ราคาซิลเวอร์เคลื่อนไหวใกล้ 69.38 USD หลังจากพยายามทะลุ 70 USD สองรอบไม่สำเร็จ การปิดสัปดาห์วันศุกร์จะเป็นตัวตัดสินทิศทางถัดไป
ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมจะประกาศในวันพุธ ส่วน Kevin Warsh จะกล่าวสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole เป็นครั้งแรกในฐานะประธานเฟดในวันศุกร์ ทั้งสองเหตุการณ์จะเกิดขึ้นก่อนกราฟแท่งเทียนปิด
ความอ่อนแอของดอลลาร์เผชิญกับความเสี่ยงจากเฟดสายเหยี่ยว
ดอลลาร์สหรัฐได้ร่วงต่ำสุดในรอบสามเดือนหลัง กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศแผนซื้อคืนพันธบัตร ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำก็แตะจุดสูงสุดในรอบสามเดือนด้วยเหตุผลเดียวกัน
ซิลเวอร์เคลื่อนไหวตามแนวโน้มนี้เช่นกัน โดยราคาปรับตัวขึ้นราว 18% ในเดือนที่ผ่านมา และ 78% ในรอบปี อย่างไรก็ตาม ยังคงติดลบประมาณ 3.6% ในปี 2026
ขณะนี้นักลงทุนต้องเจอกับสถานการณ์ที่ไม่ค่อยพบ ตลาดให้โอกาสราว 40% สำหรับ การปรับขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน ไม่ใช่การลด สามประธานเฟดระดับภูมิภาคต่างโหวตเห็นด้วยกับนโยบายเข้มงวดมากขึ้นในเดือนกรกฎาคม
ความต้องการทางกายภาพช่วยสร้างระดับรองรับ ราคาเงินกำลังตรงไปสู่ภาวะขาดแคลนประจำปีติดต่อกันเป็นปีที่หก ขณะที่ปริมาณเงินคงเหลือของ COMEX ลดลงต่ำกว่า 100 ล้านออนซ์
ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของเดือนกรกฎาคมจะออกก่อนตลาดสหรัฐเปิดวันพุธ โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราทั่วไปจะลดลงเหลือ 3.6% จาก 3.7% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานจะทรงตัวอยู่ที่ 3.3%
หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด จะลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนและกดดันดอลลาร์ แต่หากตัวเลขแข็งค่าจะหนุนฝั่งสายเหยี่ยวและอาจกดราคาซิลเวอร์ไว้ต่ำกว่า 70 USD
ระดับฟีโบนัชชีรายสัปดาห์กำหนดกรอบปี 2026
ซิลเวอร์ตลอดปี 2026 มีการตอบสนองกับชุดฟีโบนัชชีเดียวกันที่ลากจากแนวขึ้นของปี 2025 ระดับ 0.382 ที่ 89.07 USD ปฏิเสธราคาในเดือนพฤษภาคม ตั้งแต่ราคาสูงสุดที่ 89.38 USD แล้วกลับตัวลง
อีกด้านหนึ่ง ระดับ 0.786 ที่ 54.51 USD รองรับจุดต่ำสุดเดือนกรกฎาคมที่ 54.77 USD นับจากนั้นราคาซิลเวอร์ได้ทะลุเส้นแนวโน้มขาลงและแตะระดับ 0.618 ที่ 68.88 USD
ระดับนี้ตรงกับ เป้าหมาย 68 USD ที่ระบุในเดือนกรกฎาคม หากกลับมายืนเหนือได้ จะเปิดทางสู่การฟื้นตัว 0.5 ใกล้ 78.98 USD แต่การทะลุเส้นแนวโน้มเพียงอย่างเดียวไม่ถือเป็นการยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้ม
MACD รายสัปดาห์เสริมความน่าเชื่อถือมากขึ้น Histogram ของมันอยู่ในโซนแดงตั้งแต่เดือนมีนาคม และขณะนี้ใกล้จะเปลี่ยนเป็นสีเขียวครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025
แต่ยังมีข้อควรระวังอยู่สองประการ ตัวชี้วัดยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ ดังนั้นสัญญาณนี้จึงบ่งชี้เพียงถึงแรงกดดันขาลงที่เริ่มอ่อนกำลัง ไม่ใช่การยืนยันแนวโน้มขาขึ้น ที่ผ่านมา การฟื้นตัวของ histogram แบบเดียวกันในเดือนเมษายนก็ทำให้เกิดจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าเดิมและจุดต่ำสุดใหม่อีกด้วย
การคาดการณ์ราคาซิลเวอร์ขึ้นอยู่กับแนวรับที่ USD 62.87
กราฟรายวันดูแข็งแกร่งกว่ารายสัปดาห์ และซิลเวอร์ได้สร้างจุดต่ำสุดสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่วันที่ 17 กรกฎาคม และสามารถหลุดออกจาก Channel ขาลงมาได้แล้ว
ระดับ USD 62.87 ถือเป็นเส้นแบ่ง Buyers ทะลุผ่านเมื่อวันที่ 7 สิงหาคม ต่อมาทดสอบซ้ำเมื่อวันที่ 19 สิงหาคมและยืนได้ ส่งผลให้เกิดแรงซื้อดันราคาขึ้น 5 วันติดต่อกันถึง USD 69.74
อย่างไรก็ตาม แรงส่งเริ่มอยู่ในช่วงพักดึงกลับ ดัชนีแรงสัมพันธ์ยังอยู่ใกล้ 65 และไม่ปรับตัวสูงขึ้น ทั้งที่ราคาทำจุดสูงใหม่ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ดังนั้น รูปแบบนี้จึงมีเงื่อนไขค่อนข้างมาก หากราคายืนเหนือ USD 68.88 ได้ จะมีเป้าหมายแรกที่ USD 70 ถึง USD 72 ต่อด้วยแนวต้านอ่อนๆ ที่ USD 78.98
ในทางกลับกัน หากเสียระดับ USD 62.87 เทรนด์ขาขึ้นรายวันจะถูกทำลาย และจะเปิดทางให้ทดสอบ USD 54.51 รวมถึงแนวรับระยะยาวที่ USD 49.81 อีกครั้ง
