Bitcoin (BTC) อาจเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนถึง 30% ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ตามรายงานของ Fundstrat Global Advisors โดย Sean Farrell หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลของบริษัท ชี้ว่าความผันผวนที่อยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์คือสัญญาณสำคัญ
บันทึกของ Farrell ในวันจันทร์พบว่าความผันผวนของราคาของ Bitcoin ในช่วง 30 วันที่ผ่านมาอยู่ในกลุ่มที่ต่ำที่สุดเท่าที่เคยมีมา รูปแบบนี้มักเกิดขึ้นก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนไหวในระดับที่รุนแรงมากกว่าในรอบก่อนๆ
เหตุผลที่ Fundstrat คาดการณ์การเคลื่อนไหว 30% ของ Bitcoin
จากเหตุการณ์ที่มีความผันผวนต่ำทั้งแปดครั้ง Fundstrat พบว่า การเปลี่ยนแปลงราคาในระยะ 60 วันถัดไปโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 30.2% โดยในแปดครั้งนั้น ครึ่งหนึ่งจบลงด้วยกำไรและอีกครึ่งจบลงด้วยขาดทุน ทั้งนี้ Farrell ได้ชี้ให้เห็น
การแบ่งครึ่งนี้หมายความว่าสัญญาณดังกล่าวสื่อถึงขนาดของการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปเท่านั้น ไม่ได้ระบุทิศทางของตลาดแต่อย่างใดตามที่บริษัทกล่าว
ขนาดความเคลื่อนไหวในอดีตนั้นโดดเด่นมาก หากมองจากข้อมูลครั้งก่อนๆ การเปลี่ยนแปลงราคาในระยะ 60 วันมักอยู่ที่ประมาณ 30% โดยเฉลี่ย
ทั้งนี้ Farrell กล่าวไว้ตามรายงานของ CNBC
Fundstrat ไม่ได้ระบุเป้าหมายราคาที่ชัดเจนในบันทึกฉบับนี้ แต่หากยกตัวอย่าง การเคลื่อนไหว 30% จากราคาปัจจุบันที่ 64,000 USD จะทำให้ Bitcoin ขึ้นไปแตะ 83,200 USD ในแนวโน้มขาขึ้น หรือหากเป็นขาลงก็จะไปราว 44,800 USD
การปิดสถานะขายทำให้ Bitcoin พุ่งขึ้นในวันจันทร์
Bitcoin พุ่งขึ้นสูงสุดถึง 2% ในวันจันทร์ หลังจากที่เคลื่อนไหวตามหลังเหรียญอื่นๆอยู่หลายรอบ ขณะที่สินทรัพย์นี้ได้สูญเสียมูลค่าไปราว 27% ในปี 2026
Farrell ให้เหตุผลว่าการฟื้นตัวนี้ส่วนใหญ่เกิดจากนักเทรดปิดสถานะขาลงแทนที่จะเป็นการซื้อใหม่ โดยมูลค่ารวมของสัญญา futures ทั้งหมดที่คำนวณเป็น coin ลดลงราว 8% ตั้งแต่เย็นวันศุกร์ ขณะที่ราคาปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งชี้ว่านักเทรดต่างปิดสถานะขายต่อเนื่องกัน
เขาได้นำเหตุการณ์นี้ไปเปรียบเทียบกับการปิดสถานะขายในช่วงต้นเดือนมิถุนายนและต้นกรกฎาคม โดยในครั้งนั้นราคาถูกผลักดันขึ้นชั่วคราวก่อนที่จะย่อลง ซึ่ง BeInCrypto เคยชี้ไว้แล้วว่านี่เป็นลักษณะของ bear rally ที่แฝงตัวอยู่ โดยเขาคาดว่าสถานการณ์ครั้งนี้ก็น่าจะคล้ายกัน แม้เขามองการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อวันจันทร์ว่ามีศักยภาพในการเติบโตที่ดี
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจเป็นตัวกระตุ้น
Farrell ได้เน้นถึง อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้น หรือผลตอบแทนของพันธบัตรหลังหักเงินเฟ้อ ว่าเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของ Bitcoin หากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงเพิ่มขึ้น เขากล่าวว่ามันอาจจะยุติช่วงการซื้อขายที่เงียบผิดปกติของ Bitcoin ได้
BeInCrypto ได้เชื่อมโยงสถานการณ์นี้กับ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลจาก Fundstrat ชี้ว่า การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Bitcoin มีแนวโน้มจะใหญ่ แต่ทิศทางในขณะนี้ยังไม่ชัดเจน
