สงครามในตะวันออกกลางได้ทวีความรุนแรงมากขึ้นในวันที่ 18 มีนาคม อิหร่านได้โจมตีศูนย์กลางก๊าซธรรมชาติเหลว Ras Laffan ของกาตาร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในสถานีพลังงานที่สำคัญมากที่สุดของโลก
การโจมตีครั้งนี้ไม่ได้เป็นเพียงการโจมตีเป้าหมายในภูมิภาคเท่านั้น แต่ยังเป็นการโจมตีศูนย์กลางของการจัดหาก๊าซระดับโลกอีกด้วย ตลาดตอบสนองทันที ราคาน้ำมันยังคงอยู่เหนือ USD 107 และราคาก๊าซพุ่งสูงขึ้น ซึ่งในขณะนี้อาจนำไปสู่ภาวะช็อกทางเศรษฐกิจในระดับระบบ
ศูนย์กลางพลังงานโลกถูกโจมตีโดยตรง
อิหร่านได้ยิงขีปนาวุธใส่เมืองอุตสาหกรรม Ras Laffan ซึ่งเป็นศูนย์กลางหลักในการส่งออกก๊าซของกาตาร์
พื้นที่แห่งนี้มีหน้าที่แปรรูป เก็บรักษา และขนส่งก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ออกไปทั่วโลก รายงานระบุว่ามีความเสียหายอย่างกว้างขวาง เกิดไฟไหม้ และต้องหยุดดำเนินการบางส่วน
การโจมตีนี้เกิดขึ้นไม่กี่ชั่วโมงหลังจากที่ อิสราเอลได้โจมตีโครงสร้างพื้นฐานก๊าซของอิหร่านเอง อิหร่านจึงตอบโต้ด้วยการมุ่งเป้าไปที่ห่วงโซ่พลังงานของโลกโดยตรง
ทำไมราสลัฟแฟนจึงสำคัญกว่าเกือบทุกโรงงานในกาตาร์
Ras Laffan ไม่ใช่เพียงแค่โรงงานธรรมดา เพราะที่นี่คือหัวใจของระบบก๊าซธรรมชาติเหลวกาตาร์
กาตาร์เป็นหนึ่งในผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยส่งออกให้แก่:
- ยุโรป (หลังวิกฤตก๊าซรัสเซีย)
- ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้
- จีนและเศรษฐกิจอื่นๆ ในเอเชีย
ประมาณ 1 ใน 5 ของการขนส่ง LNG ทั่วโลกมาจากกาตาร์ นั่นหมายความว่าความปั่นป่วนที่นี่มีผลต่อการผลิตไฟฟ้า ระบบทำความร้อน และการผลิตภาคอุตสาหกรรมในหลายทวีปพร้อมกัน
วิกฤตซ้อน วิกฤตน้ำมันและก๊าซกระทบพร้อมกัน
เหตุการณ์โจมตีในครั้งนี้ได้เกิดขึ้นบนสถานการณ์ที่เปราะบางอยู่แล้ว
- ความปั่นป่วนในช่องแคบ Hormuz ที่กระทบต่อการขนส่งน้ำมัน
- การลดปริมาณการส่งออกจากซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และอิรัก
- โครงสร้างพื้นฐานก๊าซของอิหร่านได้รับความเสียหาย
- และขณะนี้ศูนย์กลาง LNG ของกาตาร์ก็ถูกโจมตีเช่นกัน
สถานการณ์นี้สร้างรูปการณ์ที่หาได้ยากที่ ทั้งน้ำมันและก๊าซต่างก็เกิดความปั่นป่วนในการจัดหาพร้อมกัน
นั่นจึงเป็นเหตุผลที่นักวิเคราะห์นำเหตุการณ์นี้ไปเปรียบเทียบกับความเสี่ยงระดับระบบในปี 2008 ซึ่งไม่ได้เกิดจากธนาคาร แต่เกิดจากความเสี่ยงที่เสถียรภาพการจัดหาพลังงานอาจพังทลายลงอย่างรุนแรง
หุ้นสหรัฐฯ ตัวไหนเสี่ยงมากสุด
ผลกระทบไม่ได้เท่ากันในแต่ละตลาด เนื่องจากบางภาคส่วนต้องเผชิญกับแรงกดดันทันที บางภาคส่วนกำลังเผชิญแรงกดดันทันที
| ภาคส่วน | เหตุผลที่ได้รับผลกระทบ | หุ้นหลัก |
| สายการบิน | ต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิงพุ่งสูงขึ้น | DAL, UAL, AAL, LUV |
| เรือสำราญ | ความเสี่ยงจากต้นทุนน้ำมันสูง | CCL, RCL |
| โลจิสติกส์ & ขนส่งทางรถบรรทุก | ราคาดีเซลเกิน USD5 ส่งผลต่อกำไร | JBHT, FDX, UPS |
| ค้าปลีกเพื่อผู้บริโภค | ครัวเรือนใช้จ่ายน้อยลง | AMZN, NKE, HD |
