รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา Scott Bessent ได้ให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันพฤหัสบดีว่ามาตรการซื้อคืนพันธบัตรของรัฐบาลอาจขยายตัวได้อีก
เขาได้กล่าวว่ามีสัญญาณทุกอย่างบ่งชี้ว่าการซื้อคืนนั้นอาจเกินเพดาน USD 4 พันล้านต่อหนึ่งรอบที่เพิ่งมีการกำหนดไว้เมื่อวันก่อน ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนราคา Bitcoin (BTC) ให้ขยับขึ้นจนเกือบแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน
Bessent เปิดช่องทางเรื่องขนาดการซื้อคืน
กระทรวงการคลัง เพิ่มขีดจำกัดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวจาก USD 2 พันล้าน เป็นอย่างน้อย USD 4 พันล้านต่อการดำเนินงานหนึ่งครั้งในวันพุธที่ผ่านมา โดยมุ่งเน้นพันธบัตรที่จะครบกำหนดใน 10 ถึง 30 ปี เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน
ในการให้สัมภาษณ์วันถัดมา Bessent ได้ย้ำว่าตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงระดับต่ำสุด มิใช่เพดาน
ดิฉันขอเน้นว่า อาจจะมากกว่า USD 4 พันล้านต่อหนึ่งรอบการซื้อ
Bessent ได้ปฏิเสธที่จะระบุยอดเฉพาะ โดยกล่าวว่าขนาดของมาตรการสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด เขาอธิบายการดำเนินการนี้ว่าเป็นความพยายามคืนความลึกซึ้งให้กับการซื้อขายในตลาดที่เขาเรียกว่ามีมูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง โดยชี้ไปที่การออกพันธบัตรของบริษัทเอกชนในปริมาณมากและสภาพคล่องที่ไม่ดีในกลุ่มพันธบัตรอายุ 30 ปี
เหตุใดการซื้อคืนพันธบัตรจึงส่งผลต่อคริปโต
ความเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin กับการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังอยู่ที่อัตราผลตอบแทนและสภาพคล่อง มิใช่นโยบายโดยตรง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีของสหรัฐเคยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 ก่อนที่การประกาศของวันพุธจะฉุดอัตราดังกล่าวลงอย่างมาก และ มาตรการซื้อคืนของกระทรวงการคลัง ได้ผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินในวงกว้าง ขณะที่ความต้องการความเสี่ยงของตลาดเริ่มฟื้นตัวอยู่ก่อนแล้ว
การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวช่วยลดการแข่งขันสำหรับเงินลงทุน ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนสินทรัพย์อย่าง Bitcoin และทองคำ ดังที่ ราคาทองคำที่ปรับขึ้นในสัปดาห์นี้ได้แสดงให้เห็น
Bessent ยังกล่าวถึงความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านว่าเป็นปัจจัยชั่วคราวที่บิดเบือนอัตราผลตอบแทน โดยระบุว่าตลาดจะกลับสู่ปกติเมื่อสถานการณ์ยุติลง คำพูดของเขาในวันพฤหัสบดีก็ได้ดึงอัตราผลตอบแทนลงชั่วครู่ แม้ผลกระทบนี้จะจางหายไปและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีปิดตลาดสูงขึ้นก็ตาม
Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ USD 72,712 ในขณะเขียนบทความนี้ เพิ่มขึ้น 5% ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก BeInCrypto ซึ่งทำให้ราคาอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน เป็นส่วนหนึ่งของการปรับขึ้นที่ได้รับแรงหนุนจากการปิดโพสิชั่น short และความมั่นใจใหม่เกี่ยวกับ โมเมนตัมของตลาดคริปโตที่กลับมาอีกครั้ง
สาระสำคัญที่ Bessent สื่อกลาง คือ ทิศทางการคลังของสหรัฐอเมริกา โดยเขาแย้งว่าหนี้รัฐบาลที่สูงเป็นประวัติการณ์ไม่ได้บ่งชี้ปัญหาในตัวเอง ทั้งนี้เพราะการปรับปรุงสมดุลการคลังที่คาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2025 และรายได้จากภาษีศุลกากรที่คาดว่าจะคงที่จนถึงปี 2026
ว่าแผนขยายการซื้อคืนจะสนับสนุน Bitcoin ต่อไปหลังจากแรงตอบรับแรกหรือไม่ จะขึ้นอยู่กับขนาดของการดำเนินการในอนาคต และอัตราผลตอบแทนจะยังคงอยู่ในกรอบหรือไม่ เมื่อต้นเดือนกันยายนที่การซื้อคืนขยายจะเริ่มในวันที่ 9
