โทเค็น DYDX เป็นองค์ประกอบที่สำคัญของ dYdX Chain โดยให้ความสำคัญในเรื่องตราสารทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และ อนุพันธ์ พวกเขามีการเปลี่ยนแปลงหลายๆ อย่างจากการย้ายจาก Ethereum ไปยัง dYdX Chain ซึ่งนำมาสู่การเพิ่มฟังก์ชั่นการทำงานใหม่ๆ และการขยายขอบเขตของประโยชน์การใช้งาน ในบทความนี้ เราจะมาเรียนรู้กันว่า DYDX คืออะไร? รวมถึง ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับโทเค็นสารพัดประโยชน์ของเครือข่าย
จาก Ethereum ไปสู่ Cosmos
ในวันที่ 26 ตุลาคม 2023 เวลา 17:00 น. UTC dYdX Chain ได้ถือกำเนิดขึ้น และเปิดตัวบล็อกแรกของพวกเขา dYdX ได้เปลี่ยนมาดำเนินการในเครือข่ายของตัวเองภายในระบบนิเวศ Cosmos โดยย้ายจากการเปิดให้บริการในช่วงเริ่มต้นบน Ethereum วิวัฒนาการในครั้งนี้บ่งบอกถึงก้าวสำคัญในการพัฒนาของพวกเขา โดยมีจุดมุ่งหมายในการใช้ประโยชน์จากการเชื่อมต่อระหว่างกันและประสิทธิภาพของเครือข่าย Cosmos
บล็อกเชน Proof-of-Stake (PoS) ที่สร้างขึ้นบน Cosmos SDK และใช้ CometBFT เป็นกลไกฉันทามติ ได้นำเอา DYDX มาเป็นโทเค็นหลัก ซึ่งทำหน้าที่เป็นกุญแจในการรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย รวมทั้งยังเป็นวิธีการให้รางวัลแก่ผู้ที่มีส่วนร่วมในการรักษาความปลอดภัยให้กับเครือข่าย และเปิดโอกาสให้ชุมชนสามารถกำกับดูแลเครือข่ายได้ ผู้ถือสามารถมอบหมายสินทรัพย์ให้กับผู้ตรวจสอบ (Validators) หรือ เป็นผู้ตรวจสอบเอง เพื่อช่วยเพิ่มความปลอดภัยให้กับบล็อกเชนได้ นอกจากนี้ พวกเขายังมีอำนาจในการกำหนดอนาคตของ dYdX Chain โดยการลงคะแนนในข้อเสนอต่างๆ ที่สำคัญ ตั้งแต่การอัพเดตซอฟต์แวร์โหนด ไปจนถึง การจัดสรรเงินกองทุนชุมชน
การย้ายจาก Ethereum ไปยัง dYdX Chain เกี่ยวข้องกับการเชื่อมต่อ Smart Contract แบบ One-Way ที่โทเค็น ethDYDX ถูกล็อก และโทเค็น DYDX ที่สอดคล้องกันบน dYdX Chain จะถูกจัดสรรให้กับผู้ใช้งาน กระบวนการนี้ถูกออกแบบให้เป็นแบบ Permissionless (ทำงานได้โดยไม่มีข้อจำกัด) และ ทำงานโดยอัตโนมัติ รองรับการเปลี่ยนแปลงอย่างราบรื่นสำหรับผู้ถือโทเค็น
ข้อแตกต่างที่สำคัญ และ คุณสมบัติใหม่ๆ
การ Staking และ ความปลอดภัย
โทเค็น DYDX นำเสนอการมีส่วนร่วมในระดับที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นสำหรับผู้ถือโทเค็น โดยอนุญาตให้พวกเขาปรับปรุงความปลอดภัยของเครือข่ายผ่านกลไกการ Staking อย่างแข็งขันได้ การมีส่วนร่วมนี้สามารถทำได้ใน 2 รูปแบบ: ผู้ถือโทเค็นสามารถเข้าสู่บทบาทของ Validators เองได้ หรือ มอบหมายโทเค็นที่พวกเขา Stake ให้กับ Validators ที่มีอยู่แล้ว ดีไซน์นี้จะช่วยเสริมกลไกการป้องกันของเครือข่าย เมื่อปริมาณโทเค็นที่ Staked เพิ่มขึ้น Validators จำนวนมากจะช่วยเพิ่มความเข้มแข็งให้กับเครือข่ายเพื่อต่อต้านการโจมตีแบบประสานงานได้อย่างมีนัยสำคัญ
การ Staking จะเกี่ยวข้องกับการล็อกโทเค็นสกุลเงินดิจิทัลใน Samrt Contract เพื่อรองรับการดำเนินงานเครือข่าย — เช่น การประมวลผลธุรกรรม และ การตรวจสอบ — เพื่อแลกกับรางวัล ซึ่งเป็นวิธีที่ผู้ใช้งานสามารถใช้ในการสร้าง Passive Income พร้อมทั้งสนับสนุนความปลอดภัยและประสิทธิภาพของเครือข่ายบล็อกเชนไปพร้อมกันได้ การ Staking เป็นหัวใจหลักของบล็อกเชน Proof-of-Stake ซึ่งเป็นกลไกฉันทามติที่อาศัยการมีส่วนร่วมของผู้ถือโทเค็นมากกว่าการคำนวณเพื่อแก้ไขปัญหาทางคณิตศาสตร์
