BTIG ได้แนะนำให้นักลงทุนใช้โอกาสที่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ดีดตัวขึ้น เพื่อลดการลงทุน เนื่องจากบริษัทคาดว่าการปรับฐานจะลากยาวไปถึงปี 2027
คำเตือนนี้มีขึ้นหลังจากดัชนี Philadelphia Semiconductor Index (SOX) ร่วงลง 11.4% ในสัปดาห์เดียว ซึ่งถือว่าแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ขณะที่ iShares Semiconductor ETF (SOXX) ร่วงติดต่อกัน 9 วัน แม้กระนั้นกองทุนนี้ยังคงปรับขึ้นเกือบ 64% ในปี 2026
ประวัติศาสตร์ไม่ได้ช่วยสร้างความสบายใจให้แก่นักลงทุนหุ้นชิป
Jonathan Krinsky หัวหน้าฝ่ายเทคนิคตลาดของ BTIG ได้นำเสนอบทวิเคราะห์ล่าสุดเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา โดยเขาชี้ถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นของหุ้นด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)
ช่วงนี้มีข้อกังขาต่อกลุ่ม AI เพิ่มมากขึ้น แม้อาจจะเป็นเพียงควัน แต่จากประวัติศาสตร์เมื่อมีควันก็มักจะเกิดไฟ Krinsky กล่าว
Krinsky คาดว่าจะมี การฟื้นตัวในระยะสั้นแต่ก็สงสัยว่าจะยืนได้ จากประสบการณ์ที่ผ่านมาหลัง SOX ร่วงสัปดาห์ละ 10% ขึ้นไป ดัชนีมักฟื้นขึ้นสัปดาห์ถัดไปเพียง 43% ของกรณี
ค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นั้นอยู่ที่ 1.7% อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์มัธยฐานกลับเป็นขาดทุน 1.7% สามสัปดาห์ต่อมา ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นเพียง 60% ของกรณี
สำหรับนักลงทุนที่ลดพอร์ต BTIG มองว่าระดับประมาณ 490 USD เป็นแนวรับสำคัญของ SOXX หากหลุดไปต่ำกว่านั้น ETF อาจลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ประมาณ 468 USD ได้
BTIG ยังเตือนให้นักลงทุน อย่าได้วางใจในความสงบของ S&P 500 โดยตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน 9 ใน 11 กลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวลดลงอย่างน้อย 9% จากจุดสูงสุด ส่วนดัชนีเอง ปรับลดลงเพียง 5% ในช่วงเดียวกัน
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดก่อนใคร
Dalio, Panmure Liberum และ IMF เตือนเรื่องเดียวกัน
การคาดการณ์หุ้นชิปของ BTIG เข้าร่วมกับคำเตือนเกี่ยวกับฟองสบู่ AI หลายรายการจากนักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายในเดือนนี้ โดยเมื่อต้นเดือนนี้ ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Ray Dalio กล่าวว่า ฟองสบู่ AI กำลังใกล้ถึงจุดแตกแล้ว
Joachim Klement จาก Panmure Liberum ก็ยังมองว่า การซื้อขาย AI จะเริ่มล่มสลายได้ใน เร็วที่สุดปี 2027 หรือ 2028 เช่นกัน
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ก็ออกมาเตือนเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม โดยรายงานความมั่นคงทางการเงินล่าสุดขององค์กรได้ระบุว่า การปรับฐานในตลาดที่ขับเคลื่อนด้วย AI เป็นหนึ่งในความเสี่ยงสำคัญสามประการต่อเสถียรภาพการเงินโลก
ผลกระทบจากการปรับฐาน AI อาจครอบคลุมทั่วโลก โดยบางเขตอำนาจศาลอาจมีความอ่อนไหวมากกว่าที่อื่น ๆ ตามรายงาน
IMF ยังให้สัญญาณถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราทดที่เกี่ยวข้องกับ AI โดย IMF ชี้ไปที่การจัดหาเงินหมุนเวียน ซึ่งกลุ่ม hyperscale จะลงทุนในบริษัท AI ที่อ่อนแอกว่า เพื่อแลกกับการรับประกันรายได้ในอนาคต
ทั้ง BTIG และ Panmure Liberum ชี้ว่าช่วงปี 2027 จะเป็นช่วงเวลาของการขาดทุนที่รุนแรงยิ่งขึ้น และในระยะสั้น ระดับ 490 USD ของ SOXX อาจเป็นตัวชี้วัดว่านักลงทุนกำลังปฏิบัติตามคำแนะนำเหล่านี้หรือไม่
กดติดตามช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวให้ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
