หนึ่งสัปดาห์อาจเป็นตัวตัดสินว่าหุ้นของคุณ, Bitcoin (BTC) ของคุณ และ USD ของคุณจะมีมูลค่าเท่าไรในวันคริสต์มาส ตั้งแต่วันพุธถึงวันศุกร์ ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุม, ข้อมูลเงินเฟ้อจะถูกเปิดเผย, และการเดิมพัน Bitcoin มูลค่า 11 พันล้าน USD จะหมดอายุ
เมื่อหนึ่งเดือนที่แล้ว นักเทรดเชื่อว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้มีโอกาสสูง แต่ปัจจุบัน พวกเขาคิดว่าโอกาสมีไม่ถึงหนึ่งในสิบ อย่างไรก็ตาม เกือบทุกคนที่วอลล์สตรีทยังคาดว่าเฟดยังไม่หยุดดำเนินการ
ทำไมการหยุดชั่วคราวของเฟดที่อาจเกิดขึ้นจึงยังสำคัญสำหรับเดือนธันวาคม?
ในเดือนกันยายน เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ทำให้อัตราดอกเบี้ยหลักอยู่ระหว่าง 3.75% ถึง 4.00%
ตัวเลขนี้ส่งผลเกือบทุกอย่าง ทั้งยังมีผลต่อสิ่งที่ผู้คนต้องจ่ายเพื่อที่อยู่อาศัย, สินเชื่อรถยนต์ และบัตรเครดิต
นอกจากนี้ มันยังเป็นตัวตัดสินเส้นทางของเงินก้อนใหญ่ เพราะเมื่อเงินฝากที่ปลอดภัยให้ผลตอบแทนสูงขึ้น นักลงทุนก็จะไม่อยากเสี่ยงลงทุนในหุ้นเทคหรือคริปโตมากเท่าเดิม
ในวันพุธนี้ คาดว่าเฟดจะยังไม่ขยับอัตราดอกเบี้ย โดย CME FedWatch ประเมินโอกาสที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ 90.6% เมื่อเดือนที่แล้ว โอกาสขึ้นดอกเบี้ยยังนำอยู่ที่ 64.2%
แต่เดือนธันวาคมกลับต่างออกไป โดย FedWatch ให้น้ำหนักกับโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมถึง 68% ตาม CME FedWatch Tool ในแบบสำรวจของ Reuters นักเศรษฐศาสตร์ทั้ง 100 คนที่สอบถามต่างเห็นตรงกันว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย
ถ้าอย่างนั้น เหตุใดต้องรอ? Yardeni Research ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยสำคัญไม่ใช่ข้อมูล แต่เป็นปฏิทิน
เราเชื่อว่าคณะกรรมการควรขึ้นดอกเบี้ยในวันพุธนี้ แต่จะไม่ทำ เพราะการเลือกตั้งกลางเทอมกำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิด นักวิจัย แสดงความคิดเห็น
ชาวอเมริกันจะออกเสียงเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน ขณะที่ประธานเฟด Kevin Warsh จะให้สัมภาษณ์กับสื่อในวันพุธ เวลา 14.30 น. ตามเวลาตะวันออก
ข้อมูลเงินเฟ้อวันพฤหัสบดีจะเป็นตัวชี้ขาดว่าตลาดจะขึ้นต่อหรือถอยหรือไม่?
