ผลประกอบการล่าสุดของ SpaceX ได้จุดประกายให้วอลล์สตรีทหันมาสนใจหุ้นฮาร์ดแวร์ AI อีกครั้ง ขณะนี้บริษัทของ Elon Musk เตรียมทุ่มงบหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานคอมพิวเตอร์ และมีหุ้น 3 ตัวในตลาดสหรัฐฯ ที่อาจได้รับประโยชน์
ในวันอังคารที่ผ่านมา SpaceX รายงานรายได้ไตรมาสที่สามอยู่ที่ 14.58 พันล้าน USD เพิ่มขึ้น 161% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และมีกำไรสุทธิ 4.4 พันล้าน USD
ฝ่าย AI ของบริษัทสร้างรายได้ 7.56 พันล้าน USD แซงหน้าธุรกิจการเชื่อมต่อมูลค่า 5.25 พันล้าน USD ซึ่งรวมถึง Starlink
สิ่งที่น่าประหลาดใจยิ่งกว่าก็คือการใช้จ่าย โดยงบลงทุนไตรมาสนี้ 19.6 พันล้าน USD ของ SpaceX ถูกใช้ไปกับโครงสร้างพื้นฐาน AI ถึง 16.4 พันล้าน USD และ CFO Bret Johnsen ได้เปิดเผยว่า ยอดใช้จ่ายในไตรมาส 4 อาจแตะ 35-40 พันล้าน USD หรือประมาณสองเท่าของที่นักวิเคราะห์คาดไว้
หุ้น SpaceX ขยับขึ้นประมาณ 2.5% หลังปิดตลาด ในขณะที่ Nvidia, Micron และ Seagate ต่างก็ปรับขึ้นราวๆ 2% ในช่วงเทรดนอกเวลาทำการ ถึงแม้จะมีปัจจัยตลาดอื่นร่วมด้วยก็ตาม
3 หุ้นที่วอลล์สตรีทมองว่ามีโอกาสเติบโตสูง
| หุ้น | ราคาปิด 20 ต.ค. | เป้าหมาย 12 เดือนโดยเฉลี่ย | อัพไซด์โดยนัย |
| Nvidia (NVDA) | 216.47 USD | 328.72 USD | +51.9% |
| Micron (MU) | 896.07 USD | 1,561 USD | +74.2% |
| Seagate (STX) | 675.13 USD | 1,138 USD | +68.6% |
1. Nvidia (NVDA): หุ้นที่เชื่อมโยงกับ SpaceX ชัดเจนที่สุด
Nvidia มีความเชื่อมโยงโดยตรงกับการขยายตัวของ SpaceX เด่นชัดที่สุด
เมื่อต้นเดือนนี้ Reuters รายงานว่า SpaceX กำลังมองหาเงินทุน 40 พันล้าน USD เพื่อซื้อชิป AI ของ Nvidia
ถ้ามีการสั่งซื้อนี้เกิดขึ้นจริง ย่อมหมายถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญต่อโปรเซสเซอร์ของ Nvidia อย่างไรก็ตาม เรื่องการจัดหาเงินทุนยังไม่เสร็จสมบูรณ์
จากนักวิเคราะห์ 62 ราย ราคากลางเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 328.72 USD โดย Citi ตั้งเป้าไว้ที่ 315 USD และ UBS คาดการณ์ไว้ 300 USD
Nvidia ถือเป็นตัวเลือกที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับผู้ที่ต้องการสัมผัสโอกาสนี้โดยตรง แต่ความล่าช้าในการจัดหาเงินทุนและความกังวลว่าการใช้จ่าย AI อาจสูงเกินไปยังเป็นความเสี่ยงที่ต้องระวัง
2. Micron (MU): ความต้องการหน่วยความจำของ AI ที่เติบโตขึ้น
หน่วยประมวลผลของ Nvidia ต้องใช้หน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) เพื่อรองรับงาน AI ที่มีความซับซ้อน และ Micron เป็นซัพพลายเออร์หลักในเทคโนโลยีดังกล่าว
รายได้รายไตรมาสล่าสุดของบริษัทอยู่ที่ 54.23 พันล้าน USD ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าสี่เท่าจากปีก่อนหน้า
การขยายการประมวลผลของ SpaceX อาจหนุนความต้องการนี้ให้สูงยิ่งขึ้น แม้ยังไม่มีการยืนยันข้อตกลงซัพพลายโดยตรง
เป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ 49 รายอยู่ที่ 1,561 USD โดย Bank of America คาดการณ์ไว้ที่ 1,550 USD ส่วน KeyBanc ตั้งไว้ที่ 1,750 USD
Micron มีแนวโน้มสร้างผลตอบแทนสูงสุดเมื่อเทียบกับอีกสองตัวเลือกของเรา แม้ว่าราคาเมมโมรี่จะยังมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน
3. Seagate (STX): โอกาสในตลาดจัดเก็บข้อมูล
โครงสร้างพื้นฐาน AI ยังต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลขนาดมหาศาล โดย Seagate ผลิตฮาร์ดไดรฟ์ขนาดใหญ่ที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลคลาวด์
รายได้ของ Seagate ในปีงบประมาณ 2026 เติบโต 34% เป็น 12.2 พันล้าน USD
เมื่อวันอังคาร Morgan Stanley เลือก Seagate เป็นหนึ่งในหุ้นฮาร์ดแวร์แนะนำ พร้อมปรับเป้าราคาขึ้นเป็น 1,200 USD ในขณะที่ JPMorgan ลดเป้าหมายลงเหลือ 1,050 USD
ขณะที่ฉันทามติของนักวิเคราะห์ 26 รายอยู่ที่ 1,138 USD
Seagate ยังไม่มีข้อตกลงซัพพลายกับ SpaceX โดยตรง ทำให้ความสัมพันธ์ยังค่อนข้างเป็นไปในเชิงคาดเดา อย่างไรก็ตามผลประกอบการวันที่ 27 ตุลาคมน่าจะสะท้อนความต้องการจัดเก็บข้อมูลได้ชัดเจนขึ้น
คำถามสำคัญในตอนนี้คือ แผนการลงทุนด้าน AI ที่ทะเยอทะยานของ SpaceX จะนำไปสู่คำสั่งซื้อที่ต่อเนื่องหรือไม่ แม้ว่าบริษัท Nvidia จะมอบโอกาสโดยตรงที่ชัดเจน และ Micron กับ Seagate จะเปิดโอกาสให้เข้าถึงการขยายโครงสร้างพื้นฐานในวงกว้างขึ้น แต่ต่างก็ยังมีความไม่แน่นอนอยู่มาก
