การ IPO ของ ‘บริษัทคริปโต’ นั้นคล้ายคลึงกับการ IPO ในรูปแบบอื่นๆ ในกระบวนการนี้ บริษัทเอกชนจะทำการขายสินทรัพย์คริปโตที่พึ่งออกใหม่ให้กับสาธารณชนเพื่อทำการระดมทุนให้กับโปรเจกต์ ซึ่งบริษัทจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เฉพาะเจาะจงและเพิ่มระดับความโปร่งใส โดยการเปิดให้สาธารณชนสามารถตรวจสอบการดำเนินการของพวกเขาได้อย่างละเอียด ถึงแม้ว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การ IPO ของบริษัทคริปโตอาจจะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่ในปัจจุบัน การเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนก็กำลังจะกลายเป็นเรื่องปกติสำหรับบริษัทคริปโตหลายๆ แห่ง และนี่คือ Top 5 บริษัทคริปโต ที่กำลังจะเข้า IPO ในปี 2024
“บริษัทคริปโต” จะกลายเป็นบริษัทมหาชนได้หรือไม่?
แน่นอน บริษัทคริปโตสามารถกลายเป็นบริษัทมหาชนได้! กระบวนการนี้จะขึ้นอยู่กับประเภทของบริษัท, กฎระเบียบที่มีอยู่ในปัจจุบัน, และแนวทางทั่วไปของบริษัทในการดำเนินการดังกล่าว เราอาจจะเคยเห็นบริษัทคริปโตบางแห่งที่มีการทำ IPO ไปแล้วบ้าง เช่น Coinbase แต่เดี๋ยวเราจะมาอธิบายเรื่องนี้เพิ่มเติมในภายหลัง
การ IPOs ของบริษัทคริปโตในอดีต
Coinbase อาจจะเป็นบริษัทคริปโตที่โดดเด่นและมีชื่อเสียงมากที่สุดที่กลายเป็นบริษัทมหาชนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา พวกเขาได้กลายเป็นบริษัทมหาชนในปี 2021 และมีมูลค่าถึง 8 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์แรกของการซื้อขาย ซึ่งมากกว่าการประเมินมูลค่าในตอนที่เป็นบริษัทเอกชนถึง 8 เท่า
Robinhood ถึงแม้ว่าจะไม่ใช่บริษัทที่มีธุรกิจคริปโตเป็นหลัก แต่มันก็เป็นตัวอย่างของบริษัทคริปโตที่กลายเป็นบริษัทมหาชนที่ดี เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม 2021 Robinhood ซึ่งกำหนดราคาหุ้นของพวกเขาไว้ที่ 38 ดอลลาร์ สามารถระดมทุนได้ราวๆ 2 พันล้านดอลลาร์ และทำให้การประเมินมูลค่าบริษัทอยู่ที่ 3.2 หมื่นล้านดอลลาร์
บริษัทคริปโตอื่นๆ หลายแห่งก็ได้กลายเป็นบริษัทมหาชนเช่นเดียวกัน (ถึงแม้จะไม่เป็นกระแสดังเท่ากับ Coinbase ก็ตาม) รายชื่อบริษัทบางส่วน ได้แก่ MicroStrategy, Galaxy Digital และ Marathon Digital
SPACs
เนื่องจากข้อได้เปรียบในหลายๆ ประการ บริษัทคริปโตจึงมักเลือกที่จะเลือกแนวทาง Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) สำหรับการเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชน SPAC ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนได้ผ่านควบรวมกิจการเข้ากับ Shell Company (บริษัทที่ไม่ได้ทำธุรกิจใดๆ เป็นพิเศษ) ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการเสนอขายหุ้นให้กับสาธารณชนเป็นครั้งแรก (IPO) แบบเดิมๆ
หมายเหตุ: Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) เป็นบริษัทที่ถูกจัดตั้งขึ้นมาโดยมีวัตถุประสงค์ในการควบรวมกิจการโดยเฉพาะ บริษัทประเภทนี้จะเป็นบริษัทที่ไม่มีสินทรัพย์หรือไม่มีการดำเนินธุรกิจใดๆ เป็นพิเศษ