เช้าวันพฤหัสบดีจะมีการประกาศตัวเลขที่เฟดให้ความเชื่อถือมากที่สุด ดัชนีราคาผู้บริโภค PCE จะคอยติดตามความเร็วของการปรับขึ้นราคาสินค้าที่ชาวอเมริกันซื้อ
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าราคาสินค้าจะสูงขึ้น 3.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ตามข้อมูลจาก MarketWatch เป้าหมายของเฟดอยู่ที่ 2% กระนั้นอัตราเงินเฟ้อยังเพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นทิศทางตรงกันข้ามกับสิ่งที่ต้องการ
เศรษฐกิจไม่เย็นลงเพื่อช่วยคลายแรงกดดัน การเติบโตในไตรมาสกรกฎาคมถึงกันยายนถูกคาดการณ์ไว้ที่ 3.2% ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 2.2% ในไตรมาสก่อนหน้านั้น
ตลาดพันธบัตรก็เริ่มส่งสัญญาณเตือน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปิดใกล้ 5% เมื่อวันศุกร์ ตาม Mortgage News Daily โดยแตะระดับ 5.33% เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม
ตัวเลขที่สูงกว่าคาดจะเสริมให้มีเหตุผลขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ส่วนตัวเลขที่ต่ำกว่านั้นจะทำให้แนวโน้มดังกล่าวอ่อนแรงลง
ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นถึงความสำคัญ ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน ราคา Bitcoin ลดลงจากราว 82,000 USD สู่ระดับต้น 60,000 USD เนื่องจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยลดลง ตามรายงานของ BeInCrypto
อย่างไรก็ตาม มีบิดพลิก เมื่อเฟดประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ราคา Bitcoin กลับปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากประมาณ 75,350 USD สู่มากกว่า 76,100 USD ภายในไม่กี่นาที
ยุโรปและญี่ปุ่นกำลังเพิ่มแรงกดดันหรือไม่?
ธนาคารกลางยุโรปจะประชุมในวันพฤหัสบดี ในผลสำรวจของ Reuters ซึ่งอ้างถึงโดย Admiral Markets นักเศรษฐศาสตร์ 70 ใน 73 คนคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.50% ขณะที่ส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นในเดือนธันวาคม
ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะตัดสินใจในวันศุกร์ ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่ 1.25% ถือว่าสูงที่สุดตั้งแต่ปี 1995
เรื่องนี้สำคัญมากกว่าที่โตเกียว นักลงทุนจำนวนมากยืมเงินเยนในอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อซื้อสินทรัพย์ในที่อื่นรวมถึงคริปโตด้วย และอย่างที่ BeInCrypto รายงานไว้ ความคาดหวังที่ญี่ปุ่นจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น อาจทำให้ข้อตกลงเหล่านี้ต้องถูกยกเลิก
วันศุกร์นี้ การหมดอายุของออปชั่นมูลค่า 11 พันล้าน USD จะส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร?
Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ที่ 80,472 USD ในวันอาทิตย์ อ้างอิงข้อมูลจาก BeInCrypto โดยราคานี้ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคมที่มากกว่า 86,000 USD อย่างชัดเจน
ต่อมาคือวันศุกร์ ในเวลา 4 นาฬิกาตามเวลาตะวันออก สัญญาออปชั่นของ Bitcoin มูลค่า 10.97 พันล้าน USD จะหมดอายุใน Deribit สัญญาออปชั่นนี้เป็นสัญญาที่ให้เทรดเดอร์สามารถซื้อหรือขายที่ราคาตายตัวภายในวันที่กำหนด
นี่ถือเป็นการหมดอายุที่ใหญ่ที่สุดในปฏิทินของ Deribit โดยครอบคลุม 35% ของสัญญา Bitcoin ที่คงค้างทั้งหมดในแพลตฟอร์มนี้
การเดิมพันราคาสูงขึ้น (calls) มีจำนวนมากกว่าเดิมพันราคาต่ำลง (puts) เกือบสองเท่า
การเดิมพันเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุด ราว 19,950 BTC มุ่งเป้าไปที่ 95,000 USD ซึ่งราคาของ Bitcoin วันนี้ จำเป็นต้องปรับตัวขึ้นประมาณ 18% ภายในห้าวันจึงจะไปถึงระดับดังกล่าว
แต่ข้อมูลจาก Deribit กลับบอกเรื่องราวอีกแบบ โดยที่ระดับ 78,000 USD สัญญาเหล่านี้ส่วนใหญ่จะหมดค่าสิ้นเชิง
ภายในวันศุกร์ นักลงทุนทุกคนจะได้ทราบข้อมูลเกี่ยวกับเดือนธันวาคมมากขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมอีกครั้งในวันที่ 8 ถึง 9 ธันวาคม ธนาคารกลางยุโรปในวันที่ 17 ธันวาคม และธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันที่ 18 ธันวาคม
ตลาดประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของทั้งสามประเทศมากกว่า 70% สัปดาห์นี้จะเป็นตัวตัดสินว่าเดิมพันนี้จะเพิ่มขึ้นหรือเริ่มสั่นคลอน
