เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันที่ราคาของ Bitcoin ปิดต่ำกว่า 83,000 USD ซึ่งเป็นระดับแนวรับสำคัญที่จะยืนยันแนวโน้มขาขึ้น โดยนักวิเคราะห์ที่ได้รับความนิยมอย่าง Benjamin Cowen กล่าวว่า นี่คือสัญญาณของสถานการณ์หลอกลวง
นักวิเคราะห์ท่านนี้กังวลว่า Bitcoin อาจจะเดินรอยตามเส้นทางของโลหะเงินหลังปี 2011 ซึ่งราคาของสินทรัพย์มีค่านี้ร่วงลงถึง 73% ในระยะเวลา 4 ปี
การปรับตัวขึ้นของ Bitcoin ในเดือนกันยายนเป็นกับดักสำหรับนักลงทุนหรือไม่?
Cowen ซึ่งเป็นสมาชิกสภาผู้เชี่ยวชาญด้านข้อมูลตลาดของ BeInCrypto ได้ตั้งเงื่อนไขทดสอบง่าย ๆ ในวิดีโอล่าสุดของเขา โดยหากมีการปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่า 83,000 USD หนึ่งครั้งจะเป็นสัญญาณของฝั่งหมี และถ้ามีเป็นครั้งที่สองก็จะยืนยันมัน
ราคา Bitcoin ปิดที่ 82,042 USD ในสัปดาห์ก่อนหน้า และที่ 80,154 USD ในวันที่ 25 ตุลาคม โดยในสัปดาห์นี้ก็ยังคงซื้อขายที่ระดับนี้ โดยไม่สามารถรักษาแนวรับที่ 83,000 USD ได้
เป้าหมายถัดไปของเขาคือ bull market support band (BMSB) ซึ่งประกอบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์และ 21 สัปดาห์ อยู่ที่ช่วง 72,000 ถึง 76,000 USD ถ้าราคา Bitcoin ตกลงมาถึงระดับนี้ก็อาจเป็นสัญญาณเตือนว่าราคาจะปรับตัวลดลงอีก
S&P 500, Nasdaq และ Ethereum (ETH) ต่างก็สูญเสียค่าเฉลี่ย 50 วันและปรับตัวลดลงมาถึงช่วง BMSB นี้เช่นกัน
ทำไมเส้นทางของโลหะเงินถึงทำให้ Benjamin Cowen ไม่สบายใจ
โลหะเงินเป็นกรณีตัวอย่างที่ใกล้เคียงที่สุดสำหรับ Cowen หลังจุดสูงสุดในปี 2011 ใกล้ 49 USD โลหะเงินยังคงยืนราคาต่ำสุดได้สองครั้ง และการปรับขึ้นก็ดูคล้ายกับการฟื้นตัว
ครั้งหนึ่งการปรับขึ้นราคานั้นปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ในช่วงปลายปี 2012 อย่างไรก็ตาม โลหะเงินยังคงปรับตัวลดลงในปี 2013 และลดลงถึงประมาณ 14 USD ภายในปี 2015
สิ่งที่ทำให้ดิฉันกังวลในเวลากลางคืนก็คือ ถ้ามันเดินรอยตามเส้นทางของโลหะเงิน… ดิฉันหวังว่าเหตุการณ์นี้จะไม่เกิดขึ้น และดิฉันก็คอยมองหาสาเหตุที่มันจะไม่เป็นเช่นนั้นอยู่เสมอ
สำหรับ Bitcoin นั่นหมายถึงจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ จุดต่ำสุดอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม และอาจมีจุดต่ำสุดในไตรมาสที่สี่ ขณะที่การปรับตัวขึ้นจะค่อย ๆ จางลงจนเกิดการปรับตัวลงครั้งใหญ่ในปี 2027 หรือ 2028
การร่วงลงไปที่ 60,000 USD แล้วดีดกลับจะเป็นเรื่องที่ทำให้เขากังวลมากที่สุด เพราะผู้ที่ซื้อเมื่อเกิดเบรกเอาต์ในเดือนกันยายนจะกลายเป็นแรงต้าน ในทางกลับกัน การทำจุดต่ำกว่าราคาเฉลี่ยที่ผู้คนซื้อไว้ หรือ realized price จะเป็นสิ่งที่บังคับให้เกิดการยอมจำนนจริงจัง
ขณะนี้ราคาซิลเวอร์กำลังเผชิญกับการปรับฐานที่คล้ายคลึงกัน โดยราคาปิดเมื่อวันศุกร์อยู่ที่ 53.83 USD ซึ่งต่ำกว่าสถิติสูงสุดในเดือนมกราคมถึงเกือบ 56% และอยู่ที่ ระดับต่ำสุดของปี 2026
มีอะไรต้องเกิดขึ้นต่อไปเพื่อสนับสนุนมุมมองตลาดขาลง?
Cowen ได้ขยาย แผนกลยุทธ์ตลาดหมีสำหรับไตรมาส 4 ฉบับก่อนหน้านี้ของเขา ให้เป็น 11 ขั้นตอนต่อเนื่อง
- บิตคอยน์ปิดสัปดาห์ที่สองติดต่อกันต่ำกว่า 83,000 USD
- ข้อบ่งชี้หลอกได้รับการยืนยัน
- BTC ลงไปแตะ BMSB
- ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ย ในวันที่ 28 ตุลาคม
- ดัชนีเงินเฟ้อ Personal Consumption Expenditures (PCE) ออกมาสูงในวันที่ 29 ตุลาคม
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง
- บิตคอยน์และตลาดหุ้นร่วงลง
- น้ำมันพุ่งแตะ 120 USD
- เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- ดัชนี US Dollar Index (DXY) ปรับตัวขึ้นระหว่างการประชุมธันวาคมของเฟด
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวปรับตัวลงในช่วงปลายปี
ถ้าขั้นตอนใดขั้นตอนหนึ่งไม่เป็นจริง เขาระบุว่าขั้นตอนถัดไปทั้งหมดก็อาจตกอยู่ในความสงสัย และหากมีการปิดสัปดาห์เหนือประมาณ 84,000 USD ก็จะทำให้สมมติฐานนี้ถูกตัดทิ้ง
ขาลงของบิตคอยน์จำกัดไว้แล้วหรือยัง?
Charles Edwards ผู้ก่อตั้ง Capriole Investments และสมาชิกสภาคนหนึ่ง มองว่าสถานการณ์ระยะสั้นอาจเป็นในอีกมุมหนึ่ง สัดส่วน put/call ของบิตคอยน์ ซึ่งเปรียบเทียบการเทรดออปชั่นขาลงกับขาขึ้น ขยับสูงถึง 1.46
กราฟของเขาแสดงให้เห็นการพุ่งขึ้นใกล้จุดต่ำสุดของเดือนกุมภาพันธ์และมิถุนายนในปี 2026 อย่างไรก็ตาม ในปี 2022 การพุ่งขึ้นในเดือนพฤษภาคมใกล้ 29,000 USD นำมาก่อนร่วงลงสู่ระดับประมาณ 17,600 USD
ในขณะที่ทั้งสองมุมมองอาจไม่ขัดแย้งกัน เพราะการตั้งพื้นฐานระยะสั้นยังเปิดโอกาสให้มีการทดสอบแนวรับ และความกังวลของ Cowen ว่าอาจเกิดการซบเซาเหมือนกรณีซิลเวอร์ที่ยืดเยื้อไปหลายปี ซึ่งสัญญาณจากออปชั่นเพียงอย่างเดียวไม่อาจปฏิเสธได้
