หุ้น Microsoft (MSFT) ร่วงลง 0.42% มาอยู่ที่ 422.07 USD เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม โดยการร่วงครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากมูลนิธิ Bill & Melinda Gates Foundation Trust ได้ขายหุ้น MSFT ทั้งหมดมูลค่า 3.2 พันล้าน USD ออกไป
ตัวเลขพาดหัวนี้ปกปิดความจริงที่ว่านี่เป็นเหตุการณ์ที่มีการวางแผนล่วงหน้า ทาง Trust ได้ถือครองหุ้นนี้มาเกือบสามปี เม็ดเงินสดที่ได้ใช้เพื่อสนับสนุนการให้ทุนสนับสนุนโครงการต่าง ๆ และเตรียมพร้อมให้กองทุนปิดตัวภายในปี 2045
ทำไมมูลนิธิ Gates Foundation ถึงขายหุ้น Microsoft
ขณะที่กำลังเขียนบทความนี้ หุ้น MSFT ซื้อขายอยู่ที่ 422.07 USD ท่ามกลางบรรยากาศเชิงลบ หลังจากที่มูลนิธิ Gates Foundation ขายหุ้น Microsoft ทั้งหมดออกไป
อย่างไรก็ตาม การขายหุ้นในครั้งนี้มีเหตุผลหลักมาจากความต้องการสภาพคล่องทางการเงิน ไม่ได้เป็นสัญญาณลบต่อ Microsoft โดยในที่สาธารณะ มูลนิธิได้ให้คำมั่นว่าจะเพิ่มการให้ทุนประจำปีเป็น 9 พันล้าน USD ภายในปี 2026
Bill Gates ได้ประกาศแผนปิดกองทุนทั้งหมดภายในปี 2045 การขายหุ้น MSFT ที่มีสัดส่วนสูงนั้นเป็นวิธีที่ตรงที่สุดในการสร้างสภาพคล่องตามแผนนี้
หุ้น Microsoft เป็นแกนหลักของพอร์ตโฟลิโอ Trust มาอย่างยาวนาน เพราะ Bill Gates ได้บริจาคหุ้นส่วนตัวเข้ามาหลายพันล้าน USD และเนื่องจากตำแหน่งนี้มีขนาดใหญ่มาก ทุกแผนการลดสัดส่วนจึงต้องเริ่มต้นด้วย MSFT ก่อนเสมอ
มูลนิธิ Bill & Melinda Gates Foundation ไม่ได้ซื้อหุ้น Microsoft ของตนในตลาดเปิด แต่ตำแหน่งหุ้นทั้งหมดมาจากการบริจาคโดยตรงของ Bill Gates จากสินทรัพย์ส่วนตัวตลอดหลายปี ในฐานะมูลนิธิ พวกเขาต้องเสียภาษีเพียงเล็กน้อย โดยไม่ใช่ภาษีกำไรจากการขายหลักทรัพย์แบบทั่วไป การขายหุ้น Microsoft นี้ต้องเสียภาษีสรรพสามิตของรัฐบาลกลาง 1.39% จากกำไรสุทธิจากการขายหุ้น มีผู้ใช้หนึ่งรายกล่าวไว้
Ackman เข้าเก็บ หุ้นถึงมือคนขายยังได้เปรียบ
Bill Ackman นักลงทุนได้เปิดเผยในเอกสารวันเดียวกันว่า ได้เข้าถือหุ้น Microsoft รวม 5.65 ล้านหุ้น โดย Pershing Square Capital Management ประเมินมูลค่าตำแหน่งนี้เกือบ 2.3 พันล้าน USD
ในเอกสาร 13F ของเรา ซึ่งเราจะยื่นในวันนี้ เราจะเปิดเผยการลงทุนใหม่ใน Microsoft บริษัทที่เราได้ติดตามมาหลายปี ขณะนี้นำเสนอด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูดอย่างมาก Ackman โพสต์ไว้
Ackman มองว่าการซื้อครั้งนี้เป็นการเก็งกำไรด้านมูลค่าบน ธุรกิจ AI ของ Microsoft หลังจากการ เปลี่ยนแปลงบนคลาวด์ของ OpenAI เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ส่งผลกระทบต่อหุ้น และเขาตั้งฐานต้นทุนไว้ที่ 21 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยล่าสุดของหุ้นนี้มาก
การสะสมหุ้น 5.65 ล้านหุ้นของ Pershing Square ตลอดทั้งไตรมาส คิดเป็นเพียงบางส่วนของการขาย 7.7 ล้านหุ้นของกองทุนนี้ ปริมาณสุทธิที่ออกมากดดันดีลรายวัน แม้จะมีมุมมองเชิงบวกที่สวนทางเกิดขึ้นก็ตาม
ภาพรวมที่ใหญ่กว่าสำหรับ Microsoft
MSFT ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของ การปรับขึ้นของ S&P 500 ในวงกว้าง อีกทั้งดีล IREN มูลค่า 9.7 พันล้าน USD ยังเสริมความเชื่อมั่นเรื่องความต้องการ ดาต้าเซ็นเตอร์ ด้าน AI อีกด้วย
ขณะที่ ความร่วมมือกับ Microsoft ของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน เติมรายได้อีกช่องทาง และแม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ เรื่องนี้ยังคงเปิดกว้างว่าคือโอกาสซื้อหรือสัญญาณเตือน สำหรับการประกาศผลประกอบการรอบถัดไป
