ความเสี่ยงระยะสั้นที่สำคัญที่สุดของการซื้อขาย AI อาจไม่ใช่รายได้แต่คือการเมือง คุณ Ankur Crawford จาก Alger เตือนว่ากระแสต่อต้านศูนย์ข้อมูลอาจเป็นประเด็นสำคัญของการเลือกตั้งกลางเทอม
Crawford รองประธานบริหารและผู้จัดการกองทุนของ Alger ได้แสดงความคิดเห็นนี้ในรายการ Closing Bell ของ CNBC
ศูนย์ข้อมูลกลายเป็นจุดเดือดของการเลือกตั้งกลางเทอม
Crawford กล่าวว่า การต่อสู้เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลอาจกลายเป็นช่วงเวลาที่เธอเรียกว่า kill the AI โดยไม่กี่ชั่วโมงก่อน Nvidia (NVDA) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น 4%
ศูนย์ข้อมูลซึ่งเป็นสถานที่ขนาดใหญ่ที่ขับเคลื่อนการประมวลผล AI ได้กลายเป็นเป้าโจมตีร่วมของทั้งสองพรรค ในขณะนี้มีโฆษณาในรัฐเท็กซัส รัฐโอไฮโอ รัฐมิชิแกน และรัฐเพนซิลเวเนีย กล่าวโทษทั้งสองฝ่ายสำหรับค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลเหล่านี้
Crawford แย้งว่าคำวิจารณ์ส่วนใหญ่ไม่มีหลักฐาน เธอกล่าวว่าข้อร้องเรียนเรื่องน้ำและเสียงรบกวนคือ FUD ซึ่งเป็นศัพท์ของอุตสาหกรรมที่หมายถึงความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย ปัญหาความตึงเครียดด้านไฟฟ้าเป็นเรื่องจริง แต่จะเกิดขึ้นหลัก ๆ ในช่วงปลายทศวรรษนี้
อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างดังกล่าวก็ไม่มีความหมายสำหรับผู้ลงคะแนน ผลสำรวจจาก Brookings ระบุว่าความกังวลเกี่ยวกับค่าไฟฟ้า การใช้น้ำ และการจ้างงานมีอยู่ในทุกฝ่าย Newsweek รายงานว่าการแข่งขันวุฒิสภาทั้งหกรายการที่คาดว่าจะสูสีตาม Cook Political Report ล้วนแต่มีประเด็นศูนย์ข้อมูลเข้ามาเกี่ยวข้อง
ตัวอย่างของการเปลี่ยนแปลงนี้ คือผู้ว่าการรัฐเท็กซัส Greg Abbott เขาเคยผลักดันการลงทุนมูลค่า 40 พันล้าน USD ของ Google โดยถือเป็นข้อพิสูจน์ความเป็นผู้นำด้าน AI ของรัฐ แต่ในฤดูร้อนนี้ เขาได้แนะนำมาตรฐานใหม่ด้านน้ำและไฟฟ้า รวมถึงสั่งให้ตรวจสอบการอนุญาตศูนย์ข้อมูลโดยบริษัทสาธารณูปโภค
การคำนวณการเติบโตของ Nvidia ยังขึ้นอยู่กับปี 2029
Crawford เชื่อมโยงผลกระทบทางการเมืองนี้โดยตรงกับตลาด เธอกล่าวว่าตัวเลขของ Nvidia เองมีความสำคัญน้อยกว่าคำถามระยะยาวเกี่ยวกับโครงสร้างอัตรากำไรและความต้องการประมวลผลไปจนถึงปี 2029 ความขัดขืนทางการเมืองต่อการขยายศูนย์ข้อมูลใหม่ ๆ อาจคุกคามสมมติฐานการเติบโตตามแนวคิดนี้
แต่เธอยังคงมองในแง่ดี Crawford กล่าวว่าตัวเลขคาดการณ์รายได้ปี 2028 ของ Nvidia นั้นทำให้มูลค่าอยู่ในช่วงตัวเลขสองหลักตอนต้น เธอเรียกหุ้นนี้ว่า coiled spring เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโต
สิ่งที่ยังไม่แน่ชัดยิ่งกว่าคือ การมองอย่างสงสัยจะจางหายไปหรือไม่เมื่อความต้องการประมวลผลกลายเป็นสิ่งจับต้องได้สำหรับประชาชน เธอยกตัวอย่างความก้าวหน้าในการรักษามะเร็งแบบเฉพาะบุคคลด้วย AI ว่าอาจเป็นประโยชน์ที่ประชาชนมองเห็นได้และทำให้ทัศนคติเปลี่ยนไป
ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนี้จะเกิดขึ้นก่อนหรือหลังเดือนพฤศจิกายนนั้น ยังคงเป็นคำถามที่ครอบคลุมทุกการลงทุนใน AI
