เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เทรดเดอร์ต่างวางเดิมพันขาลงกับน้ำมันในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ โดยปริมาณสัญญา put option ของเบรนท์สูงเกิน 764,000 สัญญา ตามข้อมูลเบื้องต้นของ ICE Futures Europe ที่ Bloomberg อ้างถึง
put option จะให้ผลตอบแทนเมื่อราคาต่ำกว่าระดับที่กำหนดไว้ อย่างไรก็ตาม การซื้อขายครั้งใหญ่บางรายการในวันอังคารจะจ่ายเงินก็ต่อเมื่อน้ำมันร่วงไปที่ราว USD 70 ภายในเดือนธันวาคม จากประมาณ USD 96 ในปัจจุบัน
เดิมพันขาลงสูงสุดกับน้ำมัน เล็งเป้าหมาย USD 70 ภายในธันวาคม
เฉพาะ put spread USD 70/69 เดือนธันวาคมก็มียอดสูงกว่า 110,000 สัญญาแล้ว โดย spread จะจับคู่ option สองตัวที่ห่างกันหนึ่งดอลลาร์ จำกัดทั้งต้นทุนและผลประโยชน์ ตำแหน่งแบบนี้จะได้กำไรเมื่อเบรนท์ซึ่งเป็นมาตรฐานน้ำมันโลก ร่วงต่ำกว่า USD 70 เท่านั้น
อย่างไรก็ตาม ระดับสถิติที่เห็นนี้เกินจริงในแง่ของแนวโน้มขาลงที่แท้จริง เพราะ spread แคบคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณในวันอังคารตามข้อมูลจาก ICE เดียวกัน โดยเทรดเดอร์มักใช้กลยุทธ์นี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งเดิมมากกว่าการเก็งกำไรโดยตรง
อะไรคือสาเหตุที่น้ำมันร่วงมากกว่า 10% ภายในแปดวัน
เบรนท์เคยซื้อขายใกล้ USD 106 เมื่อวันที่ 14 กันยายน แต่เมื่อวันอังคาร ราคากลับร่วงต่ำกว่า USD 98 ชั่วคราว ซึ่งนับเป็นการขาดทุนรายวันติดต่อกันเป็นวันที่หก และเป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2025 โดยการร่วงลงนี้ ได้ลบล้างแรงบวกจากสถานการณ์สงคราม หลังจากช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดเป็นส่วนใหญ่
มีสองปัจจัยที่กดดันการขาย อย่างแรก ตัวแทนสหรัฐฯ Steve Witkoff และ Jared Kushner เข้าพบรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน Abbas Araghchi ที่การประชุมสมัชชาใหญ่สหประชาชาติ โดยประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวชื่นชมการหารือสามชั่วโมงนี้
พวกเขามีการประชุมที่ดีมากและมีประสิทธิผลมาก Al Jazeera รายงานโดยอ้างอิง Trump
อิหร่านกล่าวว่าสามารถเปิดช่องแคบฮอร์มุซได้ภายในเจ็ดวัน หากสหรัฐอเมริกาลดแรงกดดันทางทหารลง เงื่อนไขยังรวมถึงการยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลของท่าเรืออิหร่านในสหรัฐฯ และปลดล็อกทรัพย์สินที่ถูกอายัด
ประการที่สอง Saudi Aramco ได้เริ่มเดินเครื่องท่อส่งน้ำมัน East-West อีกครั้งในวันอังคารตามรายงานของ Hydrocarbon Processing โดยท่อนี้ขนส่งน้ำมันดิบไปยังท่าเรือยันบูที่ทะเลแดง จึงเลี่ยงผ่านฮอร์มุซ เดิมทีถูกโดรนโจมตีจนไม่สามารถใช้งานได้ตั้งแต่วันที่ 13 กันยายน
อะไรคืออุปสรรคระหว่างน้ำมันกับระดับ USD 70
ราคาน้ำมันกลับมาทรงตัวในวันพุธ โดยสปอตเบรนท์ซื้อขายแถว USD 96.64 ส่วนราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ขยับขึ้น 1.1% สู่ราว USD 94.63 ตามข้อมูล TradingView ซึ่งหากจะไปราคา USD 70 จะต้องลดลงอีกประมาณ 28%
ยังไม่มีการประกาศความตกลงระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่าน ท่อส่งของซาอุดีอาระเบียก็เริ่มกลับมาเดินเครื่องในอัตราต่ำแล้ว และแหล่งข่าวด้านความมั่นคงกล่าวว่าการคืนกำลังผลิตประมาณ 4 ล้านบาร์เรลต่อวันอาจต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์
เมื่อช่วงต้นเดือนนี้ JPMorgan ได้ปรับลดประมาณการพื้นฐานของตนเอง โดยระบุว่าไม่สามารถประเมินจุดจบของสงครามนี้ได้แล้ว
