ผลตอบแทนของ 15 กองทุนคริปโต ตอน 1ตั้งแต่ 2021-2022 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของผู้จัดการสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำและกองทุนป้องกันความเสี่ยง (ROI, drawdown, เดือนต่อเดือน) และสรุปกลยุทธ์สำหรับปี 2021 และ 2022
กองทุน Crypto เป็นกองทุนรูปแบบใหม่ที่เกิดขึ้นจากการรับรู้และความสนใจใน cryptocurrencies ที่เพิ่มขึ้น เหล่านักลงทุนต้องการมีส่วนร่วมในตลาด crypto ที่ผันผวน แต่มักจะทำกำไรได้มากโดยไม่จำเป็นต้องเรียนรู้วิธีการทำงานของเทคโนโลยี พวกเขาสามารถเลือกที่จะเข้าร่วมในกองทุนเหล่านี้ได้
กลยุทธ์ที่แต่ละกองทุนอาจใช้
- Discretionary Long Only: มักจะจัดการแบบพาสซีฟ โดยมีระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนานกว่า (2 ปีขึ้นไป)
- Discretionary Long/Short: ครอบคลุมกลยุทธ์ที่หลากหลายรวมถึง long/short, มูลค่าสัมพัทธ์, เหตุการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วย, การวิเคราะห์ทางเทคนิค และกลยุทธ์บางอย่างที่เจาะจงคริปโต เช่น การขุด
- Quantitative Long/Short: พวกเขาใช้แนวทางเชิงปริมาณสู่ตลาดในลักษณะที่เป็นทิศทาง และสามารถจัดการได้โดยผู้เชี่ยวชาญ โปรแกรมอัลกอริธึม หรือ AI
- Quantitative Long Only: ประเภทใหม่ล่าสุดที่ใช้วิธีการเชิงปริมาณ กองทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงอย่างต่อเนื่อง โดยใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา อีกครั้งสามารถจัดการได้โดยมนุษย์ เครื่องจักร หรือ AI
- หลายกลยุทธ์: พวกเขานำกลยุทธ์ข้างต้นมาใช้ร่วมกัน
ผลการดำเนินงานของ 15+ กองทุน
ในบทต่อไป เราจะพิจารณากองทุน crypto ที่แตกต่างกันสิบห้ากองทุน เราจะดูประสิทธิภาพล่าสุดของพวกเขาและวิธีที่พวกเขาจัดการเงินทุนของนักลงทุน (รวมถึงสิ่งที่พวกเขาเรียกเก็บ) แต่ก่อนอื่น ให้เราพิจารณาว่าเราจะวัดประสิทธิภาพของกองทุนได้อย่างไร
การประเมินประสิทธิภาพ
เพื่อให้เข้าใจถึงขอบเขตของการวัดประสิทธิภาพของกองทุน crypto อย่างถ่องแท้ เราจะต้องแนะนำแนวคิด เช่น กลยุทธ์การเปรียบเทียบ ปัจจัยเสี่ยง การถดถอยของอนุกรม ประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยง และอื่นๆ อีกมากมาย แน่นอนว่ามีเวลาและสถานที่สำหรับสิ่งนั้น แต่เพื่อความเรียบง่าย เราจะพิจารณาเฉพาะสิ่งที่สำคัญที่สุด:
- ผลตอบแทนสุทธิ
- ประสิทธิภาพเทียบกับ BTC เป็นเกณฑ์มาตรฐาน
- การขาดทุนสะสม
เมื่อเปรียบเทียบเงินระหว่างกัน เราจะใช้ข้อมูลจากเอกสารข้อเท็จจริงของบริษัท และแปลงทุกอย่างเป็นเปอร์เซ็นต์กำไร/ขาดทุนรายเดือน เราจะวิเคราะห์กรอบเวลาตั้งแต่มกราคม 2021 จนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคม 2022 เนื่องจากเป็นช่วงเวลาที่น่าเชื่อถือที่สุดสำหรับสภาวะตลาดในปัจจุบัน
ในขณะที่กองทุน crypto จำนวนมากบันทึกผลตอบแทนที่น่าอัศจรรย์ในช่วงปีทองแรกของ Bitcoin พวกเขาทำได้ไม่ดีนักในการล่มสลายของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ สำหรับการลงทุนต่อจากนี้ไป สิ่งสำคัญคือต้องดูประสิทธิภาพล่าสุดเพื่อพิจารณาว่าสิ่งใดสามารถทนต่อการทดสอบของเวลาได้
เกณฑ์มาตรฐานเพิ่มเติม
