เกือบ 60% ของหุ้นในดัชนี S&P 500 ในขณะนี้ได้รับเรตติ้ง Buy จากนักวิเคราะห์วอลล์สตรีท ซึ่งถือว่าสูงสุดในประวัติศาสตร์ หลังจากที่สหรัฐอเมริกาและอิหร่านตกลงหยุดการโจมตีและคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
การผสมผสานระหว่างความเชื่อมั่นสถิตินี้จากนักวิเคราะห์กับความเสี่ยงในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง ได้ทำให้มุมมองกระทิงต่อหุ้นสหรัฐอเมริกาและสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ รวมถึงคริปโตแข็งแกร่งขึ้นอีก
เรตติ้ง Buy ของ S&P 500 พุ่งขึ้นใกล้จุดสูงสุดใหม่
เกือบ 60% ของหุ้นในดัชนี S&P 500 ได้รับการจัดอันดับ Buy ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามที่ Charlie Bilello นักกลยุทธ์ระบุไว้ FactSet เปิดเผยว่าจำนวนเรตติ้ง Buy อยู่ที่ 59.4% ของการคาดการณ์จากนักวิเคราะห์ในเดือนมิถุนายน
เรตติ้ง Hold ลดลงเหลือ 35.7% ขณะที่คําแนะนํา Sell อยู่ที่ 4.9% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เพราะโดยโครงสร้างแล้ว คำแนะนำ Sell มีน้อยเนื่องจากนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทมักจะเน้น Buy และ Hold
Bilello ซึ่งดำรงตำแหน่งหัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดแห่ง Creative Planning มองว่าความเชื่อมั่นดังกล่าวควรถูกมองเป็นสัญญาณเตือน มากกว่าการส่งสัญญาณว่าไปต่อได้
เมื่อทุกคนคาดหวังข่าวดี จึงเหลือพื้นที่ให้เกิดความประหลาดใจในแง่ดีได้น้อยลง เขาได้แชร์มุมมองนี้ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน
ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์แน่นแฟ้นมากขึ้น เมื่อสหรัฐอเมริกาและอิหร่านตกลงหยุดกิจกรรมเชิงปฏิบัติการทางทหารทั้งหมด อ้างอิงจากรายงานของ Axios โดยทั้งสองฝ่ายจะหารือกันในวันอังคารที่โดฮา
จากรายงานเดียวกัน เจ้าหน้าที่ของสหรัฐอเมริการะบุว่าทั้งสองฝ่ายจะระงับการเป็นศัตรูกันในขณะนี้ ทำให้เรือพาณิชย์สามารถเดินทางได้อย่างปลอดภัย ขณะที่การเจรจาทางเทคนิคยังคงดำเนินต่อไป
การเจรจาครั้งนี้จะเน้นที่ การปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิง รวมถึงมาตรการรักษาความปลอดภัยทางทะเลและโครงการสายด่วนทางทหารระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านที่ยังไม่เริ่มใช้งาน
ข้อตกลงดังกล่าวถือเป็นการสานต่อการสงบศึกแบบเริ่มแล้วหยุดแล้วที่เริ่มต้นเมื่อ 18 มิถุนายน แต่ต้องพังทลายลงเมื่อเกิดการโจมตีใหม่ในไม่กี่วันถัดมา กระแสความเสี่ยงในตะวันออกกลางที่ลดลงช่วยหนุนบรรยากาศเชิงบวกในตลาด
ผลกระทบต่อคริปโตและสินทรัพย์เสี่ยงคืออะไร
ความเสี่ยงของคริปโตนั้นเชื่อมโยงกับช่องแคบฮอร์มุซ โดยแต่ละวันมีน้ำมันประมาณ 20 ล้านบาร์เรลเดินทางผ่านที่นี่ ซึ่งคิดเป็นประมาณหนึ่งส่วนห้าของการบริโภคน้ำมันทั่วโลก ตามข้อมูลของ EIA เมื่อเกิดเหตุการณ์ปะทะที่ช่องแคบนี้ ราคาคริปโตต่างก็ ผันผวนอย่างหนัก โดยเมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ราคาตกต่ำกว่าระดับ 66,000 USD ทำให้มีการลิควิดเหรียญถึงราว 1.84 พันล้าน USD ซึ่งเป็นจำนวนมากที่สุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ตามรายงานของ CoinGlass
ในขณะที่ตลาดหุ้นยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุด แต่บิทคอยน์ (BTC) กลับร่วงลงต่ำ ซึ่งเป็น ความแตกต่างที่ควรติดตาม สำหรับสินทรัพย์เสี่ยง โดย ราคาสปอตของบิทคอยน์ เมื่อวันจันทร์อยู่ที่ประมาณ 59,633 USD ซึ่งลดลงราว 6% ภายในสัปดาห์ แม้ว่าจะมีการเจรจาหยุดยิง นอกจากนี้ ราคาดังกล่าวยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 126,080 USD ราว 53%
เมื่อทั้งสองฝ่ายลงนามในกรอบข้อตกลงเดือนมิถุนายน ราคาน้ำมันลดลงและหุ้นสหรัฐกลับ ดีดตัวขึ้น ทั้งนี้ บิทคอยน์ซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง จึงมักเคลื่อนไหวก่อนที่ตลาดหุ้นจะเปิดรับข่าวสารเหล่านี้
สถานการณ์ยังคงเปราะบาง ประธานาธิบดี Trump ได้ขู่ว่าจะ ดำเนินการให้เสร็จสิ้น ขณะที่กองกำลังปฏิวัติอิหร่านออกคำเตือนอีกครั้งต่อช่องแคบดังกล่าว นอกจากนี้ Bank of America ยังเรียกว่าบิทคอยน์เป็นสินทรัพย์เสี่ยงมากกว่าตัวป้องกันเงินเฟ้อ การที่บิทคอยน์เชื่อมโยงกับตลาดหุ้นอย่างใกล้ชิดนั้นก็ส่งผลทั้งสองด้าน
การผสมผสานระหว่างความหวังเชิงบวกและความตึงเครียดที่ลดลง ได้หนุนให้ความคาดหวังต่อการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสูงขึ้น โดยโอกาสนั้นขึ้นกับว่าการเจรจาในวันอังคารจะสำเร็จหรือไม่ และราคาน้ำมันจะสงบหรือเปล่า รวมถึงการตัดสินใจของ Fed และ แนวโน้มระยะยาวของบิทคอยน์
