ญี่ปุ่นอาจยืนยันอย่างเป็นทางการถึงการดำเนินการร่วมกันด้านสกุลเงินกับวอชิงตันในวันจันทร์นี้ โดยเจ้าหน้าที่คนหนึ่งเปิดเผยกับ Reuters ว่าการดำเนินการยังคงดำเนินอยู่ ทำให้การประกาศกลายเป็นเหตุการณ์สำคัญของตลาดในขณะนั้น
Bitcoin ซื้อขายใกล้ระดับ 63,000 USD โดยยังมีความเสี่ยงต่อปัญหาตลาดพันธบัตรซึ่งนักเทรดคริปโตส่วนใหญ่ยังไม่ได้คำนวณราคาเรื่องนี้เข้าไป
เหตุผลตลาดพันธบัตรเบื้องหลังความร่วมมือ
การเปรียบเทียบกับปี 2011 มีความสำคัญมากกว่าที่ใครคิด ปีนั้นกลุ่มประเทศอุตสาหกรรมชั้นนำทั้งเจ็ด (G7) ต่างขายเยนเพื่อหยุดไม่ให้มูลค่าเยนเพิ่มขึ้น ดังนั้นนี่จึงนับเป็นความพยายามร่วมมือกันครั้งแรกในรอบ 15 ปีที่ผลักดันสกุลเงินไปในทิศทางตรงกันข้าม
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Satsuki Katayama จะเป็นผู้แถลงการณ์นี้ โดยเจ้าหน้าที่สองรายได้ เปิดเผย กับ Reuters และนักการทูตด้านค่าเงินอันดับต้น Atsushi Mimura ระบุว่ากระทรวงกำลังประสานงานอย่างใกล้ชิดกับนโยบายการเงิน
การใช้ถ้อยคำเช่นนี้มีน้ำหนัก เพราะบ่งชี้ว่ากรุงโตเกียวจะจับคู่นโยบายแทรกแซงเข้าคู่กับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นแย้มไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่าการพึ่งพาการซื้อเพียงอย่างเดียว
ขณะเดียวกันความเคลื่อนไหวที่เงียบกว่านี้อาจมีความสำคัญมากกว่า เพราะกระทรวงการคลังญี่ปุ่นได้เผยแพร่ โพสต์ภาษาอังกฤษบน X ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยนัก ระบุว่ากระทรวงมีเครื่องมือหลากหลาย รวมถึงสิทธิ์ในการเข้าถึงสิ่งอำนวยความสะดวกเพื่อการซื้อคืนของ Federal Reserve
กลไกดังกล่าวควรได้รับความใส่ใจ เพราะถูกแนะนำเมื่อปี 2020 ทำให้ญี่ปุ่นสามารถเพิ่มสภาพคล่อง USD โดยไม่ต้องขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐโดยตรง
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวล่าสุดได้ทันทีที่เกิดขึ้น
นักวิจารณ์ มองเห็นข้อจำกัดในจุดนี้อย่างชัดเจน เพราะการระดมทุนแทรกแซงด้วยการขายพันธบัตรมหาศาลของญี่ปุ่น อาจทำให้เกิดแรงเทขายหนี้สหรัฐและดันอัตราผลตอบแทนทะยานสูงขึ้น
แรงจูงใจของวอชิงตันก็ดูชัดเจนขึ้นในมุมนี้ นักวิเคราะห์มองว่าความร่วมมือครั้งนี้เกิดขึ้นบางส่วนจากความกังวลเรื่องอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่กำลังสูงขึ้น ซึ่งจะยิ่งแย่ลงหากโตเกียวล้มเหลวในการรักษาเสถียรภาพทั้งค่าเยนและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น
อดีตเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น Nobuyasu Atago ได้ อธิบายตรรกะ ไว้อย่างตรงไปตรงมา โดยทั้งสองประเทศต่างมีความเสี่ยงเรื่องเงินเฟ้อพุ่งสูงและอาจปล่อยให้ธนาคารกลางล้าหลังกับสถานการณ์ ดังนั้นทั้งคู่จึงเห็นประโยชน์จากความร่วมมือกัน
สิ่งที่เทรดเดอร์ Bitcoin ควรจับตาในวันจันทร์
โตเกียวกำลังรับมือกับแรงกดดันภายในประเทศเช่นกัน โดยรัฐมนตรีเศรษฐกิจ Minoru Kiuchi กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่ารัฐบาลจะปรับปรุงการสื่อสารตลาด โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาความเชื่อมั่นในความยั่งยืนทางการคลังของญี่ปุ่น
นักเทรด Bitcoin ควรให้ความสนใจกับประเด็นเกี่ยวกับพันธบัตรโดยเฉพาะ เพราะอัตราผลตอบแทนทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นแข่งขันโดยตรงกับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน และในปีนี้ความตึงเครียดของพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นได้ส่งผลกระทบถึงคริปโตหลายครั้ง
ถ้าการทำ Carry Trade ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเริ่มคลายตัว สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกจะตอบสนองอย่างไร? คำตอบคงไม่มาตลอดคืนแน่นอน แต่สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนคือ เรื่องที่เริ่มต้นในตลาดเงินตรา อาจส่งผลต่อทุกอย่าง ตั้งแต่หุ้นถึง Bitcoin… Wise Advice กล่าวบน X.
