ราคาหุ้น NVIDIA Corporation (NVDA) กำลังทดสอบแนวต้าน USD201.75 หลังจากพุ่งขึ้นเกือบ 23% จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 30 มีนาคมที่ USD164.04 ขณะนี้ NVDA ซื้อขายอยู่ที่ USD199.24 ลดลง 1.21% อยู่ในรูปแบบ bull flag handle ที่เหมือนโครงสร้างของ Bitcoin
คำตัดสินของศาลสูงสหรัฐเกี่ยวกับภาษีนำเข้า ช่วยคลายต้นทุนในห่วงโซ่นำเข้าของ NVIDIA และการเคลื่อนไหวของราคาต่อไปอีก 1.5% จะเป็นตัวตัดสินว่าจะเกิดการพุ่งขึ้นตามการคาดการณ์ 23% หรือไม่
หุ้น NVIDIA เดินตามกลยุทธ์ของ Bitcoin ที่มีความผันผวนใกล้เคียงกัน
ความผันผวนของ NVIDIA ที่วัดด้วยค่าเฉลี่ยรายปีในรอบ 30 วัน อยู่ที่ 27.7% ส่วน Bitcoin (BTC) อยู่ที่ 27.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน ช่องว่างอยู่ที่ 10 เบสิสพอยต์
S&P 500 มีค่าความผันผวน 14.9%, NASDAQ-100 18.4%, Apple 18.4% และ Microsoft 24.6% ขณะที่ NVDA ซื้อขายที่ระดับประมาณ 1.5 เท่าของดัชนีแม่ และใกล้เคียงกับสินทรัพย์คริปโต โดยมีเพียง MicroStrategy (52.8%), Meta (42.8%) และ Tesla (39.9%) ที่มีความผันผวนสูงกว่า
ความเหมือนไม่ได้หยุดอยู่แค่เรื่องความผันผวน Bitcoin ทำจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 มีนาคมที่ USD64,869 ตามการวิเคราะห์ BTC วันนี้ ในขณะที่ NVDA ทำจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 30 มีนาคมที่ USD164.04 ซึ่งห่างกันเพียงหนึ่งวัน
ต้องการรับข้อมูลเชิงลึกแบบนี้เพิ่มเติมหรือไม่? สมัครรับข่าวสารประจำวันจากบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่
Bitcoin พุ่งขึ้น 20.72% สู่จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 17 เมษายนที่ USD78,380 ส่วน NVDA พุ่งขึ้น 22.95% ถึง USD201.75 ในช่วงเวลาเดียวกัน ทั้งสองสินทรัพย์ปัจจุบันซื้อขายอยู่ในรูปแบบ bull flag ที่เกือบเหมือนกันใต้แนวต้าน
การเคลื่อนไหวที่วัดได้ของ Bitcoin คาดการณ์ไว้ที่ 90,841 USD ซึ่งเพิ่มขึ้น 21% ขณะที่ของ NVDA คาดการณ์ไว้ที่ 248 USD เพิ่มขึ้น 23% โดยรูปทรงค่อนข้างสมมาตร
อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างหนึ่งทำให้การอ่านชัดเจนยิ่งขึ้น ด้ามจับของ Bitcoin แสดงให้เห็นถึงการถูกปฏิเสธสองครั้งที่เส้นแนวโน้มด้านบนและเกิดไส้เทียนยาวในวันที่ 20 เมษายน ขณะที่ด้ามจับของ NVDA กลับแสดงรอยเท้าตรงข้าม โดยปริมาณการย่อตัวเห็นได้ชัดว่าบางกว่าปริมาณของแท่งเขียวเจ็ดแท่งที่สร้างเสาแนวตั้งขึ้นมา
สินทรัพย์ทั้งสองมีความผันผวนเท่ากัน จุดต่ำสุดและจุดสูงสุดตรงกัน เผชิญกับการคำนวณการเคลื่อนไหวแบบเดียวกัน และแสดงรูปแบบเดียวกัน นี่ไม่ใช่การเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันโดยบังเอิญ เป็นไปได้ว่ากลุ่มเงินเดียวกันกำลังซื้อทั้งสองอย่าง
การจัดเรียงของความผันผวนนี้อธิบายขนาดของการปรับขึ้นราคาได้ดี และคำถามต่อไปก็คือ สถาบันต่างๆ กำลังยอมจ่ายเพื่อถือสถานะซื้อในช่วงด้ามจับหรือไม่
อัตราส่วน Put-Call ลดลงเมื่อการคืนภาษีนำเข้าสินค้าช่วยขจัดความเสี่ยงช่วงปลาย
สำหรับลักษณะแบบธงกระทิง จำเป็นต้องมีปัจจัยกระตุ้นความต้องการในช่วงด้ามจับ โดยตลาดออปชั่นได้ให้สัญญาณนี้แล้ว อัตราส่วน put-call ของ NVIDIA เปรียบเทียบกิจกรรมการซื้อ put (ขาลง) กับกิจกรรมการซื้อ call (ขาขึ้น) ซึ่งค่าดังกล่าวได้ลดลงจากทั้งสองวิธีนับตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม ซึ่งเป็นจุดฐานของเสา
ในวันที่ 30 มีนาคม ขณะที่ NVDA ลงแตะจุดต่ำสุด ที่ 164.04 USD อัตราส่วนตามปริมาณอยู่ที่ 0.74 อัตราส่วนตาม open interest อยู่ที่ 0.89 ซึ่งทั้งสองอยู่ใกล้ปลายบนของช่วงหลังเดือนตุลาคม 2025 สะท้อนถึงการป้องกันความเสี่ยงขาลงจำนวนมากเมื่อตลาดต่ำสุด