เราจะใช้ Eurekahedge Crypto-Currency Hedge Fund Index เป็นเกณฑ์มาตรฐานเพิ่มเติมสำหรับการเปรียบเทียบกองทุนต่อไปนี้ ยูเรคาเฮดจ์เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักของกองทุนรวม 14 กองทุน ดัชนีนี้ออกแบบมาเพื่อวัดประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์พื้นฐานที่จัดสรรให้กับ Bitcoin และสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ ดัชนีนี้ไม่มีกองทุนที่ซ้ำกันและเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ดัชนีสูญเสีย -5.46% โดยมีการเบิกถอนสูงสุดที่ -51.29% ระหว่างเดือนเมษายนถึงมิถุนายน 2022 เมื่อพิจารณาผลตอบแทนรายปีที่ +91.33% ของดัชนีตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2013 จะเห็นได้ชัดเจนว่าเราเป็น ในฤดูหนาว crypto ในขณะนี้ ข่าวดีก็คือว่าอยู่ไกลจากความผิดพลาดในปี 2014 และ 2018 (จนถึงตอนนี้)
ทุกกองทุนที่จัดการให้มีประสิทธิภาพดีกว่า Bitcoin อย่างน้อย 12 เดือนถือได้ว่าประสบความสำเร็จ และกองทุนที่ทำผลงานได้ดีกว่า Eurekahedge Crypto Index จะได้รับการเสนอชื่อให้มีความพิเศษ มาดูกันว่าเงินของเราเปรียบเทียบกันอย่างไร:
ภาพรวมของปี 2021 และ 2022
ด้านล่างนี้คือตารางสองตารางสำหรับภาพรวมเชิงลึก ในตารางที่ 1 เราจะดูผลตอบแทนรายเดือนในปี 2021 โดยรวมประสิทธิภาพรายปีและค่าเฉลี่ยไว้ด้วย หลังจากนั้น เราจะดูประสิทธิภาพในปี 2022 (ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ถึง 31 กรกฎาคม) อีกครั้งทุกเดือน แบบรายปี และแบบเฉลี่ย
One Button Capital เป็นเพียงปรากฎการณ์ในปี 2021 โดยให้ผลตอบแทน +200.22 เปอร์เซ็นต์ตลอดทั้งปี (สองเท่าของค่าเฉลี่ย) โดยมีการขาดทุนสูงสุดเพียง -18.55% ในช่วงเดือนพฤษภาคม
ICONOMI และ Icoinicic Capital เป็นอีกสองกองทุนที่ให้ผลตอบแทนดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานดัชนี Eurekahedge กองทุน crypto บางส่วนเริ่มต้นขึ้นหลังจากวันที่ 1 มกราคม 2021 ดังนั้นข้อมูลรายปีสำหรับพวกเขา (*) ยังไม่สมบูรณ์ กองทุน 6 แห่งล้มเหลวในการเอาชนะ Bitcoin
ดังที่เราเห็นจากตารางด้านบน สถานการณ์ทางเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในปี 2022 ส่งผลให้กองทุนที่ประสบความสำเร็จก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่ตกต่ำลงสู่ภาวะถดถอย เงินทุนที่ได้รับการจัดการอย่างอดทนลดลงอย่างมาก ตามสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำที่พวกเขาตรึงไว้ กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเกือบทั้งหมดไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับรูปแบบใหม่ได้
ผู้ที่ใช้การซื้อขาย AI หรืออัลกอริธึมที่ซับซ้อนกำลังยืนอยู่ด้านบน Crypto Alpha ทำผลงานได้ดีโดยขาดทุนเพียง -18.95% เมื่อเทียบกับ Bitcoin ที่ -49.58% และ Eurekahedge ที่ -38.65% One Button Capital เปล่งประกายด้วยการสูญเสียเพียง -3.71% ด้วยเทคโนโลยี AI
ตอนนี้ ให้เราแบ่งเงินแต่ละส่วนและดูว่ามันแยกกันอย่างไร
Crypto Mutual Funds
