ฟิวเจอร์สทองแดงแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.95 USD ต่อปอนด์ ในระหว่างวันเมื่อวันที่ 22 กันยายน และปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.92 USD โดยการดีดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นเพียงวันเดียวหลังจาก Michael Burry เลือกบริษัทเหมืองทองแดงเป็นการเดิมพันด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทางอ้อมของเขา
แรงซื้อเร่งตัวขึ้นตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ขณะที่ผู้ซื้อจากประเทศจีนต่างตุนทองแดงเพื่อเตรียมพร้อมก่อนวันหยุดยาว
ทองแดงทิ้งห่างทองคำและเงินในปี 2026
ทองแดงปรับตัวขึ้นเกือบ 20% แล้วในปี 2026 นี้ และเพิ่มมากกว่า 46% ตลอดหนึ่งปีที่ผ่านมา ในทางเปรียบเทียบ ทองคำเพิ่มขึ้น 0.02% ตั้งแต่ต้นปี ขณะที่เงินกลับลดลง 8.5%
อย่างไรก็ดี ในรอบปีที่ผ่านมา เงินกลับพุ่งขึ้นถึง 49.2% และทองคำเพิ่มขึ้น 15.47% ต้นเดือนนี้ ทองแดงร่วงเกือบ 8% หลังมีรายงานว่าแผนเก็บภาษีนำเข้าของทำเนียบขาวหยุดชะงัก อย่างไรก็ตาม ราคาทองแดงยังไม่กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งขณะที่ทั่วโลกกำลังเผชิญปัญหาขาดแคลน
ปริมาณทองแดงแคโทดคงเหลือในเซี่ยงไฮ้ลดลงเหลือ 43,900 ตัน ซึ่งถือว่าต่ำสุดนับแต่ปี 2023 Bloomberg รายงานข้อมูลนี้จาก Shanghai Metals Market ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์
ที่ลอนดอน ใบจองสินค้า (cancelled warrants) หรือโลหะที่ถูกจองออกจากคลังสินค้า London Metal Exchange (LME) เพิ่มขึ้นเป็น 122,150 ตันในวันอังคาร คิดเป็น 48% ของโลหะในใบจองทั้งหมด เหลือโลหะพร้อมจำหน่าย 133,725 ตัน ตามข้อมูลของ MINING.COM
การลงทุนทองแดงของ Burry อิงกับช่องว่างเหมือง 18 ปี
ภาวะปริมาณอุปทานที่ตึงตัวสอดคล้องกับมุมมองที่ Burry เน้นไว้ก่อนหน้าทำสถิติใหม่เพียงหนึ่งวัน ในโพสต์วันที่ 21 กันยายนบน Substack เขาอธิบายเหตุผลที่เขาเลือกไม่ใส่ใจกับการวิ่งของหุ้น AI อย่างมากนัก
ปาร์ตี้ที่บ้านเต็มแน่นไปหมด ผลักดัน AI ให้สูงขึ้นในวันนี้ แต่ดิฉันก็ยังเลือกที่จะเพิกเฉยต่อเสียงเฮ… ดิฉันคิดถึงทองแดง และวิธีที่มันดูสวยขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เขา เขียนไว้
คำตอบของเขาสำหรับการเทรดที่แออัดนี้คือ Ero Copper ซึ่งเป็นผู้ผลิตทองแดงและทองคำที่เน้นธุรกิจในบราซิล Burry สนับสนุนตัวเลือกนี้ด้วยข้อมูลจาก Torsten หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo Slok
การค้นพบแหล่งแร่ทองแดงขนาดใหญ่ ที่มีปริมาณสำรองอย่างน้อย 500,000 ตัน ลดลงจากตัวเลขสองหลักต่อปีเหลือเพียงหนึ่งหรือสองแห่ง โดยในปี 2025 ไม่มีเลย
การขาดแคลนการค้นพบใหม่นี้สำคัญอย่างยิ่ง เพราะการสร้างเหมืองใช้เวลานาน Slok ระบุว่าแหล่งแร่ใหม่ต้องใช้เวลาประมาณ 18 ปีกว่าจะเริ่มผลิตได้ ในขณะที่ศูนย์ข้อมูลเพิ่มความต้องการทองแดงภายในสองถึงสามปี
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดก่อนใคร
มุมมองระยะยาวของ S&P Global ก็ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน โดยบริษัทคาดว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้น 50% เป็น 42 ล้านตันภายในปี 2040 และหากไม่มีการปรับเปลี่ยนที่สำคัญ คาดว่าจะขาดแคลนอยู่ที่ 10 ล้านตันในตอนนั้น
อย่างไรก็ตาม มุมมองระยะสั้นยังไม่แน่นอนนัก โดย CRU ได้ประเมินว่าจะมีส่วนเกินทองแดงทั่วโลก 639,000 ตันในปี 2026 แต่ในเดือนสิงหาคมกลับมองว่าตลาดอาจสมดุลที่สุด Burry ยอมรับด้วยว่าการปรับตัวขึ้นบางส่วนสะท้อนถึงจังหวะชะลอชั่วคราวของอุปทาน
ขณะนี้ เทรดเดอร์ต่างก็ยังเฝ้ารอการตัดสินใจเรื่องภาษีจากทำเนียบขาว ซึ่งจะมีผลต่อการที่สต็อกทองแดงของสหรัฐฯ จะถูกส่งต่อไปยังผู้ซื้อในประเทศอื่นหรือไม่
สมัครสมาชิกช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมบทวิเคราะห์จากผู้นำและนักข่าวผู้เชี่ยวชาญ