| เคมีภัณฑ์ | ต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้น | DOW, LYB |
สายการบินต่างก็เริ่มเตือนเกี่ยวกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันเครื่องบินปรับตัวสูงขึ้น และราคาตั๋วเครื่องบินคาดว่าจะปรับตามขึ้นเช่นกัน
ญี่ปุ่นเผชิญปัญหาใหญ่กว่า สหรัฐอเมริกา
ญี่ปุ่นได้รับผลกระทบมากกว่า เพราะพึ่งพาการนำเข้าพลังงานเป็นหลัก
ก๊าซธรรมชาติเหลวจากกาตาร์เป็นซัพพลายเออร์สำคัญสำหรับระบบการผลิตไฟฟ้าของญี่ปุ่น ดังนั้นหากเกิดปัญหาขัดข้องจะกระทบต่อการจ่ายไฟและราคาทันที
ญี่ปุ่นได้เริ่มปล่อยสำรองออกมาแล้ว แต่หากการหยุดชะงักยังดำเนินต่อไป ต้นทุนไฟฟ้าจะปรับสูงขึ้น ส่งผลกดดันต่อทั้งครัวเรือนและภาคอุตสาหกรรม
ผลกระทบต่อการบิน อาหาร และชีวิตประจำวัน
ผลกระทบจะไม่จำกัดอยู่แค่ตลาดการเงินเท่านั้น แต่จะกระจายสู่ชีวิตประจำวันของทุกคน
สายการบินมีแนวโน้มจะขึ้นราคาตั๋วเมื่อราคาน้ำมันเครื่องบินสูงขึ้น นอกจากนี้บางเส้นทางอาจไม่คุ้มทุน แล้วสิ่งนี้จะทำให้เที่ยวบินบางเที่ยวต้องลดจำนวนลง
พร้อมกันนี้ ต้นทุนน้ำมันที่เพิ่มขึ้นยังดันต้นทุนการขนส่งสินค้าให้สูงขึ้น ส่งผลต่อซัพพลายเชน และทำให้ราคาสินค้าอาหาร สินค้าอุปโภคบริโภค และของจำเป็นขยับขึ้น
ราคาน้ำมันที่ปั๊มก็เริ่มสูงขึ้นแล้วเช่นกัน หากน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอีก ครัวเรือนจะได้รับผลกระทบโดยตรงผ่านค่าเดินทางและบิลพลังงานที่แพงขึ้น
โดยสรุปแล้ว ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นย่อมกระจายไปทั่วเศรษฐกิจ ทำให้ค่าครองชีพสูงขึ้นตามไปด้วย
เหตุผลที่เรื่องนี้อาจกลายเป็นวิกฤตระดับปี 2008
นี่ไม่ใช่วิกฤตการเงินแบบดั้งเดิม เพราะมันคือภาวะช็อกทางด้านอุปทาน
อย่างไรก็ตาม ผลกระทบอาจคล้ายกันได้ เพราะต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจะผลักดันเงินเฟ้อ ส่งผลให้ผู้บริโภคจับจ่ายน้อยลง และธุรกิจเองก็เจอต้นทุนที่สูงขึ้นกับกำไรที่หดตัว
หากราคาน้ำมันขยับขึ้นไปที่ 120–150 USD ความต้องการอาจอ่อนแอลงอย่างมาก ในจุดนั้น ความเสี่ยงจะเปลี่ยนจากเงินเฟ้อมาสู่การชะลอตัวทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
ความหมายสำหรับตลาดคริปโตของไทย
ตลาดคริปโตมีแนวโน้มจะตอบสนองเป็นช่วง ๆ
ในระยะสั้น ความไม่แน่นอนที่เกิดจากสงครามมักนำไปสู่พฤติกรรมเลี่ยงความเสี่ยง นักลงทุนต่างลดการถือครองทั้งหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัล จึงกดดันต่อราคาสินทรัพย์เหล่านั้น
อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป เรื่องราวอาจเปลี่ยนทิศทางได้ หากเงินเฟ้อสูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น Bitcoin อาจเริ่มทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงมากกว่าสินทรัพย์เสี่ยง
สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่ความแตกต่างกันภายในตลาดคริปโต Bitcoin อาจแข็งแกร่งกว่า ขณะที่ altcoin ทั้งหลายยังคงถูกกดดันจากสภาพคล่องที่อ่อนแอกว่า
หากความขัดแย้งยืดเยื้อและทำให้ต้องมีนโยบายอย่างการผ่อนคลายทางการเงินในภายหลัง ตลาดคริปโตเองก็อาจได้ประโยชน์ แต่คงหลังจากผ่านช่วงความผันผวนไปแล้ว
