ราคาค่าเช่า GPU Nvidia (NVDA) H200 ลดลงประมาณ 40% ภายในสามสัปดาห์ โดยร่วงจาก 7 USD เหลือราว 4 USD ต่อชั่วโมง การปรับราคารอบนี้กำลังทดสอบเรื่องราวความขาดแคลน AI พร้อมทั้งสร้างความกังวลเรื่องความเสี่ยงระยะสั้นเกี่ยวกับหุ้น NVDA
NVDA ปิดที่ 214.25 USD เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ก่อนการอัปเดตล่าสุดจากดัชนี Ornn Compute Price จุดอ่อนเฉพาะของชิพ Hopper รุ่นเก่ากำลังทำให้นักลงทุนเริ่มสงสัยเกี่ยวกับความมั่นคงของความต้องการจากกลุ่ม hyperscaler
ซิลิคอนรุ่นเก่ากดดันแนวโน้มเชิงบวกของ Nvidia
การลดลงของ H200 สะท้อนถึงการเปลี่ยนผ่านเจเนอเรชั่นของ Nvidia ชิพ Blackwell B200 และ GB200 ยังคงรักษาราคาพรีเมียมไว้ ในขณะที่อุปทาน Hopper รุ่นเก่าถูกขยายให้เพียงพอในกลุ่ม neoclouds ตามข้อมูลจาก Ornn
การลดลงของราคา GPU รุ่นเก่ากำลังสร้างความเสี่ยงต่อแนวคิดด้านมูลค่าหุ้น ที่ตั้งอยู่บนพื้นฐานความขาดแคลนถาวร หลังจากที่ Nvidia ทำสถิติรายได้สูงสุด
ราคาค่าเช่า Nvidia H200 เพิ่งร่วงจาก 7 USD ต่อชั่วโมงเหลือ 4 USD ต่อชั่วโมงในเวลาเพียงสามสัปดาห์ การลดลง -40% นี้สะท้อนถึงต้นทุนของสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์สำคัญในเทคโนโลยี นักวิเคราะห์ Thierry Borgeat จาก Arvy ระบุ
ติดตามเราได้ทาง X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดทันทีที่มีการเผยแพร่
นักวิเคราะห์ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ NVDA
วอลล์สตรีทยังคงมั่นคงโดยไม่สะทกสะท้าน Dan Ives จาก Wedbush ยังคงให้เรทติ้ง Outperform พร้อมกำหนดเป้าหมายที่ 300 USD โดยอ้างอิงถึง กระแสลงทุนขนาดใหญ่ใน AI มติของนักวิเคราะห์ 43 รายอยู่ที่ประมาณ 304 USD ซึ่งบ่งบอกว่าราคายังมีโอกาสปรับขึ้นอีก 43%
อย่างไรก็ตาม ปัจจัยสำคัญที่สุดอยู่ที่ระดับลูกค้า โดยการวิเคราะห์ของ Financial Times ประเมินว่าผลตอบแทนจาก AI ในช่วงปี 2025 ถึง 2030 สำหรับ Microsoft จะอยู่ที่ -9.2% ส่วน Meta อยู่ที่ -28.8%
ตัวเลขดังกล่าวทำให้เกิดความกังวล ฟองสบู่ AI รอบใหม่ ขณะเดียวกัน กระแสเงินสดอิสระของผู้ให้บริการ hyperscaler ก็เริ่มตึงตัวมากขึ้น
Nvidia ทำรายได้ 81.6 พันล้าน USD ในไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตถึง 85%
แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงของ H200 เพียงอย่างเดียวจะไม่ทำให้ทฤษฎีดังกล่าวเปลี่ยนไป แต่มันก็เป็นสัญญาณราคาที่สำคัญใหม่สำหรับผู้ที่มองขาลง เมื่อเข้าสู่รอบประกาศผลประกอบการถัดไป