SPACs เป็นตัวเลือกที่ง่ายกว่าเมื่อเทียบกับวิธีการปกติทั่วไป แนวทางนี้เริ่มได้รับความนิยม (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2021) ในภาคส่วนต่างๆ ซึ่งรวมไปถึง เทคโนโลยีและบล็อกเชน ด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม กระแสความนิยมที่มีต่อ SPACs ก็เริ่มลดลงไปในที่สุด และข้อตกลงที่มีการวางแผนไว้เป็นจำนวนมากก็ไม่เคยเกิดขึ้นจริงในปี 2022
Circle บริษัทที่อยู่เบื้องหลังเหรียญ Stablecoin ชื่อดังอย่าง USDC ได้ประกาศแผนการเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนโดยการควบรวมกิจการกับ Concord Acquisition Corp. อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงดังกล่าวก็ล้มเหลวในท้ายที่สุด
eToro ซึ่งเป็น Social Investment Platform (แพลตฟอร์มที่เปิดให้นักลงทุนมารวมตัวกันเพื่อแลกเปลี่ยนความรู้ในเรื่องการลงทุน) สำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ก็วางแผนที่จะเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนโดยการควบรวมกิจการกับ FinTech Acquisition Corp. อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงนี้ก็ถูกยกเลิกไปด้วยเช่นกัน
Bakkt เป็นหนึ่งในบริษัทที่ประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนผ่านทาง SPAC โดยได้ทำการควบรวมกิจการกับ VPC Impact Acquisition Holdings Bakkt เป็นบริษัทที่มีชื่อเสียงในด้านการจัดหาตลาดซื้อขาย ทั้ง Bitcoin Futures และ Options
“บริษัทคริปโต” ที่กำลังจะเข้า IPO ในปี 2024
บริษัทคริปโตที่กำลังจะเข้า IPO บริษัทใดที่ดีที่สุดในปี 2024? มาดูรายชื่อของเรากันเลย!
1. Circle
เหมือนที่เราพูดไว้ก่อนหน้านี้ Circle เคยมีความพยายามที่จะเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนมาก่อน และตอนนี้ ดูเหมือนว่าพวกเขากำลังพยายามที่จะทำการ IPO อีกครั้ง Circle เป็นบริษัทผู้ออกเหรียญ Stablecoin ชื่อดังอย่าง USDC ซึ่งสามารถนำไปแลกเปลี่ยนเป็น USD ได้
ในปี 2023 Circle ตกเป็นข่าวดังเมื่อพวกเขาได้รับผลกระทบจากความล้มเหลวของ Signature และ Silicon Valley Bank เหรียญ USDC ซึ่งเป็น Stablecoin ที่ออกโดย Circle มีการหลุด Peg เล็กน้อย แต่ก็ฟื้นตัวกลับมาได้ในที่สุด
ปัจจุบัน สินทรัพย์ของ Circle ที่ถือครองอยู่ในคลังสำรองของ U.S. Treasuries มีอยู่ต่ำกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์เล็กน้อย บริษัทได้รับการตรวจสอบเป็นประจำทุกเดือนโดย Deloitte เพื่อให้เกิดความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือ สินทรัพย์ที่ถือครองไว้สามารถตรวจสอบได้ผ่านหมายเลข CUSIP ของพวกเขา ซึ่งเป็นสิ่งที่ช่วยเพิ่มความปลอดภัยและความโปร่งใสให้กับผู้ใช้งานและนักลงทุน
ในช่วงต้นเดือนมกราคม ปี 2024 บริษัทได้ประกาศว่าจะรวม CCIP ของ Chainlink เข้ากับ CCTP ของพวกเขาเพื่อช่วยให้สามารถสื่อสารข้ามเครือข่ายบล็อกเชนต่างๆ เพื่อทำการออกเหรียญ USDC การเคลื่อนไหวในครั้งนี้เป็นการเปิดตลาด USD ให้กับผู้ที่อาศัยอยู่นอกสหรัฐอเมริกา ช่วยสร้างตลาด Eurodollar แบบปลอมๆ อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสิ่งนี้จะช่วยเพิ่มมูลค่าให้กับบริษัทอีกด้วย
2. Kraken
Kraken — บริษัทคริปโตที่ตั้งอยู่ในสหรัฐ — ก็เคยแสดงความสนใจที่จะเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนมาก่อน แต่พวกเขาก็ยังไม่ได้มีการดำเนินการใดๆ ซึ่งอาจจะมาจากสาเหตุหลายประการ:
