ราคาหุ้น Circle (CRCL) เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในวันศุกร์ อยู่ที่ 66.14 USD หลังจากหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาให้การอนุมัติธนาคารทรัสต์แห่งชาติของบริษัท อย่างไรก็ดี หุ้นยังคงปรับตัวลดลงประมาณ 20% ในปีนี้ และกราฟชี้ว่าสัญญาณราคายังเป็นขาลง
การได้รับใบอนุญาตด้านการธนาคารเป็นเหตุผลที่นักลงทุนเลือกเข้าซื้อ อย่างไรก็ตาม รูปแบบกราฟที่เสียหาย กระแสเงินทุนไหลออกต่อเนื่อง และการแข่งขัน stablecoin ที่กำลังเพิ่มขึ้น บ่งบอกว่าการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นครั้งนี้อาจไม่ยืนยาว
รูปแบบขาลงที่ยืนยันแล้วยังคงกดดันราคาหุ้น
หุ้น Circle ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ head-and-shoulders ระหว่างเดือนเมษายนถึงมิถุนายน และราคาหุ้นได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับของรูปแบบดังกล่าวในปลายเดือนมิถุนายน นับแต่นั้นมา หุ้นยังไม่สามารถกลับไปสู่ระดับเดิมได้
ต้องการข้อมูลเชิงลึกแบบนี้เพิ่มเติม? สมัครรับจดหมายข่าวรายวันจากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
ปริมาณการซื้อขายก็บอกเรื่องราวเดียวกัน โดยแรงขายยังคงสม่ำเสมอตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายนถึงวันที่ 10 กรกฎาคม ขณะที่ปริมาณการซื้อค่อยๆ ลดลง แสดงให้เห็นถึงดีมานด์ที่อ่อนแอ
ถ้านักลงทุนรายใหญ่เริ่มกลับมา ข้อมูล money-flow ก็น่าจะสะท้อนให้เห็น แต่จนถึงตอนนี้ก็ยังไม่ปรากฏสัญญาณดังกล่าว
เม็ดเงินรายใหญ่ยังคงไหลออกจาก Circle
Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดแรงซื้อและขายของสถาบัน อยู่ที่ -0.38 ค่าที่ติดลบนี้หมายถึงเงินทุนกำลังไหลออกจากหุ้น
ค่า CMF ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนพฤษภาคมและยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ ทั้งนี้ บ่งชี้ว่านักลงทุนรายใหญ่ยังคงขายหุ้น แม้ว่าจะมีข่าวเกี่ยวกับใบอนุญาตธนาคารออกมาแล้วก็ตาม
เพื่อให้ CMF กลับมาเป็นภาวะขาขึ้น จะต้องพุ่งขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มขาลงก่อน และจากนั้นสูงกว่าระดับศูนย์ โดยแรงขายส่วนหนึ่งเกิดจากภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจหลักของ Circle
คู่แข่ง Stablecoin กำลังแย่งชิงธุรกิจของ Circle
Circle สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากเงินสำรองที่หนุนหลัง USDC เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน คู่แข่งชื่อ Open USD (OUSD) ได้เปิดตัว โดยได้รับการสนับสนุนจากกว่า 140 บริษัท และในวันนั้น CRCL ร่วงลงประมาณ 15%
ขณะเดียวกัน Global Dollar (USDG) กำลังเติบโตเร็วกว่ามากเมื่อเทียบกับ USDC ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา อุปทานของ USDG ได้เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวถึง 108% ขณะที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ USDC ลดลง 3.3%
แม้ว่า USDC จะยังคงใหญ่กว่ามากที่ประมาณ 73 พันล้าน USD และยังเป็น ผู้ชนะที่ชัดเจนจาก MiCA ในยุโรปก็ตาม แต่แนวโน้มแสดงให้เห็นว่า Circle กำลังสูญเสียส่วนแบ่งไป เมื่อเหรียญใหม่ ๆ ที่ ปฏิบัติตาม MiCA ขยายตัว และ ปริมาณการซื้อขายที่ได้รับการกำกับดูแล منتشرไปยังผู้ออกสินทรัพย์รายอื่น ๆ เพิ่มมากขึ้น
แรงกดดันนี้ช่วยอธิบายว่าทำไมเหล่านักวิเคราะห์แต่ละคนจึงเริ่มปรับเป้าหมายลง
ระดับราคาหุ้นของ Circle ที่ควรจับตา
นักวิเคราะห์ยังคงเห็นว่าหุ้นนี้มีมูลค่าในระยะยาว แต่ความมั่นใจของแต่ละคนเริ่มลดลง โดย Robert W. Baird ยังคงให้คำแนะนำซื้อในวันที่ 13 กรกฎาคม แต่ได้ปรับลดเป้าหมายราคาของ CRCL จาก 138 USD เหลือ 100 USD
บนกราฟราคารายการ Circle ที่ระดับ 64.37 USD ซึ่งเป็นแนวฟีโบนักชี 0.382 ถือเป็นจุดสำคัญ หากราคาปิดรายวันต่ำกว่านี้ จะเป็นการเปิดเส้นทางสู่ระดับ 49.86 USD และต่อเนื่องไปยังโซน 40 USD
ถ้าต้องการลดแนวโน้มขาลง ราคาหุ้น Circle ต้องทะลุระดับ 73.35 USD ให้ได้ก่อน และต่อด้วยการกลับมายืนเหนือ 87.86 USD มิฉะนั้น รูปแบบขาลงจะยังคงครองตลาดอยู่ ซึ่งความรู้สึกด้านลบเหล่านี้อาจเป็นเหตุผลให้ Baird กำหนดเป้าหมายราคาต่ำลงในตอนนี้
ระดับ 87.86 USD แยกเส้นทางฟื้นตัวที่แท้จริงออกจากการถอยลงสู่โซน 40 USD
