่อเนื่อง ก็จะเป็นสัญญาณถึงแรงซื้อระยะสั้น

แต่แนวสำคัญที่สุดคือระดับ 120.88 USD โดยระดับนี้มีความสำคัญด้วยสามเหตุผล

อันดับแรก มันเป็นจุดแตกหักสำคัญตั้งแต่วันที่ 29 มกราคม ถัดมา ระดับนี้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ซึ่ง EMA จะติดตามแนวโน้มราคาในช่วงสั้นและทำหน้าที่เป็นแนวต้านตามกลไกในตลาดขาลง

และประการที่สาม SOL สามารถกลับมายึดโซนนี้สำเร็จเมื่อช่วงต้นเดือนมกราคม ส่งผลให้เกิดการดีดตัวขึ้นถึง 17% ดังนั้น หากราคาเหนือ 120.88 USD ในกรอบวัน จะส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมกำลังกลับมาทางฝั่งผู้ซื้อ และยังชี้ให้เห็นว่าเฟสปรับฐานอาจกำลังจะจบลง

เหนือ 120.88 USD แนวต้านถัดไปของราคาของ Solana อยู่แถว 128.29 USD หากทะลุตรงนี้ไปได้ ก็อาจเปิดทางขึ้นสู่ 148.63 USD ในฐานะการฟื้นตัวระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ฉากทัศน์ขาขึ้นนี้ต้องอาศัยเม็ดเงินไหลเข้าต่อเนื่องและพฤติกรรมถือระยะยาวที่นิ่ง หากกลุ่มเทรดเดอร์ระยะสั้นครองโวลุ่ม การดีดตัวอาจหยุดชะงักก่อนถึงเป้าหมายดังกล่าว