นักลงทุนรายย่อยได้โหวตให้กองทุนรวม ETF เซมิคอนดักเตอร์ กลายเป็นการลงทุนที่ร้อนแรงที่สุดแห่งปี 2026 โดย ETF คริปโตมีเงินไหลเข้าจากแต่ละบุคคลน้อยกว่ามาก กองทุนชิปมีเงินซื้อสุทธิจากรายย่อยประมาณ 3.2 พันล้าน USD ตั้งแต่เดือนมกราคม 2025
จดหมาย Kobeissi อ้างอิงข้อมูลกลยุทธ์หุ้นของ J.P. Morgan จนถึงวันที่ 29 เมษายน 2026 โดยยอดซื้อจากรายย่อยได้เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2026 เพียงปีเดียว ซึ่งเป็นสัญญาณถึงการปรับโครงสร้างมุ่งเน้นไปที่หุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI)
วัฏจักร Capex ของ AI ขับเคลื่อนการเติบโตนี้
Hyperscalers อย่าง Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta และ Oracle ต่างคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายลงทุนปี 2026 จะอยู่ระหว่าง 600 พันล้าน USD ถึง 720 พันล้าน USD จากข้อมูลของ Kobeissi
ตัวเลขดังกล่าวแสดงถึงการเติบโตจากปีก่อน 36% ถึง 70% โดยประมาณ 75% ของงบประมาณนั้นใช้สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI
รายได้เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกอาจทะลุ 1.3 ล้านล้าน USD ในปี 2026 ซึ่งเป็นอัตราเติบโตต่อปีสูงที่สุดในรอบสองทศวรรษ ชิปหน่วยความจำยังคงขาดตลาด เพราะงานของ AI ต้องใช้หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงในปริมาณมาก
ผู้ผลิตอย่าง Micron, Nvidia และ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ต่างก็มีโอกาสได้รับประโยชน์เพิ่มขึ้น
การพัฒนาเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยน้ำและอัปเกรดประสิทธิภาพ ได้เปิดทางให้มีการสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ขึ้นทั่วสหรัฐอเมริกาและเอเชีย
พลิกโฉมการลงทุนร้อนแรง: คริปโตยังไปไม่ถึง
ในเดือนเมษายน 2026 กองทุนชิปหลักสองแห่งได้รับเงินไหลเข้ารวมเกือบ 5.5 พันล้าน USD ได้แก่ VanEck Semiconductor ETF (SMH) และ iShares Semiconductor ETF (SOXX) ที่แบ่งกันรับยอดประวัติการณ์นี้
ตัวเลขในเดือนเมษายนได้แซงหน้าสถิติเดิมจากเดือนธันวาคม 2025 ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index (SOX) ยังเพิ่มขึ้นราว 38.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ขณะที่ ETF คริปโตยังไล่ไม่ทัน โดยกองทุน Bitcoin (BTC) แบบ spot มีเงินไหลเข้าใกล้ 2 พันล้าน USD ในเดือนเมษายน ส่วนผลิตภัณฑ์ Ethereum (ETH) กลับมีตัวเลขที่อ่อนกว่าหรือเป็นลบ
ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีของ ETF สกุลเงินดิจิทัลหลายตัวอยู่ในระดับทรงตัวหรือปรับตัวต่ำลง โดย Bitcoin ได้ปรับตัวลดลงประมาณ 20% ในช่วงต้นเดือนเมษายนก่อนจะฟื้นตัวกลับมา
การเดิมพันเลเวอเรจสะท้อนสัญญาณระมัดระวัง
นักลงทุนรายย่อยมีการซื้อขายในทั้งสองทิศทาง โดย Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL) และฝาแฝดขาลงของมัน (SOXS) มีการซื้อขายโดยเฉลี่ยรวมกันถึง 330 ล้านหุ้นต่อวัน
ปริมาณการซื้อขายนี้แตะระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน และปริมาณ SOXL อยู่สูงกว่าการอ่านค่ารายสัปดาห์ถึง 99% ตลอด 5 ปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่านักลงทุนต่างป้องกันความเสี่ยงและในขณะเดียวกันก็ล่าช่องทางทำกำไร
ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจมีการสูญเสียมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่ออยู่ในตลาดที่ผันผวน ผลประกอบการของกลุ่ม hyperscaler ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าจะเป็นบททดสอบว่าคำแนะนำงบลงทุน AI จะยังคงอยู่หรือไม่ ในปี 2026 การเทรดที่ร้อนแรงที่สุดยังคงเป็นหุ้นชิป ไม่ใช่ coin
