หุ้นของ Alphabet ร่วงลง 6% ในวันจันทร์ หลังจากนักวิจัย AI ชั้นนำสองคนของ Google ประกาศย้ายไปร่วมงานกับ Anthropic และ OpenAI ติดต่อกัน ส่งผลให้มูลค่าตลาดหายไปประมาณ 250 พันล้าน USD
ขณะนี้ วอลล์สตรีทกำลังถกเถียงอย่างเปิดเผยว่า Google กำลังตามหลังในสงครามแย่งชิงบุคลากร AI ชั้นนำหรือไม่
ใครออกจาก Google และกำลังมุ่งหน้าไปที่ไหน
นักวิจัย AI ชั้นแนวหน้าคือ นักวิทยาศาสตร์ที่มีผลงานกำหนดทิศทางของ large language model รุ่นถัดไปและระบบพื้นฐานต่าง ๆ โดยเมื่อไม่นานมานี้ เจ้าหน้าที่ระดับสูงสองคนที่ Google เพิ่งก้าวออกจากบริษัท พวกเขานำทั้งกลยุทธ์และชื่อเสียงไปด้วยข้ามฝั่งสู่บริษัทคู่แข่ง
John Jumper ประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าเขาจะออกจาก Google DeepMind หลังจากทำงานมาเกือบเก้าปี เพื่อเข้าร่วมกับ Anthropic เขาดำรงตำแหน่งรองประธานและ Engineering Fellow นำทีมที่อยู่เบื้องหลัง AlphaFold2 ตลอดเส้นทางภายในห้องปฏิบัติการ
Jumper ไม่ใช่การจ้างบุคลากรทั่วไป เขาแบ่งปันรางวัล รางวัลโนเบลสาขาเคมี ปี 2024 ร่วมกับ Demis Hassabis สำหรับโมเดล protein-folding ที่ได้วาดแผนที่โครงสร้างแล้วกว่า 200 ล้านโครงสร้าง การย้ายสังกัดของเขาไป Anthropic จึงเปลี่ยนแปลงภาพลักษณ์ของ AI เพื่อวิทยาศาสตร์ในทันที
ไม่กี่วันก่อนหน้านั้น Noam Shazeer ได้ลาออกอย่างน่าตื่นเต้นเช่นเดียวกัน โดย Co-lead ของโปรเจกต์ Gemini และรองประธานด้านวิศวกรรมของ Google ได้กระโดดไปที่ OpenAI เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน เพียงไม่ถึงสองปีหลังจาก Google จ่าย 2.7 พันล้าน USD เพื่อนำเขากลับมาในการซื้อกิจการ Character AI
Shazeer ยังมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์อุตสาหกรรมนี้ เขาเป็นผู้ร่วมเขียนบทความ Attention Is All You Need ในปี 2017 ที่ Google Brain ซึ่งเป็นรากฐานของสถาปัตยกรรม Transformer ที่ปัจจุบันอยู่เบื้องหลัง major language model ทุกตัวในการผลิต
ติดตามเราใน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบทันเหตุการณ์
Anthropic ได้รับความสนใจอย่างมากจากทั้งสองฝ่าย ขณะนี้มีรายงานว่า สตาร์ทอัพแห่งนี้กำลังเจรจาโดยมีมูลค่าประมาณ 1 ล้านล้าน USD นอกจากนี้ เหล่านักเทรดใน Polymarket ยังประเมินความน่าจะเป็นถึง 74% ที่ Anthropic จะทำ IPO ได้ก่อนสิ้นปีนี้
ทำไมวอลล์สตรีทจึงลงโทษ Alphabet อย่างหนัก
ราคาหุ้นร่วงลงมากถึง 7.2% ในระหว่างวัน ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ Alphabet ปิดวันด้วยการลดลงราว 6% ซึ่ง เป็นวันเทรดที่แย่ที่สุดในรอบประมาณหนึ่งปี และการร่วงลงนี้ยังทำให้มูลค่าตลาดหายไปราว 250,000 ล้าน USD อีกด้วย
ความคิดเห็นจากนักวิเคราะห์เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว Gil Luria หัวหน้าฝ่ายวิจัยเทคโนโลยีของ D.A. Davidson เตือนว่า ขณะนี้ Google กำลังเสียเปรียบในการดึงดูดบุคลากรแนวหน้าด้าน AI และเขายังกล่าวเสริมอีกว่า การลาออกดังกล่าวเป็นสัญญาณว่า Google อาจกำลังตามหลังอย่างเห็นได้ชัดแล้ว
Adam Crisafulli ผู้ก่อตั้งบริษัท Vital Knowledge ก็เห็นด้วยเช่นกัน โดยเขา กล่าวว่า ในสหรัฐอเมริกา OpenAI และ Anthropic กำลังกลายเป็นบริษัทแนวหน้าที่แข็งแกร่งที่สุด และดูเหมือนว่าจะทิ้งห่าง Google, Meta และ xAI ในด้านความสามารถของโมเดลและเครื่องมือโค้ดดิ้ง
การเทขายหุ้นยังลุกลามไปยังกลุ่ม Big Tech ดัชนี Bloomberg Magnificent Seven ร่วงลงสูงสุดถึง 2.2% ในวันจันทร์ นอกจากนี้ Amazon ร่วงมากถึง 5% ขณะที่ Meta และ Microsoft ต่างก็สูญเสียมูลค่ามากกว่า 3% ในช่วงการซื้อขาย
แรงกดดันด้านการใช้จ่ายยิ่งซ้ำเติมความเจ็บปวด โดยต้นเดือนนี้ Alphabet ได้ประกาศระดมทุนหุ้นเพิ่มทุนมูลค่า 80 พันล้าน USDเพื่อใช้สำหรับค่าใช้จ่ายลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ เวลานี้การใช้จ่ายใน AI รวมทั้งหมดคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 180 พันล้าน USD ถึง 190 พันล้าน USD ตลอดทั้งปี
แต่คำถามที่ใหญ่กว่านั้นกลับเป็นเชิงโครงสร้าง เพราะนักลงทุนต่างทยอยขายหุ้นจากบริษัทที่ต้องจ่ายเงินซื้อ AI compute แล้วหันไปลงทุนในบริษัทที่เป็นผู้รับเงินแทน
ดังนั้น ไม่ว่า Google จะสามารถรักษาดาวเด่นที่เหลืออยู่ หรือเปลี่ยนแปลงภาพลักษณ์ได้หรือไม่ จะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางราคาหุ้นในช่วงเวลาที่เหลือของปี 2026