กองทุนรวม Crypto ทำงานเหมือนกองทุนรวมแบบดั้งเดิม กองทุนเป็นตัวแทนของกลุ่มทุนของนักลงทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันโดยผู้จัดการกองทุนที่มีรายได้จากค่าธรรมเนียมการจัดการ กองทุนรวม Crypto นั้นเปิดเผยต่อสาธารณะ มีการควบคุมอย่างเข้มงวด (โดยปกติ) และมีข้อกำหนดในการเข้าซื้อต่ำกว่า
กองทุน Crypto Rivemont
Rivemont Crypto Fund เปิดตัวเมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2017 และมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนชาวแคนาดาที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ปัจจุบันเป็นกองทุน cryptocurrency ที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันพร้อมการเข้าถึงโทเค็นมากที่สุดในแคนาดา กองทุนใช้ทั้งวิธีการทางเทคนิคและพื้นฐาน
กองทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 1–2% ขึ้นอยู่กับชนิดของทรัพย์สิน และค่าธรรมเนียมการดำเนินการคงที่ 20% ในแต่ละปีเมื่อถึงผลลัพธ์ที่แน่นอน เงินลงทุนเริ่มแรกขั้นต่ำในกองทุนคือ $500 สำหรับหน่วย Series A และ Series F หน่วย Series B ของพวกเขาจัดอยู่ในประเภทของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคริปโต
โดยรวมแล้วกองทุนคืนทุน -0.2% นับตั้งแต่ก่อตั้งและเดือนที่แย่ที่สุดของกองทุนคือม.ค. 2018 เมื่อหักสุทธิ -33.1% พร้อมค่าธรรมเนียม ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ระหว่างวันที่ 1 มกราคม 2021 กองทุนได้ผลตอบแทน -21.94% เทียบกับ Bitcoin ที่ -19.51% และ Eurekahedge Index ที่ +48.64%
กองทุน Incrementum Crypto Gold
กองทุน Incrementum Crypto Gold Fund ลงทุนในหลักทรัพย์ที่สมดุลของหลักทรัพย์ทองคำ สกุลเงินดิจิทัล และเงิน กองทุนตั้งอยู่ในตำแหน่งกว้าง ๆ ในโลหะมีค่าและสกุลเงินดิจิตอล บัญชีโลหะมีค่า ETC หุ้นเหมืองแร่ทองคำและเงิน และออปชั่น ถูกนำมาใช้ในการจัดสรร การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์คือหนึ่งในสามของทองคำ, หนึ่งในสามของเงิน และหนึ่งในสามของสกุลเงินดิจิทัล และมีการจัดการอย่างแข็งขันภายในช่วงเป้าหมาย
กองทุนรวม crypto ใช้การจัดสรรสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องรายวันและการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานอยู่ การลงทุนขั้นต่ำสำหรับหุ้นคลาส R และ P คือ 1 ยูโร สำหรับประเภทหุ้น I การลงทุนขั้นต่ำคือ 500.000 ยูโร (ซึ่งจัดอยู่ในหมวดกองทุนป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง) โดยไม่คำนึงถึงรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ นี้ ทั้งประเภทหุ้น EUR I และ EUR R ให้ผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน โดยที่ -14.06% เป็นค่าเฉลี่ยตั้งแต่เริ่มก่อตั้งกองทุน ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2021
ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนมีช่วงระหว่าง 0.9% ถึง 2% ในขณะที่ค่าธรรมเนียมการดำเนินการคือ 10% การเบิกถอนสูงสุดคือ -38.86% และประสิทธิภาพตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 อยู่ที่ -19.78% ซึ่งเกือบ 1;1 ต่อ Bitcoin ที่ -19.51%
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
