Michael Burry ได้เปลี่ยนสถานะ short stocks ของเขามาเป็น options put โดยเขากล่าวว่างานวิจัยช่วงสุดสัปดาห์ทำให้เขามั่นใจว่าฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจจะแตกเร็วกว่าที่คิดไว้
นักลงทุน The Big Short ได้เปิดเผยถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ผ่านจดหมายข่าว Substack รายสัปดาห์ของเขาชื่อ Cassandra Unchained เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ซึ่งการปรับพอร์ตครอบคลุมทั้ง Micron, Nebius, Nvidia, Palantir และกองทุนรวมอีทีเอฟเซมิคอนดักเตอร์
Michael Burry เปลี่ยนสถานะ Short ของเขาเป็น Put Options
ผู้ขายชอร์ตจะยืมหุ้นและขายออก โดยหวังจะซื้อคืนในราคาต่ำกว่าเดิมโดยไม่มีวันสิ้นสุดที่แน่นอน ขณะที่ put option ให้สิทธิ์ในการขายหุ้นในราคาที่กำหนด แต่เฉพาะก่อนสัญญาจะหมดอายุเท่านั้น Put จะได้ประโยชน์เมื่อราคาหุ้นร่วงลง และความเสี่ยงสูงสุดของผู้ซื้อ put คือมูลค่า premium ที่จ่ายไป
เนื้อแท้แล้ว ผมเลื่อนระยะเวลาในการลงทุนให้ใกล้ขึ้น ดังนั้น ผมต้องการ leverage มากขึ้นในสถานะชอร์ตของผม ระยะเวลาที่สั้นลงทำให้การใช้ leverage น่าดึงดูดยิ่งขึ้น Burry กล่าว
นักลงทุน The Big Short ได้ปิดสถานะชอร์ตของเขาใน Micron, Nebius, Caterpillar, CoreWeave, Nvidia, Palantir, Oracle และ iShares Semiconductor ETF (SOXX) โดยเขาเขียนในโพสต์ว่า ตอนนี้สถานะ put เข้ามาแทนที่ทั้งหมดแล้ว แม้เขายังไม่เจอ CoreWeave put ในราคาที่น่าดึงดูด
Put ของเขาใน Micron และ Nebius จะหมดอายุในเดือนมิถุนายน ขณะที่ put ใน Nvidia, Palantir และ SOXX จะหมดอายุถึงกันยายน 2027
Burry เสริมว่า put ดูเหมือนจะมีราคาถูก เนื่องจากดัชนี Cboe Volatility Index (VIX) และตัวชี้วัดอื่นๆ ยังคงนิ่งผิดปกติ และเขายังเปิดสถานะ MetLife short ใหม่ด้วยการเลือก put ระยะยาวด้วย การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจาก Burry เพิ่งตั้งชื่อ บริษัทเหมืองทองแดง เป็นการเดิมพันทางอ้อมของเขาใน AI เพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านี้
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดก่อนใคร
ทำไม Burry ถึงเห็นว่าเวลาของ AI นั้นสั้นลง
ในเดือนสิงหาคม Burry ระบุว่า ปี 2028 คือกรณีที่เขาคาดไว้สำหรับฟองสบู่ AI และเขายัง เตือนไว้ว่า วัฏจักรใหญ่ในตลาดอาจต้องใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปีในการคลี่คลาย
Burry กล่าวว่า การเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษีเป็นส่วนหนึ่งของการปรับพอร์ตในครั้งนี้ แต่เขาย้ำว่างานวิจัยในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นตัวผลักดันหลักให้เขาเชื่อว่า ฟองสบู่ใน AI อาจจะแตกเร็วขึ้นกว่าที่คิด
เขาอ้างถึงรายงานของ Ares Management โดยรายงานนี้ชี้ว่า การเติบโตของ AI ต้องพึ่งพาการใช้เงินทุนอย่างต่อเนื่อง และรายได้จาก AI ยังพิสูจน์ไม่ได้ในขณะนี้
การที่รายได้จาก AI ไม่เป็นไปตามที่คาดไว้เพียงแค่หนึ่งฤดูกาล ก็อาจส่งผลกระทบต่อเม็ดเงินลงทุนที่ตั้งงบไว้ในด้านนี้เช่นกัน ในกรณีเช่นนั้น คณะกรรมการจำนวนหนึ่งที่มีแนวโน้มจะปรับเปลี่ยนการลงทุนไปสู่ทางเลือกที่พวกเขาเชื่อมั่นสูงที่สุด อาจเพียงแค่ต้องตัดสินใจว่าทางเลือกที่มั่นใจสูงสุดได้เปลี่ยนแปลงไปแล้ว เอกสารทางกฎหมายต่างก็มีการพิจารณาเกี่ยวกับการตัดสินใจนี้ไว้แล้ว
อย่างไรก็ตาม ตลาดต่าง ๆ ยังเคลื่อนไหวสวนทางกับ Burry โดยดัชนี Nasdaq Composite ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ Jensen Huang CEO ของ Nvidia ยังกล่าวว่า AI ได้เข้าสู่ ช่วงเร่งการผลิตอย่างต่อเนื่องเช่นกัน
ถึงกระนั้น เป้าหมายบางส่วนของ Burry ก็ยังมีราคาซื้อขายต่ำกว่าช่วงพีค Micron ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อยู่ 16% ส่วน Palantir ก็อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดประมาณ 10%
สัญญา put ของเขาที่ถือไว้ใน Micron และ Nebius ซึ่งจะหมดอายุในเดือนมิถุนายนนี้ จะเป็นบททดสอบแรกในระยะเวลาสั้นของเขา
สมัครสมาชิกช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวแบ่งปันมุมมองเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
