เมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ระดับเรือธงของ Lone Pine Capital มีกำไรเพิ่มขึ้น 44% สำหรับปีนี้ แต่หลังจากนั้นเพียงสามเดือน กำไรแทบทั้งหมดก็หายไป เนื่องจากการลงทุนในหุ้น AI กลับตัวลง
กองทุนนี้ชื่อว่า Cypress ได้ผลตอบแทนเพียง 0.6% เมื่อสิ้นเดือนกันยายน ตามรายงานของ Bloomberg โดย Lone Pine บริหารสินทรัพย์ประมาณ 19 พันล้าน USD ทั้งนี้ที่ผ่านมา กองทุนสามารถสร้างผลกำไรเลขสองหลักติดต่อกันสามปี
ฟองสบู่ AI ส่งผลกระทบต่อเทรดเดอร์รายใหญ่ในวอลล์สตรีท
Lone Pine Capital เป็นที่ยอมรับในประวัติศาสตร์ว่าเป็นหนึ่งในเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จและมีชื่อเสียงที่สุดของวอลล์สตรีท อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานล่าสุดพบความผันผวนอย่างรุนแรง
ความเสียหายส่วนใหญ่เกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม Cypress ขาดทุนเกือบ 25% ในเดือนนั้น เนื่องจากหุ้น AI และหุ้นเทคโนโลยีถูกขายออก นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและ ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้สถานการณ์ยิ่งแย่ลง
จังหวะเวลาของตลาดนั้นโหดร้ายเป็นอย่างมาก Lone Pine ได้เข้าซื้อหุ้นรายหลัก 5 ใน 7 อันดับแรกในสหรัฐในไตรมาสที่สอง จากข้อมูลของ Hedgeweek ซึ่งหุ้นเหล่านี้รวมกันคิดเป็นประมาณ 40% ของพอร์ตสหรัฐฯ
ตัวที่ใหญ่สุดคือ Nebius Group บริษัทจากเนเธอร์แลนด์ที่ให้เช่าเทคโนโลยีประมวลผล AI โดย Lone Pine ถือหุ้นมูลค่าราว 1.18 พันล้าน USD และราคาหุ้นตกลงเกือบหนึ่งในสามในเดือนกรกฎาคม
Applied Materials ผู้ผลิตเครื่องจักรผลิตชิป ก็ร่วงลง 29% รวมถึง ASML, AppLovin, Corning และ Home Depot ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน
Cypress ยังมีการลงทุนทางลบกับหุ้นบางตัว ซึ่งเป็นกลยุทธ์ short selling แต่การเดิมพันเหล่านี้ก็ขาดทุนเช่นกัน
Lone Pine คืนกำไรทั้งหมดที่ได้หลังจากขึ้นไปถึง 44% ภายในครึ่งปีแรก มันคงยากมากที่จะอธิบายต่อ LPs เทรดเดอร์หุ้น Negligible Capital กล่าวไว้
นักลงทุนรายใหญ่ต่างมีความเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับการลงทุนใน AI
Lone Pine ไม่ใช่ชื่อใหญ่เพียงรายเดียวที่ได้รับผลกระทบจาก AI ในเดือนกรกฎาคม การลงทุนใน AI เคยเกือบจะทำให้กองทุนเฮดจ์ของ Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัยจาก OpenAI ประสบปัญหาอย่างหนัก อย่างไรก็ตาม เขาตัดสินใจกลับมาซื้อหุ้น AI อีกครั้ง
Michael Burry นักลงทุนที่โด่งดังจากภาพยนตร์ The Big Short กลับเดิมพันในทิศทางตรงข้าม โดยเขาถือ ออปชันขายหุ้นของ Nebius ซึ่งเป็นสัญญาที่ให้ผลตอบแทนหากราคาหุ้นปรับตัวลดลง
เขาอธิบายการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวไว้ในโพสต์เมื่อวันที่ 28 กันยายน
โดยพื้นฐานแล้ว ดิฉันกำลังเร่งระยะเวลาให้เร็วขึ้น Burry กล่าวไว้
การลงทุนในหุ้น AI ที่ใหญ่ที่สุดของ Lone Pine ขณะนี้กลายเป็นหนึ่งในเป้าหมายของ Burry ด้วย