- กระดานเทรดนี้เคยมีปัญหากับ SEC (ก.ล.ต.สหรัฐ) มาก่อน ในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 Kraken ต้องจ่ายค่าปรับ 30 ล้านดอลลาร์จากการนำเสนอบริการ Staking ซึ่งในที่สุดก็ต้องปิดตัวลง
- ต่อมาในปีเดียวกัน พวกเขาก็ถูกฟ้องร้องอีกครั้ง คราวนี้ ก.ล.ต. ฟ้องพวกเขาในข้อหาดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีการจดทะเบียน
- ในปี 2022 CEO ของ Kraken ถูกวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับวัฒนธรรมการทำงาน อย่างไรก็ตาม เขาลงเอยด้วยก้าวลงจากตำแหน่งนี้ด้วยเหตุผลอื่น
ถึงแม้จะต้องเผชิญกับปัญหามากมาย แต่บริษัทก็ยังคงดำเนินงานต่อไป Kraken ให้บริการลูกค้ามากกว่า 10 ล้านรายในกว่า 190 ประเทศทั่วโลก และมีปริมาณการซื้อขายรายไตรมาสอยู่ที่ประมาณ 2.07 แสนล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่า Kraken อาจจะเป็นบริษัทคริปโตชั้นนำที่อาจจะกลายเป็นบริษัทมหาชนได้ในปี 2024
3. Blockchain.com
Nicolas Cary ผู้ร่วมก่อตั้ง Blockchain.com กล่าวในปี 2023 ว่า บริษัทยังคงมีแผนที่จะเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชน แต่พวกเขาต้องการให้สภาวะตลาดในสหรัฐฯ ดีขึ้นเสียก่อน เดิมที พวกเขาวางแผนจะเสนอขายหุ้น IPO ในปี 2023 แต่ก็ไม่สามารถปฏิบัติตามกำหนดเวลาดังกล่าวได้
ในเดือนมีนาคม 2021 มูลค่าของบริษัทนั้นสูงถึง 5.2 พันล้านดอลลาร์ หลังจากที่ได้เงินทุน 300 ล้านดอลลาร์มาจากรอบระดมทุนซึ่งนำโดย Lightspeed Venture Partners และ VY Capital ในเดือนถัดมา มูลค่าของบริษัทก็เพิ่มมากยิ่งขึ้นด้วยการลงทุนเพิ่มอีก 100 ล้านดอลลาร์จาก Baillie Gifford
ในเดือนมีนาคม 2022 บริษัทประสบความสำเร็จในการระดมทุนรอบ Series D ซึ่งทำให้การประเมินมูลค่าของบริษัทอยู่ที่ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ในปี 2023 Blockchain.com ยังได้รับเงินทุนประมาณ 110 ล้านดอลลาร์ในการระดมทุนรอบ Series E ซึ่งถือเป็นการระดมทุนครั้งใหญ่ที่สุดรายการหนึ่งในปีนั้น Blockchain.com เป็นแพลตฟอร์มที่ให้บริการทางการเงินสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล เป็นที่รู้จักมากที่สุดในด้านบริการกระเป๋าเงินคริปโต แต่ก็ยังมีการดำเนินงานเป็นกระดานเทรด, Blockchain Explorer, และตลาดการเงินสำหรับสถาบันอีกด้วย
4. W3BCloud
W3BCloud เป็นกิจการร่วมค้า (Joint Venture) ระหว่าง ConsenSys, AMD และ Social Leverage Acquisition Corp (SLAC) พวกเขามีเป้าหมายในการให้บริการการจัดเก็บข้อมูลแบบกระจายอำนาจตามภูมิศาสตร์โดยใช้พลังงานหมุนเวียน พวกเขาได้รับการส่งเสริมให้เป็นทางเลือกที่สามารถใช้งานแทนบริการต่างๆ ได้ เช่น Amazon Web Services เป็นต้น
ในปี 2022 ผู้สนับสนุนของพวกเขา 2 ราย ได้แก่ AMD และ ConsenSys ให้คำมั่นว่าจะให้การสนับสนุนเงินทุน 50 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ SLAC ให้คำมั่นว่าจะให้การสนับสนุนเงินทุน 345 ล้านดอลลาร์ จึงทำให้บริษัทมีมูลค่าในการประเมินอยู่ที่ประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์ ณ ขณะนั้น