ปัจจุบัน NVDA ซื้อขายที่ 199.24 USD โดยอัตราส่วนตามปริมาณลดเหลือ 0.59 และอัตราส่วน open interest อยู่ที่ 0.84 ซึ่งบ่งชี้ว่าปริมาณลดลง 20% และ open interest ลดลง 6% โดยทั้งสองตัวเลขไปในทิศทางเดียวกัน หมายความว่า put (เดิมพันขาลง) กำลังปิดสถานะเร็วกว่า call (เดิมพันขาขึ้น) นี่ถือเป็นสัญญาณตรงข้ามความคาดหมาย เพราะโดยปกติจะมีการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเมื่อราคากำลังเข้าใกล้แนวต้าน แต่ที่นี่กลับลดลง
โต๊ะออปชั่นไม่ได้ซื้อประกันความเสี่ยงต่อแรงขายที่ 201.75 USD เลย
ปัจจัยสำคัญที่ทำให้สถานการณ์เปลี่ยนมาในวันนี้ คือศาลฎีกาของสหรัฐอเมริกาลงความเห็นว่านโยบายการตั้งภาษีตอบโต้ของ Trump ไม่ชอบด้วยกฎหมาย ขณะนี้รัฐบาลสหรัฐอเมริกาได้เริ่มคืนเงินสูงสุด 166 พันล้าน USD ให้กับผู้นำเข้า 330,000 ราย สำหรับ 53 ล้านคำสั่งซื้อ โดยจะคืนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยภายใน 60 ถึง 90 วันข้างหน้า
ฮาร์ดแวร์ของ NVIDIA ต้องพึ่งพาชิ้นส่วนนำเข้าจากห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก การยกเลิกภาษีนี้ช่วยลดแรงกดดันทิศทางต้นทุนสำหรับการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่กำลังจะเกิดขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น คำตัดสินนี้ยังช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะทางด้านลบที่คงอยู่ในเส้นออปชั่นจนถึงปี 2025 และนี่คือความเสี่ยงเดียวกับที่สัญญา put ได้ตั้งราคาไว้ซึ่งตอนนี้กำลังถูกยกเลิก
การป้องกันขาลงจึงถูกเคลียร์ออกด้วยปัจจัยกระตุ้นที่แท้จริงใต้แผ่นเทปกราฟราคา ตอนนี้กราฟราคาของ NVIDIA กลายเป็นตัวชี้วัดสุดท้ายว่ารูปแบบธงกระทิงจะเดินทางไปได้ไกลแค่ไหน
หุ้น NVIDIA ต้องปิดที่ USD201.75 เพื่อเปิดเป้าหมาย USD250
ทิศทางราคาของ NVDA จึงเป็นปัจจัยตัดสินสุดท้าย เสาแนวโน้มได้หยุดที่ USD201.75 ซึ่งไม่ใช่แนวต้านที่วางไว้โดยพลการ เพราะบริเวณนี้เป็นระดับ Fibonacci 0.618 ขณะเดียวกันยังระบุจุดแกว่งครั้งก่อนด้วย
การไหลของเงินลงทุนยืนยันว่าเสาแนวโน้มนี้เป็นของจริง โดย Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งเป็นตัวแทนแรงซื้อขายของสถาบันนั้นขณะนี้แสดงผลที่ 0.21
CMF เดินทางจากประมาณ -0.25 ที่จุดต่ำสุดเดือนมีนาคมไปเหนือศูนย์ในกลางเดือนเมษายน หลังจากนั้น ดัชนีได้ดันเข้าสู่เขตบวกในขณะที่การปรับขึ้นดำเนินต่อไป เหตุการณ์ต่อเนื่องนี้จึงตอกย้ำว่าเม็ดเงินจริงได้ไหลเข้ามาขณะเสาแนวโน้มถูกสร้างขึ้น
นี่จึงเป็นเหตุผลที่ความผันผวนของ Bitcoin ไม่ใช่ความบังเอิญด้านสถิติ เพราะกลุ่มทุนสถาบันเดียวกันกำลังประมูลหุ้น NVIDIA เหมือนกับตอนที่สลับเข้า Bitcoin โดยเส้นล่างสุดตรงกันในเดือนมีนาคม เสาแนวโน้มขนานกันที่ 21-23% ความผันผวนที่ตรงกันที่ 27.7% และ 27.8% และเม็ดเงิน CMF ไหลเข้า ทั้งหมดนี้สะท้อนถึงระบอบสภาพคล่องเดียวกัน
หากราคาปิดรายวันเหนือ USD201.75 จะเป็นการเปิดใช้งานการคาดการณ์เสาแนวโน้ม 23% ซึ่งจะเพิ่มประมาณ USD46 จากจุดกระตุ้นการเบรกเอาต์ ขยายไปถึง USD253.82 ซึ่งตรงกับแนวต้านแนวนอนที่ USD248.25 บ่งชี้ว่าเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ USD250
จุดตรวจสอบระยะกลางอยู่ที่ USD211.70 และ USD227.79 โดยธงกระทิงในช่วงที่มีความผันผวนสูงสามารถขยายช่วง handle ได้มากขึ้นก่อนจบรูปแบบ การร่วงลงไปโซน USD191 ยังไม่ได้ทำให้รูปแบบเป็นโมฆะในทันที จะมีเพียงราคาปิดรายวันต่ำกว่า USD185.67 เท่านั้นที่จะทำให้โครงสร้างอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ
ดังนั้น การคาดการณ์ราคาของ NVDA ในตอนนี้จึงขึ้นอยู่กับเพียงระดับเดียว USD201.75 จะเป็นเส้นแบ่งระหว่างเส้นทางสู่ USD250 สำหรับหุ้น NVIDIA กับการทดสอบอีกครั้งที่ USD185.67 ซึ่งจะทำให้ธงกระทิงอ่อนตัวลง
