หุ้นของ McDonald’s (MCD) ร่วงลงแตะ 264.09 USD เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองปี โดยการลดลงนี้ขยายตัวถึง 22.45% จากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ช่วงเดือนมีนาคมที่ 341.75 USD ส่งผลให้หุ้นเข้าสู่ภาวะตลาดหมีอย่างเป็นทางการ
คลื่นของการปรับลดอันดับโดยนักวิเคราะห์ได้โจมตียักษ์ใหญ่ฟาสต์ฟู้ดรายนี้ในสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกัน กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าราคาได้ทดสอบแนวรับ Fibonacci สุดท้าย โดยแนวโน้มยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีอีกด้วย
ทำไมหุ้นของ McDonald’s ถึงร่วงลง?
การปรับลดล่าสุดเกิดขึ้นหลังจาก Redburn Atlantic ปรับลดเรตติ้งสองขั้นจากซื้อเป็นขาย โดยบริษัทเตือนว่ายา GLP-1 สำหรับควบคุมน้ำหนักอาจทำให้ McDonald’s สูญเสียลูกค้าสูงสุด 28 ล้านครั้งจากการเข้าร้าน ซึ่งส่งผลให้รายได้หายไปประมาณ 482 ล้าน USD ต่อปี
หลังจากนั้นมีการปรับลดเป้าหมายราคาตามมาอย่างรวดเร็ว Citigroup ปรับลดเป้าจาก 375 USD เหลือ 335 USD ขณะที่ Morgan Stanley ปรับเป้าจาก 331 USD เหลือ 322 USD อีกด้วย ทั้งนี้ วอลล์สตรีทเริ่มระมัดระวังกับหุ้นขนาดใหญ่ตัวอื่นๆ เช่นกัน ดังที่เห็นจาก สัญญาณขายล่าสุดในหุ้น Tesla
การถูกลดอันดับครั้งนี้เกิดขึ้นกับธุรกิจที่อ่อนแออยู่แล้ว โดยลูกค้าระดับรายได้น้อยยังคงลดจำนวนการเข้าร้านต่อเนื่อง และแฟรนไชส์หลายแห่งระบุว่า ชุดเมนูคุ้มค่าราคา 5 USD แทบไม่ก่อให้เกิดกำไรเลย อัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 58% ช่วงปลายปี 2025 เหลือ 56% ต้นปี 2026
MCD ทดสอบแนวรับ Fibonacci สุดท้ายที่ 264 USD
กราฟรายสัปดาห์ยังยืนยันถึงความเสียหายทางเทคนิคอย่างชัดเจนที่เกิดจากการร่วงลงนาน 5 เดือน โดยราคาหลุดจุด Fibonacci รีเทรซเมนต์ที่ 0.5 ที่ 292.64 USD ซึ่งเคยเป็นโซนรองรับสำคัญตั้งแต่ปี 2024 จากนั้นยังหลุดระดับ 0.618 ที่ 281.05 USD ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคมอีกด้วย
ปัจจุบัน MCD ซื้อขายอยู่ที่ 264.95 USD โดยอยู่บริเวณจุด Fibonacci 0.786 รีเทรซเมนต์ที่ 264.55 USD ระดับนี้ทับซ้อนกับโซนความต้องการที่เกิดขึ้นเมื่อราคาต่ำสุดในเดือนสิงหาคม 2024 ใกล้กับ 262 USD โดยการร่วงลักษณะเดียวกันนี้เคยส่งผลให้หุ้น SpaceX เข้าใกล้ ระดับต่ำสุดในประวัติการณ์ช่วงสัปดาห์นี้ เช่นกัน
จุดร่วมนี้ทำให้ USD 264 กลายเป็นแนวรับสำคัญสุดท้ายก่อนจะย้อนกลับไปยังจุดเริ่มต้นของการปรับตัวขึ้นในปี 2024 อย่างเต็มรูปแบบ โดยหากราคาปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่าแนวนี้ จะเปิดทางให้ราคาต่ำสุดของเดือนกรกฎาคม 2024 ที่ USD 243.53 ถูกทดสอบ
RSI รายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2023
แรงผลักดันสะท้อนภาพที่ยืดเยื้อในลักษณะเดียวกัน โดยในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม 2026 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายสัปดาห์ลดลงต่ำกว่า 31 ซึ่งต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายน 2024 ที่ 33.61 อีกด้วย ซึ่งค่า RSI ดังกล่าวนี้ถือว่าต่ำที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2023 เมื่ออินดิเคเตอร์เคยแตะจุดต่ำสุดที่ 26.68
อย่างไรก็ตาม ความอ่อนแอเช่นนี้อาจบ่งบอกสัญญาณกลับทิศ เพราะทั้งสองครั้งก่อนหน้าซึ่งอินดิเคเตอร์สุดโต่งก็ตรงกับจุดต่ำสุดระยะยาวสำคัญของหุ้นนี้เช่นกัน โดยเมื่อไม่นานมานี้ก็เคยเกิดสัญญาณ RSI รายสัปดาห์ในลักษณะใกล้เคียงกันนำไปสู่ความพยายามรีบาวด์ใน XRP
ในขณะนี้ อินดิเคเตอร์กำลังแกว่งอยู่ใกล้ระดับ 33.6 ซึ่งคือการทดสอบระดับของเดือนมิถุนายน 2024 อีกครั้งจากด้านล่าง หากชิงคืนเหนือระดับนี้ได้สำเร็จจะบ่งชี้ว่าฝ่ายขายเริ่มอ่อนแรงลง แม้ราคายังไม่พลิกกลับทิศก็ตาม
การคาดการณ์ราคาของ MCD ขึ้นอยู่กับการยืนเหนือ USD 264
ขณะนี้มีสองสถานการณ์ที่กำหนดภาพรวมแนวโน้มต่อไป หากระดับ Fibonacci 0.786 และโซนอุปสงค์เดือนสิงหาคม 2024 สามารถยืนอยู่ได้ ประกอบกับ RSI ที่เข้าสู่โซนขายมากเกินไป ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการรีบาวด์เพื่อพักตัวโดยเป้าหมายแรกคือระดับ Fibonacci 0.618 ที่เคยแตกลงมาที่ USD 281.05 ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 6%
ในทางตรงกันข้าม หากปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่า USD 264 จะเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป โดยจุดรับถัดไปจะอยู่ที่ USD 243.53 ซึ่งต่ำกว่าปัจจุบันอีกราว 8% ส่งผลให้ราคาย้อนกลับไปจุดเริ่มต้นของการขึ้นในปี 2024
ตัวเร่งสำคัญลำดับถัดไปคือการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ช่วงต้นเดือนสิงหาคม ทั้งนี้จนกว่าจะถึงตอนนั้น ราคาหุ้น McDonald’s ยังเคลื่อนไหวใกล้จุดชี้ชะตา ว่าจะรีบาวด์จากภาวะขายมากเกินไป หรือจะดิ่งลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ในรอบหลายปี
