ราคาหุ้น IBM (IBM) พุ่งขึ้นเกือบ 13% เมื่อวันศุกร์จากราคาปิดวันพฤหัสบดี ปิดตลาดใกล้ USD 298 ซึ่งเป็นการกระโดดขึ้นในวันเดียวที่สูงที่สุดในหลายเดือน จากการแนะนำของวอลล์สตรีทตอนล่าสุด ขณะนี้ราคาก็ดันทะลุ USD 300 ในช่วงเช้าวันจันทร์
กระแสที่กำลังถูกจับตามองคือวิดีโอครั้งเก่าของ Trump ที่กลับมาเผยแพร่อีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งจริงๆ แล้วเป็นภาพจากเมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว เรื่องนี้สำคัญเพราะคลิปดังกล่าวไวรัลหลังจากราคาขึ้นไปแล้ว และเมื่อราคากำลังเข้าสู่แนวต้านหลัก ถือเป็นชนวนที่ดึงดูดนักลงทุนเข้ามาซื้อช่วงท้ายพอดีกับจังหวะที่แรงซื้อเริ่มอ่อนแรง
ราคาหุ้นทะยานขึ้นบนปริมาณซื้อขายที่ต่อเนื่องพร้อมเสียงหนุนจาก Barclays
IBM ได้ปรับตัวขึ้นมา นับตั้งแต่จุดต่ำเมื่อ 13 พฤษภาคมที่ใกล้ USD 212 ซึ่งปรับขึ้นมากถึง 41% ก่อนชะลอตัว โดยการพุ่งขึ้นเริ่มต้นก่อนวิดีโอไวรัลจะแพร่ระบาด ดังนั้นคลิปที่นำมาเผยแพร่ใหม่ในเดือนธันวาคมซึ่งประธานาธิบดี Trump กล่าวชื่นชม IBM จึงเป็นเพียงชนวน ไม่ใช่ตัวขับเคลื่อนหลัก
แรงผลักดันที่ชัดเจนเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 1 มิถุนายน นักวิเคราะห์ Barclays Raimo Lenschow เริ่มต้นการวิเคราะห์ด้วยการให้เรท Overweight และเป้าหมาย USD 350 ระบุว่าเกือบครึ่งของรายได้ของ IBM และส่วนใหญ่ของกำไรมาจากซอฟต์แวร์ที่ลูกค้ารายใหญ่ในกลุ่มที่ถูกควบคุมเลือกใช้ Wedbush ยังคงแนะนำซื้อที่ USD 320 เมื่อ 29 พฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับที่ หุ้น IBM ใกล้จะทำได้ในเช้าวันจันทร์
ปริมาณการซื้อขายสนับสนุนการเคลื่อนไหว โดยตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ปริมาณหุ้นที่ซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง วันศุกร์มีการซื้อขาย 28.48 ล้านหุ้น เมื่อราคาทะลุแนวต้าน
การเข้าร่วมของนักลงทุนรายย่อยช่วยเสริมความน่าเชื่อถือของราคาที่ขึ้น อย่างไรก็ตาม ปริมาณที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ราคาพุ่ง บางครั้งอาจเป็นสัญญาณการสิ้นสุด (climax) มากกว่าการสร้างฐานราคา ดังนั้นสัญญาณจากสถาบันจึงสำคัญในระยะถัดไป
กระแสลงทุนจากสถาบันยังช้าขณะตลาดออปชันกลายเป็นขาขึ้น
ภาพรวมจากสถาบันยังไม่สนับสนุนการดีดตัว Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดแรงซื้อและขายของสถาบันกลับอ่อนแอลงแม้ว่าราคากำลังไต่ระดับสูงขึ้น
ต้องการข้อมูลเชิงลึกแบบนี้เพิ่มเติมใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าวรายวันโดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่.
ตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน ราคาหุ้น IBM มีแนวโน้มสูงขึ้น ขณะที่ CMF สร้างยอดสูงต่ำลง นี่คือสัญญาณขาลงระหว่างที่เทรดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาลง
ค่าดัชนีอยู่ใกล้ 0.15 และจำเป็นต้องผ่าน 0.25 เพื่อยืนยันความเชื่อมั่นจากสถาบัน มิฉะนั้น การปรับขึ้นจะมีฐานสนับสนุนน้อยกว่าที่ราคาสะท้อน
ตำแหน่งของออปชันก็แสดงให้เห็นความร้อนแรงเช่นกัน อัตราส่วน put-call ที่เปรียบเทียบการเดิมพัน put กับ call ที่เป็นขาขึ้น ลดลงเมื่อราคาสูงขึ้น อัตราส่วนปริมาณลดลงจาก 0.60 เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม เหลือ 0.23 ขณะเดียวกัน อัตราส่วน open interest ลดลงจาก 0.84 เหลือ 0.66
การลดลงดังกล่าวบ่งชี้ว่า การเดิมพันขาลงส่วนใหญ่นั้นถูกปิดมากกว่าการเปิดสถานะซื้อใหม่จากความมั่นใจ ซึ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นส่วนใหญ่มาจากการบีบ short เมื่อ short หายไป การปรับขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วย short squeeze ก็มักจะจางหาย ดังนั้น ระดับราคาจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง
ระดับราคาหุ้น IBM ที่ควรจับตามอง ขณะต้านที่ 319 USD กำลังเข้ามาใกล้
ปัจจัยพื้นฐานก็ยิ่งต้องระวังมากขึ้นตามข้อมูลวันที่ 31 มีนาคม 2026 IBM ดูมีมูลค่าสูงเกินจริงเมื่อเทียบกับประมาณการมูลค่ายุติธรรมใกล้กับเป้าหมายของ Barclays และยังมีหนี้ประมาณ 66 พันล้าน USD อีกทั้งเพิ่งรายงาน การเติบโตของ Red Hat ที่ชะลอตัวลง
หมายเหตุ: Red Hat คือธุรกิจซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์สที่ IBM ซื้อในราคา 34 พันล้าน USD ในปี 2019 บริษัทใช้ธุรกิจนี้เป็นแกนกลางยุทธศาสตร์คลาวด์แบบไฮบริด
แม้จะพุ่งขึ้น 28% ต่อเดือน ราคาหุ้น IBM ยังแทบไม่ขยับขึ้นสำหรับปีนี้ แสดงว่า การฟื้นตัวนี้เพียงแค่ดึงกลับจากการปรับฐานก่อนหน้า มากกว่าการสร้างจุดสูงใหม่
หากวัดจากจุดสูงสุดในเดือนมกราคมที่ใกล้ USD 319 และจุดต่ำสุดวันที่ 13 พฤษภาคมที่ USD 212 ตอนนี้ราคากำลังเผชิญกับอุปสรรคแรกที่ USD 296
ราคาหุ้น IBM กำลังทดสอบระดับเดิมนี้ในขณะนี้ การปิดราคารายวันเหนือ USD 296 อย่างชัดเจน จะเปิดทางสู่ USD 319 อย่างไรก็ตาม ระดับ USD 319 เคยเป็นจุดที่ราคาถูกปฏิเสธเมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน และ 29 มกราคม ดังนั้นจำเป็นต้องปิดราคาเหนือระดับนั้นอย่างชัดเจนอีกประมาณ 7.5% เพื่อยืนยันถึงความแข็งแกร่งสู่ ราคาเป้าหมาย IBM ของ Barclays
ขณะที่ทิศทางขาลงจะเป็นจุดที่นักลงทุนที่ถือสถานะ Long จำนวนมากจะโดน หากราคาปรับฐาน USD 278 คือระดับแนวรับแรก ตามด้วย USD 266 และ USD 253 ซึ่งระดับเหล่านี้อาจโดนแตะเร็วกว่าคาด หากการวางเดิมพัน Call Options ฝั่งขาขึ้นเริ่มคลี่คลายลง ตามกราฟ put-call ขณะเดียวกัน CMF ก็ยังคงอ่อนแรง
สำหรับขณะนี้ USD 319 คือจุดแบ่งสำคัญระหว่างการยืนยันการ Breakout เพื่อไปสู่ USD 350 (เป้าหมายของนักวิเคราะห์) กับการปรับฐานที่สถานะ Long หนาแน่นอาจกลายเป็นการเทขายออกอย่างรวดเร็ว