DYdX แจกจ่าย 100% ของค่าธรรมเนียมโปรโตคอลให้กับ Stakers (ผู้ที่ทำการ Staking โทเค็นไว้กับเครือข่าย) เป็น USDC แทนที่จะเป็นโทเค็นหลักของเครือข่าย ซึ่งเป็นรูปแบบที่ไม่เหมือนใครและสามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้มากมาย ณ วันนี้ ผู้ถือได้ทำการ Stake โทเค็น DYDX กว่า 148.83 ล้านโทเค็น โดยมี APR ถึง 17.88%
การกำกับดูแล
การโยกย้ายไปสู่ dYdX V4 ถือเป็นการประกาศถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่ระบบการกำกับดูแลที่เป็นประชาธิปไตยมากขึ้น โช่วยให้ผู้ถือ DYDX มีอิทธิพลต่ออนาคตของเครือข่ายได้โดยตรง ผ่านการยื่นข้อเสนอและการลงคะแนนเสียง ต่างจากเวอร์ชั่นก่อนของโปรโตคอล ที่ผู้ถือต้องมีเพียงโทเค็น DYDX ที่ไม่ได้ Stake ไว้เป็นจำนวน 2,000 โทเค็น และ โทเค็นอีกเล็กน้อยสำหรับค่าแก๊สเพื่อลงคะแนน พัฒนาการในครั้งนี้เพิ่มความสามารถของโทเค็นได้เป็นอย่างมาก โดยเปลี่ยนจากบทบาทแบบเดิมของพวกเขามาเป็นส่วนสำคัญในการกำหนดทิศทางการพัฒนาของ dYdX Chain ตั้งแต่ต้นปี 2024 จำนวนของการลงคะแนนเสียงทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 52 เสียง เมื่อเทียบกับ 30 เสียงในปี 2023
การกำกับดูแลโดยชุมชนในพื้นที่ DeFi มีบทบาทสำคัญในการทำให้ระบบการเงินเป็นประชาธิปไตย โดยช่วยให้ผู้ถือโทเค็นมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจและนโยบายได้โดยตรง การมีส่วนร่วมในครั้งนี้ทำให้การพัฒนาแพลตฟอร์มสอดคล้องกับความต้องการของผู้ใช้งาน ส่งเสริมความโปร่งใสและความเชื่อมั่น นอกจากนี้ ยังเป็นเหมือนการรวบรวมภูมิปัญญาและทรัพยากรมาไว้ด้วยกัน ซึ่งจะสามารถช่วยเพิ่มความปลอดภัยและนวัตกรรมใหม่ๆ ได้
กลไกทางเศรษฐกิจ และ การให้รางวัล
ดังที่กล่าวไว้ว่า ระบบเศรษฐกิจของเครือข่าย dYdX จะให้รางวัลแก่ Validators และ Stakers เป็น 100% ของค่าธรรมเนียมโปรโตคอล ระบบรางวัลในรูปแบบนี้จะช่วยกระตุ้นการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องและสนับสนุนการขยายขอบเขตของเครือข่ายและความยั่งยืนในระยะยาว อีกทั้ง ยังเป็นการรับประกันถึงเส้นทางในการพัฒนาที่มั่นคง และส่งเสริมความปลอดภัยผ่านการสนับสนุนจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของเครือข่าย
โปรโตคอลได้แจกจ่ายโทเค็นกว่า 19.7 ล้านโทเค็นให้กับ Stakers กว่า 18,800 คน ณ เวลาที่เขียนบทความนี้
หากคุณต้องการเรียนรู้วิธีการ Staking โทเค็น DYDX ได้ตามบทความ How-to-Stake นี้
โทเค็นโนมิกส์ (Tokenomics)
Tokenomics หมายถึง ระบบเศรษฐศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล โดยมีรายละเอียดวิธีการออก, การกระจาย, และการจัดการโทเค็นภายในระบบนิเวศของพวกเขา และยังรวมไปถึงอุปทานโทเค็น กลไกการแจกจ่าย และรางวัลสำหรับผู้ถือครอง การทำความเข้าใจ “โทเค็นโนมิกส์” ถือเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินความยั่งยืนของโทเค็นในระยะยาว รวมถึง ผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นต่อความสำเร็จของโปรเจกต์และมูลค่าของมันที่มีต่อนักลงทุน
อุปทานโดยรวมของโทเค็น DYDX ถูกจำกัดไว้ที่ 1 พันล้านโทเค็น โดยมีอุปทานหมุนเวียนในปัจจุบันอยู่ที่ 464,677,529 โทเค็น (ณ เวลาที่เขียนบทความนี้) คุณสามารถตรวจสอบปริมาณของอุปทานหมุนเวียนล่าสุดของโทเค็นได้ที่ CoinMarketCap
หลังจากเปิดตัว ethDYDX มีข้อเสนออยู่หลายข้อ (DIP 14, DIP 16, DIP 17, DIP 24) ที่ได้ปรับเปลี่ยนการแจกจ่ายอุปทานในช่วงเริ่มต้น ความเคลื่อนไหวในครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของกลยุทธ์การจัดสรรโทเค็นของโปรเจกต์ เพื่อสนับสนุนระบบนิเวศและแนวทางการกำกับดูแลของพวกเขา