อย่างไรก็ตาม SLAC ตัดสินใจยุติข้อตกลงร่วมกัน ซึ่งทำให้เหลืออยู่เพียงแค่ AMD และ ConsenSys ส่งผลให้การประเมินมูลค่าของบริษัทลดลงเหลือ 700 ล้านดอลลาร์ในท้ายที่สุด
ยิ่งไปกว่านั้น หุ้นของนักลงทุนเกือบ 95% ได้ถูกส่งคืน เนื่องจากบริษัทมีเงินสดขั้นต่ำไม่เพียงพอก่อนที่จะเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนได้ อย่างไรก็ตาม ถึงจะต้องเผชิญกับปัญหาหลายต่อหลายครั้ง แต่บริษัทก็ยังคงมีแผนการที่จะดำเนินการ IPO ต่อไป
5. eToro
eToro เป็น Social Trading & Investment Platform ที่ช่วยให้ผู้ใช้งานสามารถซื้อขายตราสารทางการเงินที่หลากหลายได้ เช่น หุ้น, สกุลเงินดิจิทัล, สินค้าโภคภัณฑ์, ดัชนี, และ สกุลเงินต่างๆ
แม้ว่า eToro จะยกเลิกข้อตกลง SPAC กับ FinTech Acquisition Corp. V แต่บริษัทก็ยังอาจจะเปลี่ยนเป็นบริษัทมหาชนอยู่เช่นเดิม ในปี 2023 eToro สามารถระดมทุนได้ถึง 250 ล้านดอลลาร์ในรอบการระดมทุน ทำให้บริษัทมีมูลค่าในการประเมินอยู่ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนหลักในรอบดังกล่าว ได้แก่ ION Group, SoftBank Vision Fund 2, Velvet Sea Ventures พร้อมด้วยนักลงทุนเดิมอีกบางส่วน
การระดมทุนดังกล่าวได้ถูกทำขึ้นผ่าน “ข้อตกลงในการลงทุนล่วงหน้า” (AIA) ซึ่งจัดขึ้นในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ 2021 ซึ่งคาดว่าจะมีการทำ SPAC ตามที่ได้เสนอไว้
การปฏิวัติเขียว: อนาคตที่ยั่งยืนของบริษัทคริปโตที่เริ่มทำ IPOs
ในขณะที่บริษัทคริปโตบางส่วนจะมีการทำ IPO ในปี 2024 แต่อย่างไรก็ตาม บริษัทคริปโตหรือผู้เล่นหลักในตลาดหลายๆ รายก็ยังไม่ได้มีการทำ IPO และอาจจะยังไม่มีต่อในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความลังเลเหล่านี้ส่วนใหญ่อาจจะเป็นผลมาจากการขาดกฏระเบียบที่ชัดเจนในพื้นที่นี้ หรืออาจจะมีการเปลี่ยนแปลงบางสิ่งบางอย่างในช่วง 1-2 ปีนี้ใช่หรือไม่?
ในทางกลับกัน หลายๆ คนคาดหวังว่า หากการร่วมลงทุนของ Circle ประสบความสำเร็จ มันก็อาจจะทำให้บริษัทคริปโตอื่นๆ ที่คล้ายกันเปลี่ยนมาเป็นบริษัทมหาชนเพิ่มมากขึ้น ลักษณะเดียวกับที่ Bitcoin ETF ได้ก่อให้เกิดกระแสฮือฮามากมายเกี่ยวกับ ETFs มากยิ่งขึ้น หากทุกอย่างเป็นไปได้ด้วยดี เราอาจจะได้เห็นตลาดกระทิงระลอกใหม่ในช่วงกลางถึงปลายปี 2024 แน่นอน!
คำถามที่พบบ่อย
IPO คืออะไร?
บริษัททำเงินด้วยการขายหลักทรัพย์ได้อย่างไร?
Trusted
ข้อจำกัดความรับผิด
ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราเผยแพร่ด้วยเจตนาที่ดีและเป็นไปเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การกระทำใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการตามข้อมูลที่พบบนเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของผู้อ่านโดยเฉพาะ Learn ให้ความสำคัญกับข้อมูลคุณภาพสูง เราอุทิศเวลาให้กับการแยกแยะ ค้นคว้า และสร้างเนื้อหาเพื่อการศึกษาซึ่งเป็นประโยชน์กับผู้อ่าน เพื่อเป็นการรักษามาตรฐานนี้และเพื่อสร้างเนื้อหาคุณภาพได้อย่างต่อเนื่อง พาร์ตเนอร์ของเราอาจตอบแทนเราด้วยค่าคอมมิชชั่นสำหรับการจัดวางตำแหน่งต่าง ๆ ในบทความของเรา อย่างไรก็ดี ค่าคอมมิชชั่นนี้ไม่มีผลต่อกระบวนการของเราในการสร้างเนื้อหาที่ไร้อคติ ตรงไปตรงมา และเป็นประโยชน์
