แนวโน้ม AI ที่สดใสของ Snowflake กำลังกลายเป็นกระแสเทรดหุ้นซอฟต์แวร์ในวงกว้าง โดยมีบรรดาบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่อื่น ๆ ที่พากันปรับตัวขึ้นตาม รวมถึง Jim Cramer ที่ชี้ว่ายังมีโอกาสโตต่อไปอีก
การเคลื่อนไหวนี้เสริมกับบรรยากาศผลประกอบการในช่วงซีซั่นนี้ ที่การใช้จ่ายที่เชื่อมโยงกับ AI มอบผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง ถึงแม้ว่านักลงทุนบางรายยังคงตั้งคำถามว่าหุ้นซอฟต์แวร์ราคาแพงเหล่านี้จะสามารถขึ้นต่อไปได้อีกนานแค่ไหน
AI คือแรงขับเคลื่อนบริษัทซอฟต์แวร์
ราคาหุ้น Snowflake พุ่งขึ้น 23% ในวันพฤหัสบดี หลังจากแพลตฟอร์มข้อมูลคลาวด์ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากผลิตภัณฑ์สำหรับปีงบประมาณ 2027 เป็น 6.07 พันล้าน USD จากเดิม 5.84 พันล้าน USD พร้อมกับรายได้ผลิตภัณฑ์ไตรมาสสองที่เติบโตขึ้นถึง 37% เมื่อเทียบกับปีก่อน
CEO Sridhar Ramaswamy กล่าวว่า เครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังขับเคลื่อนการเติบโตให้กับแพลตฟอร์มหลักของ Snowflake อย่างแพร่หลาย ไม่ใช่แค่กลุ่มผลิตภัณฑ์ AI โดยตรงเท่านั้น โดยเขาเปรียบเทียบว่าเป็นผลลัพธ์หมุนวนที่สร้างแรงขับเคลื่อนต่อเนื่องให้ธุรกิจ
ราคาหุ้นทำจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 เพิ่มมูลค่าตลาดประมาณ 25 พันล้าน USD ในดีลนี้ โดยราคาหุ้นปีนี้พุ่งขึ้นแล้ว 39% ซึ่งสูงกว่าการเพิ่มขึ้นของ S&P 500 ที่อยู่ที่ 12% กว่าสามเท่าในช่วงเวลาเดียวกัน
หุ้นซอฟต์แวร์ขยับขึ้นพร้อมกัน
และด้วยเหตุนี้ ความร้อนแรงได้แผ่ขยายไปยังบริษัทคู่แข่งด้วย ServiceNow, ผลประกอบการสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของ Salesforce, Atlassian, Adobe และ Intuit ต่างขยับขึ้นในช่วง 3.5% ถึง 6% ขณะที่กองทุน ETF กลุ่มเทคโนโลยีซอฟต์แวร์ของ iShares เพิ่มขึ้น 3%
นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ระบุว่ารูปแบบการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไตรมาสหลัง แสดงให้เห็นว่า AI กำลังผลักดันการใช้งานแพลตฟอร์มของ Snowflake อย่างมีนัยสำคัญ นอกเหนือไปจากเครื่องมือ AI เฉพาะทางของบริษัทเอง
อย่างน้อย 34 โบรกเกอร์ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นหลังรายงานผลประกอบการ ตามข้อมูล LSEG ที่รวบรวมไว้ โดย Wells Fargo ให้เป้าหมายสูงสุดในตลาดที่ 525 USD ปัจจุบัน Snowflake เทรดอยู่ที่ประมาณ 15 เท่าของรายได้ล่วงหน้า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ ETF กลุ่มซอฟต์แวร์ที่ 7.4 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 121.8 เท่า ซึ่งสูงกว่า Datadog ที่ 72.7 เท่า และ MongoDB ที่ 52.1 เท่าอย่างมาก
Jim Cramer จาก CNBC ได้แสดงความคิดเห็นหลังจากการรายงานข่าว โดย ชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีโอกาสเคลื่อนไหวครั้งใหญ่อีกครั้ง และยังกล่าวว่านี่เป็นวิธีที่สะอาดที่สุดสำหรับองค์กรที่ระมัดระวังในการซื้อการประมวลผล AI ผ่านความต้องการ
ดังนั้น Snowflake ยังคงเป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับคนที่ยังไม่แน่ใจในการเข้าถึงการประมวลผล แต่ Broadcom กำลังเล่าเรื่องราวของการเติบโตทางธุรกิจที่กำลังจะระเบิดขึ้น Snowflake จะมีการเคลื่อนไหวอย่างมาก…
— Cramer
ปฏิกิริยานี้สะท้อนถึงรูปแบบที่พบในฤดูกาลรายงานผลประกอบการอื่น ๆ ด้วย ไม่ว่าจะเป็น การเติบโตอย่างรวดเร็วของ Salesforce ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และ การฟื้นตัวของหุ้นซอฟต์แวร์ หลังจากหลายเดือนที่มีความกังวลเกี่ยวกับการถูก AI ทดแทน
อย่างไรก็ตาม แรงผลักดันนี้จะคงอยู่ได้นานเพียงใดอาจขึ้นกับความรวดเร็วที่ Snowflake และบริษัทคู่แข่งสามารถเปลี่ยนความต้องการ AI ที่เพิ่มขึ้นเป็นอัตรากำไรที่ยั่งยืนมากกว่าการเติบโตของรายรับเพียงอย่างเดียว
