Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase กล่าวว่าระบบชื่อเสียงบนบล็อกเชนจะเข้ามาแทนที่ระบบคะแนนเครดิตแบบเดิมในไม่ช้า โดยได้กล่าวถึงคะแนน FICO ซึ่งเป็นคะแนนสามหลักที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจปล่อยกู้กว่า 90% ในประเทศสหรัฐอเมริกา
Armstrong ตอบกลับ Jesse Pollak ผู้สร้าง Base ซึ่งได้ชี้ให้เห็นถึงความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของระบบเครดิตบนบล็อกเชนรูปแบบใหม่ที่ไม่ต้องมีหลักประกัน โดย Base คือเครือข่าย Ethereum layer-2 ของ Coinbase
เหตุใดระบบชื่อเสียงบนบล็อกเชนอาจเข้ามาแทนที่คะแนนเครดิต
คะแนน FICO มีช่วงคะแนนตั้งแต่ 300 ถึง 850 โดยประวัติการชำระเงินและยอดหนี้รวมเป็นตัวแปรสำคัญถึง 65% ของคะแนน ทั้งนี้ข้อมูลต่างๆ อยู่ภายใต้ความควบคุมของสำนักข้อมูลเครดิต และผู้ขอกู้จะเห็นเพียงส่วนน้อยในกระบวนการนี้
ระบบชื่อเสียงบนบล็อกเชนกลับกันโดยสิ้นเชิง เพราะบัญชีแยกประเภทสาธารณะได้บันทึกประวัติการชำระคืน อายุของกระเป๋าสตางค์ และพฤติกรรมของคู่สัญญาไว้แล้ว เพราะฉะนั้นผู้ให้กู้ทุกรายจึงสามารถอ่านข้อมูลจากแหล่งเดียวกันได้
อย่างไรก็ตาม หลักประกันยังคงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการกู้ยืมคริปโต โดย Galaxy Research พบว่า ยอดสินเชื่อคริปโตลดลง 17% เหลือ 56.16 พันล้าน USD ในไตรมาสที่สองของปีนี้
Coinbase ก็ยังเดินหน้าสร้างสรรค์ต่อไป เพราะแพลตฟอร์มได้ขยายการ ให้บริการสินเชื่อคริปโตของ Coinbase ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีหลักประกันรองรับทุกสัญญาเงินกู้
ขณะเดียวกัน DeFi ก็ได้ปรับตัวไปสู่ระบบการบริหารความเสี่ยงแบบคัดสรรโดย กลยุทธ์การให้กู้ใน DeFi ที่เปิดโอกาสให้บรรจุความเสี่ยงเข้าไปใน vaults ที่บริหารจัดการอย่างชัดเจน
ประวัติของกระเป๋าสตางค์สามารถพิสูจน์อะไรได้และไม่ได้บ้าง
Bitcoin (BTC) เป็นตัวอย่างของแนวคิดนี้ เพราะบัญชีแยกประเภทของ Bitcoin ได้บันทึกทุกธุรกรรมตั้งแต่ปี 2009 ทำให้ใครก็สามารถติดตามอายุของกระเป๋า ยอดคงเหลือ และคู่สัญญาต่าง ๆ ได้
อย่างไรก็ตาม การเปิดเผยนี้ยังไม่เชื่อมโยงกับตัวตน เพราะที่อยู่ Bitcoin ไม่มีชื่อเจ้าของและสร้างได้โดยไม่เสียค่าใช้จ่าย ดังนั้นผู้กู้สามารถทิ้งกระเป๋าเดิมและสร้างกระเป๋าใหม่ได้ในวันเดียวกัน
ระบบให้คะแนนจึงเข้ามาอุดช่องโหว่ด้วยข้อมูลทางสังคม โดย Ethos Network ซึ่งเป็นตัวอย่างที่ Pollak กล่าวถึง ได้จัดอันดับกระเป๋าสตางค์โดยอาศัยการรับรองจากผู้ใช้รายอื่น ๆ โดย Ethos เรียกคะแนนนี้ว่าเป็นสรุปของความเห็น มากกว่าการพิสูจน์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่แท้จริง
Credifi ซึ่งเป็นแอปที่ Pollak กล่าวถึงนั้นใช้คะแนนดังกล่าวเป็นพื้นฐาน และสามารถปล่อยสินเชื่อได้สูงสุด 3,000 USD เมื่อมีคะแนน 1,800 โดยไม่ต้องมีหลักประกันใด ๆ
Armstrong ได้เน้นย้ำประเด็นนี้มาตลอดทั้งปี โดยในเดือนพฤษภาคมเขาได้ระบุ 8 ประเด็นที่ ระบบการเงินต้องอัปเดต โดยระบบเครดิตของสถาบันและสาธารณะยังคงแยกจากกัน ส่งผลให้ เศรษฐกิจบนบล็อกเชนแยกออกเป็นสองฝั่ง มากขึ้น
เงินกู้ที่ไม่มีหลักประกัน 3,000 USD ยังห่างไกลจากตลาดสินเชื่อที่ทำงานได้จริง โดยอัตราการผิดนัดชำระที่เกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเป็นตัวพิสูจน์ว่าระบบชื่อเสียงบนบล็อกเชนสามารถประเมินความเสี่ยงที่แท้จริงได้หรือไม่
