ราคาซิลเวอร์ร่วงลง 6.29% ในวันพุธที่ 14 ตุลาคม สู่ระดับ 55.74 USD ซึ่งเป็นระดับปิดรายวันที่ต่ำที่สุดในปี 2026 ข้อมูลเงินเฟ้อที่แรงของสหรัฐฯ กระตุ้นความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และซิลเวอร์ร่วงแรงกว่าทองเกือบหกเท่า
ราคาซิลเวอร์ระหว่างวันลงไปต่ำสุดที่ 55.39 USD ห่างจากจุดสูงสุดประวัติการณ์วันที่ 29 มกราคมที่ 121.64 USD ถึง 54.5% อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับ 2% ในวันพฤหัสบดี ทำให้เกิดคำถามคมชัดยิ่งขึ้น ส่วนลดนี้คือโอกาสหรือกับดักมูลค่า กันแน่
ทำไมราคาซิลเวอร์ถึงร่วงแรงกว่าทอง?
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.6% ตามรายงานของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ส่วนเฉพาะน้ำมันเบนซินก็พุ่งขึ้น 9.1% ในเดือนเดียว ขณะที่น้ำมันดิบเบรนต์ยังอยู่เหนือ 100 USD
ข้อมูลนี้พลักให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขึ้นไปเกิน 5.3% ชั่วครู่ ตามการวิเคราะห์ของ Manav Modi จาก Motilal Oswal ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ก็ขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดรอบ 18 เดือน
ดังนั้น ความน่าจะเป็นของ CME FedWatch ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคมก็แตะเกิน 50% ก่อนจะปรับลงมาเหลือประมาณหนึ่งในสาม
อย่างไรก็ตาม มากกว่าครึ่งของดีมานด์ซิลเวอร์มาจากภาคอุตสาหกรรม ทำให้มันซื้อขายคล้ายสินทรัพย์เสี่ยง ราคาจึงร่วงควบคู่กับแนสแดกร่วง 1.9% ดันค่าอัตราส่วนทองต่อซิลเวอร์ไปสู่จุดสูงสุดปี 2026 ที่ระดับ 73.8
สุดท้าย การสูญเสียแนวรับที่ 58.50 USD กระตุ้นให้เกิดการขาย stop-loss ตามข้อมูลจาก Spreadex ซึ่งเปลี่ยนการร่วงลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ให้กลายเป็นการทรุดตัวเกือบตั้งฉาก
54.5 USD จะหยุดไม่ให้ซิลเวอร์ร่วงลงต่ำกว่าเดิมอีกได้หรือไม่?
ตั้งแต่จุดสูงสุดเดือนมกราคม ราคาซิลเวอร์ก็สร้างจุดสูงและจุดต่ำที่ต่ำกว่าเดิมในกราฟรายวัน โดยจุดสูงสุดใหม่ครั้งล่าสุดอยู่แถว 70 USD เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม
แต่ราคายังคงยืนเหนือระดับ Fibonacci Retracement 0.786 ที่ 54.5 USD เทรดเดอร์ใช้ระดับนี้ในการประเมินจุดเด้งกลับ และระดับนี้ก็สอดคล้องกับจุดสูงช่วงปลายปี 2025
หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 54.5 USD ก็จะเป็นการยืนยันจุดต่ำที่ต่ำกว่าเดิมและขยายเทรนด์ขาลง ในกรณีนั้น ระดับสำคัญที่ 50 USD อาจมีผลในการกำหนดทิศทางต่อไป
ในฝั่งขาขึ้น ระดับ Fibonacci 0.618 ใกล้ 68.9 USD กำหนดโซนแนวต้านระหว่าง 66 ถึง 69 USD ขณะเดียวกัน ราคาซิลเวอร์ก็เคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA) ที่อยู่ใกล้ 64 USD
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม ได้ลดลงมาใกล้พื้นที่ Oversold ก่อนจะดีดกลับขึ้นไปที่ 36 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ขายอาจเริ่มหมดแรง แต่ทิศทางโดยรวมก็ยังคงเป็นขาลง
ราคาน่าซื้อหรือกับดักมูลค่า? การทดสอบต่อไปของซิลเวอร์
ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงอยู่ ประธาน Fed Kevin Warsh จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์ ก่อนการประชุมคณะกรรมการ FOMC วันที่ 27–28 ตุลาคม
ในขณะเดียวกัน นักเทรด Polymarket ได้ให้โอกาส 61.5% ในคืนวันพุธว่าซิลเวอร์จะลงไปแตะ 54 USD ในเดือนตุลาคม
สำหรับตอนนี้ ราคาซิลเวอร์ได้รับอิทธิพลจากนโยบายขึ้นดอกเบี้ยของ Fed มากกว่าความต้องการในภาคอุตสาหกรรม การรักษาระดับไว้ที่ 54.5 USD จะสนับสนุนว่าราคาน่าซื้อ แต่หากหลุดต่ำกว่านั้นจะบ่งชี้ถึงกับดักมูลค่า
