ราคาของ Bitcoin (BTC) ซื้อขายใกล้ 82,300 USD โดยยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 28% ในช่วงสามเดือน แม้ว่าจะมีการปรับฐานในสัปดาห์นี้
สัญญาณโมเมนตัมที่ซ่อนอยู่บนกราฟรายวันบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังอยู่ต่อไป อย่างไรก็ตาม การซื้อจากผู้ถือระยะยาวได้ลดลงถึง 96%
สัญญาณที่ซ่อนอยู่บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่
ระหว่างวันที่ 2 กันยายน ถึง 8 ตุลาคม Bitcoin ทำจุดต่ำที่สูงขึ้นบนกราฟรายวัน ในขณะเดียวกัน Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นเครื่องมือวัดแรงซื้อโดยมีค่าระหว่าง 0 ถึง 100 กลับลดลงจากประมาณ 65 เป็น 47 ซึ่งเป็นจุดต่ำที่ต่ำลงกว่าเดิม
รูปแบบนี้เรียกว่า hidden bullish divergence โดยจะเกิดขึ้นในช่วงแนวโน้มขาขึ้นและสื่อว่าการย่อตัวลงช่วยลดความร้อนแรงของโมเมนตัม แต่ไม่ได้ทำลายแนวโน้มหลัก
ปริมาณการขายช่วยสนับสนุนการวิเคราะห์นี้ โดยแท่งปริมาณสีแดงเพิ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ 6 ตุลาคม อย่างไรก็ตาม แท่งของวันที่ 8 ตุลาคม ยังเล็กกว่าในวันที่ 2 ตุลาคมประมาณ 18% หมายความว่าฝ่ายขายยังคงกดดันแต่แรงขายลดลงจากสัปดาห์ก่อน
แต่เหตุใดโมเมนตัมจึงลดลงแรงกว่าราคา? ฝ่ายผู้ซื้ออาจเป็นเหตุผลสำคัญของเรื่องนี้
การซื้อสะสมที่ลดลงของผู้ถืออธิบายถึงแรงโมเมนตัมที่อ่อนแรงลง
Hodler Net Position Change ซึ่งเป็นดัชนีจาก Glassnode ที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของจำนวน coin ที่ผู้ถือระยะยาวสะสมไว้ พบจุดสูงสุดที่ 25,734 BTC ในวันที่ 20 กันยายน และในวันที่ 8 ตุลาคม ดัชนีดังกล่าวได้ลดลงถึง 96% เหลือเพียง 1,051 BTC ซึ่งเป็นค่าบวกที่น้อยที่สุดในรอบสามเดือน
ผู้ถือยังคงซื้อเพิ่มอยู่แต่ในระดับที่แทบไม่มากนัก เมื่อแรงขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในวันที่ 2 ตุลาคมและแรงซื้อลดลง ราคาจึงสามารถยืนจุดต่ำที่สูงขึ้นได้ แม้โมเมนตัมจะลดลงก็ตาม
แรงซื้อจากผู้ถือ coin แผ่วลงเหมือนกับปลายเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา และตัวชี้วัดนี้ยังคงอยู่ในแดนลบตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคม ถึง 30 สิงหาคม ขณะที่ผู้ถือระยะยาวได้ขายทำกำไรในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 24% ในเดือนนั้น โดย Spot ETF ได้ซื้อถึง 3.04 พันล้าน USD ระหว่างช่วงที่มีเงินไหลเข้าเก้าวันติดต่อกันตั้งแต่วันที่ 17 ถึง 27 สิงหาคม ซึ่งอาจเป็นการดูดซับอุปทานที่มีอยู่
ครั้งนี้ กองทุนดึงเงินออก 731 ล้าน USD ในวันที่ 7 และ 8 ตุลาคม ตามข้อมูลการไหลของเงินจาก SoSoValue ระหว่างช่วงที่เกิดการเทขายคริปโตในสัปดาห์นี้ ดังนั้นหากจะให้เหมือนในเดือนสิงหาคม ต้องอาศัยการที่กองทุนกลับมาซื้อ หรือผู้ถือกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง
กราฟราคาจะแสดงให้เห็นว่าจะมีจุดเปลี่ยนแปลงตรงไหนได้บ้าง
ระดับราคาของ Bitcoin ที่ชี้ขาดแนวโน้มราคา
ราคาของ Bitcoin ปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่มีแรงดีดกลับจาก 75,041 USD เมื่อวันที่ 15 กันยายน และเมื่อปรับฐานก็พบแรงรับที่ 80,383 USD เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ซึ่งนับเป็นจุดต่ำสูงกว่าก่อนเกิด divergence และหลังจากนั้นราคาก็ฟื้นตัวขึ้นมาอีกครั้ง
แรงซื้อจากผู้ถือสูงสุดอยู่ราววันที่ 20 และ 21 กันยายน เมื่อราคาทะลุ 86,616 USD ซึ่งบริเวณนั้นตอนนี้อยู่ต่ำกว่า 88,086 USD เล็กน้อย เป็นระดับ 0.618 Fibonacci ที่มักเป็นจุดที่ราคาชะงักอยู่บ่อย ๆ และอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 7%
การปิดแท่งรายวันเหนือ 83,325 USD คือก้าวแรก การยืนเหนือ 88,086 USD อาจดึงผู้ถือกลับเข้ามา แต่หากร่วงต่ำกว่า 80,383 USD จะทำให้จุดต่ำสูงกว่าถูกทำลายและยกเลิก divergence พร้อมดันเป้าไปที่ 75,041 USD อีกครั้ง
มุมมองของนักวิเคราะห์: การเกิด divergence แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นยังมีพื้นที่เดินต่อไป แต่ทั้งผู้ถือต่างเงียบและกองทุนเองก็ไม่ค่อยเคลื่อนไหว การปิดแท่งรายวันเหนือ 88,086 USD อาจทำให้ทั้งสองกลุ่มกลับเข้าสู่ตลาดได้ ขณะที่หากหลุด 80,383 USD ก็มีโอกาสไหลลงจนถึง 75,041 USD
