ผู้ก่อตั้ง FedWatch Advisors Ben Emons กล่าวว่า ตลาดกำลังประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมต่ำเกินไป โดยเขาคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งหรือสองครั้ง พร้อมให้เหตุผลว่าแรงกดดันจากเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
ตลาดเอนเอียงไปทางคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม หลังธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 3.75%-4.00% ในเดือนกันยายน Emons ให้สัมภาษณ์ในรายการ Fast Money ของ CNBC เมื่อวันศุกร์ว่า คำแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดและอัตราเงินเฟ้อเดือนกันยายนที่ 3.7% บ่งชี้ว่ามีโอกาสมากขึ้น
การเลือกตั้งกลางเทอมมีผลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดหรือไม่?
Emons กล่าวว่า การเลือกตั้งกลางเทอมไม่ใช่ปัจจัยในการตัดสินใจของเฟดครั้งนี้ ผู้กำหนดนโยบายต้องการข้อมูลเรียลไทม์มากกว่าข้อมูลที่ล่าช้า ซึ่งต้องใช้เวลา
Emons กล่าวว่าประธานเฟด Kevin Warsh ได้บอกกับกรรมการผู้จัดการกองทุนการเงินระหว่างประเทศว่า เฟดต้องการข้อมูลที่มาจากภาคสนามมากยิ่งขึ้น
Emons มองว่าการที่ Warsh ปฏิเสธจะให้คำมั่นก็ถือเป็นสัญญาณในตัวเอง และยังชี้ถึงการเข้มงวดทางการเงินพร้อมกันทั่วโลกด้วย
แต่ถึงอย่างไร Emons ก็ยอมรับว่าการคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมก็ยังเป็นไปได้
สุดท้ายแล้ว พวกเขาก็ต้องทำมากกว่านี้
Ben Emons, CNBC
ผู้ดำเนินรายการคนหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า ตลาดส่วนใหญ่คาดหวังว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
Emons เสริมว่า เทรดเดอร์หลายคนอาจจะรอผลการเลือกตั้งในวันที่ 3 พฤศจิกายน เพราะหากสภาคองเกรสของพรรคเดโมแครตมีอาจทำให้การสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI เปลี่ยนไป
เฟดสามารถจัดการกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานได้หรือไม่?
Emons ระบุว่าแรงกดดันต้นทุนในราคาผู้ผลิตจะส่งต่อไปถึงผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม ผู้ดำเนินรายการกล่าวว่า พลังงานผลักดันให้ราคาในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.6% ครึ่งหนึ่ง แล้วถามว่าเฟดจะทำอะไรได้บ้าง
ข้อมูลจากสำนักสถิติแรงงาน (BLS) แสดงให้เห็นว่า แค่ราคาน้ำมันเบนซินเพียงอย่างเดียวก็คิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นรายเดือน
Emons ตอบว่าราคาพลังงานมักจะลดลงเมื่อค่าเงิน USD แข็งค่าขึ้น ดังนั้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็เป็นวิธีหนึ่งที่สามารถไปถึงจุดนั้นได้
ราคาทองคำร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากที่รายงานราคาผู้บริโภค ราคาผู้ผลิต และราคานำเข้า ล้วนสูงเกินคาดการณ์
ในขณะนี้ Emons ยังไม่เรียกสถานการณ์นี้ว่าเงินเฟ้อถดถอย เพราะอัตราการว่างงานยังไม่เพิ่มขึ้น
เขาระบุว่าหุ้นกลุ่ม neocloud ซึ่งเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ที่เน้น AI อาจกำลังส่งสัญญาณชะลอตัว ซึ่งเป็นส่วนผสมที่เขาเรียกว่า stallflation
ขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่มชิปก็ ติดลบติดต่อกันแปดวัน เนื่องจากความกังวลเรื่อง AI และอัตราดอกเบี้ยที่กดดันตลาด
Emons กล่าวว่า ศูนย์ข้อมูลช่วยสร้างงานภาคบริการในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา หากสถานการณ์นี้เปลี่ยนไปพร้อมกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน เขากล่าวว่ารูปแบบหนึ่งของเงินเฟ้อถดถอยจะตามมา