ตำแหน่งการลงทุนยิ่งเพิ่มความเสี่ยงมากขึ้น โดยสัญญาขายชอร์ตเยนที่ไม่ใช่เพื่อการค้า แตะระดับ 163,412 ฉบับในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ซึ่งทำให้เกิด Leverage ในระดับสูงหากเกิดการกลับตัวอย่างกะทันหัน คำถามตอนนี้จึงอยู่ที่ความน่าเชื่อถือต่างหาก ไม่ใช่เพียงแค่ขนาดเงินทุน
ตลาดจะทดสอบว่าการยืนยันในวันจันทร์มีความมุ่งมั่นเรื่องอัตราดอกเบี้ย หรือเป็นเพียงคำมั่นว่าจะซื้อเท่านั้น
การจับคู่ท่าที hawkish จะเปลี่ยนสมการอย่างมาก เพราะส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะปิดถาวรเมื่อมีการเปลี่ยนนโยบาย ในขณะที่การแทรกแซงจะจางหายไปเมื่อหยุดซื้อแล้ว
ความแตกต่างนั้นจะเป็นตัวกำหนด ทั้งสองฉากสำหรับ Bitcoin เพราะหากเยนแข็งค่าขึ้นอย่างแรง นักลงทุนที่มี Leverage ต้องเร่งปิดข้อตกลงในสินทรัพย์เสี่ยง แต่ถ้าเยนแข็งขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปพร้อมกับ USD อ่อนค่าลง อาจทำให้สภาพคล่องเพิ่มมากขึ้นแทน
จังหวะเวลาเป็นทุกสิ่งในประเด็นนี้ เพราะตลาดเอเชียจะเปิดก่อนในเช้าวันจันทร์ และหาก USD/JPY เกิดการก้าวกระโดด ข้อมูลจะไปถึงตลาดคริปโตก่อนที่นักลงทุนสหรัฐฯ จะได้ตอบสนอง
ถ้าสหรัฐฯ ขาย USD เพื่อซื้อเยน USD จะอ่อนค่าและ USD/JPY จะร่วงลง โดยปกติแล้วจะหนุน Bitcoin ทองคำ และหุ้นเทคโนโลยี แต่ยังมีจุดสำคัญอยู่ตรงที่ หากเยนแข็งขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจทำให้ Carry Trade ที่ใหญ่ที่สุดในโลกต้องคลายตัว นักลงทุนที่กู้เงินเยนราคาถูกมาซื้อหุ้น คริปโต และสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงอื่นๆ อาจถูกบังคับให้ขาย… Coin Bureau ระบุ
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นหลักยึดสำคัญ โดยญี่ปุ่นตรึงนโยบายไว้ที่ 1% ขณะที่สหรัฐฯ มีเพดานที่สูงกว่ามาก และแม้จะแทรกแซงยังปิดช่องว่างนี้ไม่ได้
ติดตามตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นควบคู่กับค่าเงิน หากอัตราผลตอบแทนยังทรงตัวหลังจากประกาศออกมา หมายความว่าการป้องกันอย่างร่วมมือกำลังได้ผล และแรงกดดันมหภาคต่อ Bitcoin จะลดทอนลงตามไปด้วย
ติดตามช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวที่นำเสนอข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
