ค่าเงิน USD กำลังแข็งตัวขึ้น ซึ่งอาจกลายเป็นปัจจัยกดดันต่อ Bitcoin และตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ดัชนี USD (DXY) ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ใกล้ 102.56 เมื่อวันจันทร์ ขณะที่ Bitcoin เคลื่อนไหวแถว 83,000 USD และดัชนี Nasdaq ถอยลง
แรงหนุนสำคัญของการแข็งค่าของค่าเงิน USD ในครั้งนี้ มาจากคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้การลงทุนในสินทรัพย์ที่อ้างอิงค่าเงิน USD ดูน่าสนใจมากขึ้น และอาจดูดเงินออกจากตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่า
เหตุใดค่าเงิน USD ที่แข็งขึ้นจึงฉุด Bitcoin และหุ้น
Bitcoin ไม่จ่ายดอกเบี้ย เมื่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีผลตอบแทนสูงกว่า 5% นักลงทุนจึงมีเหตุผลมากขึ้นในการย้ายเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย
นอกจากนี้ค่าเงิน USD ที่แข็งยังส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น คริปโทและหุ้นเทคโนโลยีโตเร็ว ลดลงไปอีก
แรงกดดันนี้เกิดขึ้นชัดเจน Bitcoin อ่อนค่าลงเกือบ 3% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วน Ethereum เจอแรงขายมากกว่า ในขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ถอยตัวลงวันจันทร์และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก็ยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้ตลาด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีแตะ 5.35% ในวันที่ 8 ตุลาคม สูงสุดในรอบ 24 ปี นักลงทุนยังย้ายเงินจำนวน 166 พันล้าน USD เข้ากองทุนตลาดเงินในสัปดาห์นั้นอีกด้วย
รายงานเงินเฟ้อวันพุธจะจุดชนวนแรงขายรอบใหม่หรือไม่
อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของ Fed ขณะนี้อยู่ที่ 3.75%–4% ตามข้อมูล Futures pricing มีโอกาสราว 87% ที่จะปรับขึ้นอีกรอบในเดือนธันวาคม แม้ว่านักเทรดส่วนใหญ่จะคาดว่าเดือนตุลาคมจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง
ประธาน Fed สาขา Cleveland Beth Hammack เตือนว่าภาวะเงินเฟ้อเรื้อรังอาจควบคุมได้ยากขึ้นเรื่อย ๆ
ทุกเดือนที่เงินเฟ้อยังคงสูงต่อเนื่องจะเพิ่มความเสี่ยงที่ทัศนคติเงินเฟ้อฝังแน่นในระบบเศรษฐกิจ Hammack กล่าว
รายงาน CPI วันพุธนี้อาจเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาด นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะขึ้นไปที่ 3.7% จาก 3.4% และราคาหลักจะขยับขึ้นเฉลี่ย 0.2% รายเดือน
หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ USD แข็งค่าขึ้นอีก จึงกดดัน Bitcoin และหุ้นให้มีแรงขายต่อ ขณะที่เงินเฟ้อนุ่มนวลกว่าที่คาด อาจช่วยผ่อนคลายสถานการณ์ โดยลดความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
แม้แต่ Goldman Sachs ซึ่ง ได้ปรับเพิ่มอันดับหุ้นโลกไปเมื่อวันจันทร์ ก็ยังระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงนั้นถือเป็นความเสี่ยงหลักในช่วงสั้นนี้เช่นกัน
