หุ้น Tesla (TSLA) ปิดตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 313.03 USD ลดลงเกือบ 18% ในห้าวันทำการ และถือเป็นการขาดทุนรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดตั้งแต่ปี 2022 ขณะนี้มีสัญญาณจากกราฟสองแบบที่ชี้ว่า 296 USD เป็นเป้าหมายขาลงถัดไป
แรงขายอย่างหนักทำให้ราคาทะลุโซนแนวรับ 350 USD หลังผลประกอบการไตรมาสสองมีรายได้สูงเป็นประวัติการณ์แต่กำไรต่ำกว่าคาดการณ์ ช่วงก่อนเปิดตลาดวันจันทร์มีการเสนอราคาระดับปานกลางเพื่อรีบาวด์ขึ้นมายัง 321 USD
กำไรน้อยกว่าคาดเป็นสาเหตุหลักของการปรับตัวลงแรง
Tesla รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 28.24 พันล้าน USD เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน และอยู่เหนือที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพียง 0.33 USD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่คาดไว้ที่ 0.51 USD และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 1.4%
ค่าใช้จ่ายเพื่อการลงทุนพุ่งขึ้น 142% เป็น 5.79 พันล้าน USD เนื่องจากบริษัทเทเงินให้กับโครงการปัญญาประดิษฐ์ หุ่นยนต์ Optimus และการผลิตรถแท็กซี่ไร้คนขับ กระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบเป็นครั้งแรกตั้งแต่ต้นปี 2024
บางคนในวอลล์สตรีทมองว่าการตอบสนองนี้เกินกว่าเหตุ Dan Ives กรรมการผู้จัดการของ Wedbush Securities กล่าวว่า การใช้จ่ายเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้นเป็นเพียงปัญหาเรื่องจังหวะเท่านั้น ไม่ใช่ทฤษฎีหลักที่ผิดพลาด โดยให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า
นี่คือการแข่งขันด้านเทคโนโลยีครั้งใหญ่ซึ่งขณะนี้เราเพิ่งเดินทางมาได้แค่ 15% ของทั้งหมด
นักวิเคราะห์ บางส่วนยังคงแตกเป็นสองฝ่ายว่าควรอดทนกับเรื่องราว AI เพื่อพิสูจน์มูลค่าปัจจุบันแม้อัตรากำไรจะลดลงหรือไม่
กราฟรายสัปดาห์สูญเสียระดับ 350 USD ขณะเริ่มทดสอบเส้นแนวโน้ม
กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นถึงความเสียหายอย่างชัดเจน แท่งเทียนของสัปดาห์ที่แล้วย่อตัวลง 17.81% ทะลุผ่านโซน 350 USD ซึ่งเป็นแนวรับตั้งแต่กันยายน 2025 ตอนนี้โซนนั้นเปลี่ยนเป็นแนวต้านแทน
ราคาปัจจุบันเกาะอยู่บนเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากมาจากจุดต่ำสุดในปี 2024 ซึ่งเป็นเส้นสำคัญที่กำหนดทิศทางขาขึ้นของ Tesla มานานกว่าสองปี หากปิดสัปดาห์ต่ำกว่าเส้นนี้ จะถือเป็นการเปลี่ยนโครงสร้างตลาด ไม่ใช่แค่การปรับฐานระยะสั้น
ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มดังกล่าว โซนดีมานด์สำคัญถัดไปอยู่ที่ราว 260 USD ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยเกิดการกลับตัวอย่างรุนแรงในปี 2024 และ 2025 ส่วนแนวต้านด้านบนยังคงเป็น 470 USD ซึ่งจำกัดการรีบาวด์ทุกรอบตั้งแต่ปลายปี 2024 เป็นต้นมา
ในอดีต cup and handle แบบขาขึ้น รูปแบบกราฟ ได้คาดการณ์เป้าหมายไว้ที่ 759 USD สำหรับ TSLA อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้จะเริ่มต้นก็ต่อเมื่อราคาปิดสัปดาห์ยืนยันเหนือ 470 USD ซึ่งตอนนี้ดูห่างไกลออกไป
การคาดการณ์ราคาหุ้น Tesla ชี้เป้าไปที่ 296 USD
กราฟรายวันได้ส่งสัญญาณในระยะสั้นกว่า นับตั้งแต่จุดสูงสุดช่วงเดือนพฤษภาคมใกล้ 455 USD TSLA ได้เคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบขนานขาลงโดยเคารพทั้งสองขอบมาเกือบสามเดือน
ในวันที่ 23 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวันถัดจากการประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้นได้หลุดกรอบล่างพร้อมทะลุโซน 350 USD ในหนึ่งจังหวะ ช่วงนั้นมีปริมาณการซื้อขายรายวันที่สูงที่สุดในรอบหลายเดือน ชี้ให้เห็นถึงความมั่นใจในการหลุดกรอบ ไม่ใช่แค่การบีบให้เทขายระยะสั้น
เป้าหมายจากการวัดระยะย่อตัวลงของกรอบช่องส่งไปที่ 296.16 USD ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดวันศุกร์ประมาณ 5% อีกทั้งระดับดังกล่าวยังอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มรายสัปดาห์ ซึ่งทำให้พื้นที่ 296 ถึง 310 USD เป็นจุดสำคัญของสัปดาห์นี้
หากผู้ขายสามารถกดราคาให้หลุด 296 USD ได้ ก็จะเปิดทางสู่โซนความต้องการ 260 USD หรือลดลงต่ออีก 12% ในทางกลับกัน ฝ่ายซื้อจะต้องดันราคาให้กลับขึ้นไปเหนือ 350 USD และกลับเข้าสู่กรอบ เพื่อเปลี่ยนโครงสร้างจากขาลงเป็นขาขึ้นอีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม ตัวกระตุ้นสำคัญถัดไปอาจไม่ได้มาจากเทคนิค หากมีความคืบหน้าที่ชัดเจนเรื่องเศรษฐกิจ robotaxi หรือไทม์ไลน์ Optimus ที่จับต้องได้ ก็อาจทำให้ตลาดเปลี่ยนเร็วกว่าแนวโน้มในกราฟ ในระหว่างนี้ หุ้น Tesla จะยังคงอยู่ระหว่างกรอบขาขึ้นที่พังลงมา กับเส้นแนวโน้มสองปีข้างล่างและในที่สุดฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะต้องยอมแพ้