ปัจจุบัน การจัดสรรโทเค็นเป็นสัดส่วนดังต่อไปนี้:
- 27.7% ให้แก่ นักลงทุน
- 15.3% ให้แก่ พนักงานและที่ปรึกษาของ dYdX Trading หรือ Foundation
- 7.0% ให้แก่ พนักงานและที่ปรึกษาในอนาคตของ dYdX
- 14.5% ให้เป็น รางวัลสำหรับการแลกเปลี่ยนของผู้ใช้งาน
- 5.0% ให้เป็น รางวัลย้อนหลัง
- 3.3% ให้เป็น รางวัลสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง
- 26.1% ให้เป็น คลังชุมชน
- 0.6% ให้เป็น Liquidity Staking Pool
- 0.5% ให้เป็น Safety Staking Pool
การเปลี่ยนผ่านของโทเค็น DYDX ไปยัง dYdX Chain ซึ่งตอนนี้เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ Cosmos ได้ช่วยเพิ่มคุณสมบัติและมูลค่าโดยรวมเป็นอย่างมาก ความเคลื่อนไหวครั้งนี้สอดคล้องกับการผลักดันของภาคส่วน DeFi ที่ต้องการแพลตฟอร์มที่ปรับขนาดได้มากยิ่งขึ้น ปลอดภัยยิ่งขึ้น และได้รับการขับเคลื่อนจากชุมชนของพวกเขา ต่างจาก ethDYDX ซึ่งใช้เป็นโทเค็นการกำกับดูแลเท่านั้น DYDX ช่วยให้ผู้ถือโทเค็นมีบทบาทมากยิ่งขึ้นในการกำกับดูแล, การ Staking, และการรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย ซึ่งเป็นพัฒนาการอย่างก้าวกระโดด เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงที่เคยเปิดให้บริการบน Ethereum ในช่วงเริ่มแรก
ซื้อ DYDX ได้ที่ไหน
คุณสามารถซื้อโทเค็น DYDX ได้ทั้งบนแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ (CEX) และแบบกระจายอำนาจ (DEX)
ตัวเลือกที่โดดเด่นบางส่วน ได้แก่:
- OKX — หนึ่งในกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดที่รองรับ DYDX และพร้อมสำหรับการซื้อขาย
- KuCoin — กระดานเทรดแบบรวมศูนย์ชั้นนำอีกรายหนึ่งที่นำเสนอคู่เทรด DYDX
- Osmosis — กระดานเทรดแบบกระจายอำนาจชั้นนำที่สร้างขึ้นบน Cosmos ที่คุณสามารถทำการซื้อขาย DYDX ได้โดยตรงจากกระเป๋าเงินของคุณ โดยไม่ต้องผ่านคนกลาง
แพลตฟอร์มเหล่านี้มีตัวเลือกการซื้อขายที่แตกต่างกันออกไป เช่น การซื้อขายแบบสปอตบนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ หรือ การซื้อขายโดยตรงจากกระเป๋าเงิน (wallet-to-wallet) บนแพลตฟอร์มเช่น Osmosis อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญก็คือ ให้ตรวจสอบคุณสมบัติและมาตรการด้านความปลอดภัยของแต่ละแพลตฟอร์ม ก่อนที่คุณทำการซื้อขาย สำหรับรายชื่อของตลาดที่คุณสามารถทำการซื้อขาย DYDX ได้โดยละเอียด คุณสามารถดูได้จากหน้า Market ของ CoinMarketCap
ข้อจำกัดความรับผิด
ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราเผยแพร่ด้วยเจตนาที่ดีและเป็นไปเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การกระทำใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการตามข้อมูลที่พบบนเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของผู้อ่านโดยเฉพาะ Learn ให้ความสำคัญกับข้อมูลคุณภาพสูง เราอุทิศเวลาให้กับการแยกแยะ ค้นคว้า และสร้างเนื้อหาเพื่อการศึกษาซึ่งเป็นประโยชน์กับผู้อ่าน เพื่อเป็นการรักษามาตรฐานนี้และเพื่อสร้างเนื้อหาคุณภาพได้อย่างต่อเนื่อง พาร์ตเนอร์ของเราอาจตอบแทนเราด้วยค่าคอมมิชชั่นสำหรับการจัดวางตำแหน่งต่าง ๆ ในบทความของเรา อย่างไรก็ดี ค่าคอมมิชชั่นนี้ไม่มีผลต่อกระบวนการของเราในการสร้างเนื้อหาที่ไร้อคติ ตรงไปตรงมา และเป็นประโยชน์
