Nebius และ CoreWeave นำการขึ้นของดัชนี Nasdaq เมื่อวันพุธ โดยทั้งสองบริษัทพุ่งขึ้นเกิน 20% หลังผลประกอบการไตรมาสเอาชนะความคาดหมาย และข้อมูลเงินเฟ้อที่เบาลงช่วยหนุนความกล้าเสี่ยงของนักลงทุน
ทั้งสองผู้ให้บริการ AI cloud ตอนนี้กลายเป็นแกนหลักของภาคธุรกิจที่มีการเติบโตของรายได้และการเผาผลาญเงินสดที่เพิ่มขึ้นโดยมีอัตราใกล้เคียงกัน
ผลประกอบการที่ขับเคลื่อนทั้งสองบริษัทให้พุ่งขึ้น
neocloud คือผู้ให้บริการเฉพาะทางที่ให้เช่ากำลังประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ โดยแข่งขันกับผู้ให้บริการ hyperscaler แบบดั้งเดิมด้วยโครงสร้างพื้นฐาน GPU โดยเฉพาะ ซึ่งทั้งสองบริษัทดำเนินธุรกิจด้วยรูปแบบนี้
Nebius สร้างความเร่งตัวที่โดดเด่นกว่า รายได้แตะ 582.3 ล้าน USD เพิ่มขึ้นถึง 454% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก ความสำเร็จด้านสัญญาครั้งใหม่เป็นเหตุผลหลักที่สร้างความตื่นเต้น Arkady Volozh ประธานเจ้าหน้าที่บริหารเน้นย้ำถึงข้อตกลงหลักสี่ฉบับที่ปิดดีลในช่วงเวลาดังกล่าว โดยแต่ละฉบับมีมูลค่าเฉลี่ยเกิน 1 พันล้าน USD
ยังมีข้อตกลงแยกต่างหากที่เพิ่มแรงผลักดัน โดยบริษัทตกลงขายกำลังประมวลผลให้กับ Reflection AI ซึ่งมีมูลค่าสัญญารวมเกิน 1 พันล้าน USD ไปจนถึงปี 2029
CoreWeave ก็แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งไม่แพ้กัน รายได้เพิ่มขึ้น 112% แตะ 2.58 พันล้าน USD ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์โดยนักวิเคราะห์ที่ 2.56 พันล้าน USD เล็กน้อย
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดทันทีที่มีความเคลื่อนไหว
แบล็กล็อกของบริษัทได้รับความสนใจเป็นพิเศษ รายได้จากสัญญาที่ยังไม่ได้รับรู้แตะ 104 พันล้าน USD ณ สิ้นเดือนมิถุนายน โดยมีภาระผูกพันใหม่ที่เพิ่มเข้ามาประมาณ 25 พันล้าน USD นับตั้งแต่นั้น
ทั้งสองบริษัทต่างปรับเพิ่มแนวทางรายได้ CoreWeave คาดการณ์รายได้ไตรมาสสามระหว่าง 3.45 พันล้าน USD ถึง 3.60 พันล้าน USD และได้เพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปีขึ้นด้วย
นักวิเคราะห์ตอบสนองอย่างรวดเร็ว Baird ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น CoreWeave เป็น 130 USD จาก 100 USD พร้อมคงคำแนะนำ Outperform หลังบริษัทยืนยันตัวเลขสัญญาและศักยภาพในการให้บริการที่แข็งแกร่ง
ขาดทุนที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังตัวเลข
สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคได้ส่งเสริมทุกอย่าง ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง โดยราคาน้ำมันเบนซินลดลง และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังถูกควบคุมไว้ ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไปทันที ตัวเลขดังกล่าวทำให้โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลง และได้สนับสนุนมูลค่าของหุ้นเทคโนโลยีโดยทั่วไป
ดัชนีในวงกว้างมีส่วนร่วมเช่นกัน ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้นระหว่าง 0.5% ถึง 0.7% ในระหว่างการซื้อขาย ขณะที่ S&P 500 แสดงการเพิ่มขึ้นที่น้อยกว่า
หุ้นกลุ่มเดียวกันก็เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน โดย Nebius และ Super Micro Computer ต่างก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลและคอมพิวเตอร์สมรรถนะสูงดึงดูดผู้ซื้อ
อย่างไรก็ตาม ทั้งสองบริษัทต่างก็ยังมีผลขาดทุนเป็นจำนวนมาก Nebius รายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP จากการดำเนินงานต่อเนื่องที่ 190.4 ล้าน USD ในไตรมาสนี้ อัตราการใช้เงินลงทุนสูงอธิบายถึงช่องว่างดังกล่าว บริษัทใช้เงินลงทุนรายไตรมาส 5.66 พันล้าน USD เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI
CoreWeave ก็เผชิญแรงกดดันคล้ายกัน ผลขาดทุนสุทธิและกระแสเงินสดอิสระที่ติดลบยังคงสะท้อนถึงการลงทุนผ่านหนี้จำนวนมากในชิปและอาคาร ไม่ใช่นักวิเคราะห์ทุกคนที่มองในแง่ดี DA Davidson ได้ปรับเป้าหมายราคาของ Nebiusเหลือ 175 USD จาก 250 USD พร้อมให้คำแนะนำเป็นกลาง
ความผันผวนเป็นลักษณะสำคัญของทั้งสองบริษัทนี้ Nebius มีความเคลื่อนไหวสองหลักหลายรอบในปีนี้ โดยมีลักษณะการซื้อขายคล้ายหุ้นโมเมนตัมเบต้าสูง มากกว่าที่จะเป็นหุ้นโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคง
คำถามเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ยังคงไม่ได้รับคำตอบ รายรับตามสัญญาจะสามารถเปลี่ยนเป็นอัตรากำไรที่ยั่งยืนหรือไม่ จะเป็นตัวตัดสินว่าการพุ่งขึ้นในวันพุธนี้คือจุดเปลี่ยนหรือเป็นแค่คลื่นหนึ่ง
สมัครรับข้อมูลช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวนำเสนอข้อมูลเชิงลึกโดยผู้เชี่ยวชาญ
