วิกฤติเรื่องหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนโดย AI กำลังเปลี่ยนโฉมตลาดสมาร์ตโฟนทั่วโลก และราคาหุ้น Apple ก็อยู่ในจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในไตรมาสที่แล้ว ยอดจัดส่งสมาร์ตโฟนทั่วโลกลดลง 6.7% แต่ Apple เติบโตเพิ่มขึ้น 15.3% พร้อมสร้างสถิติยอดจัดส่งสูงสุดใหม่
สาเหตุหลักคือเรื่องต้นทุน เนื่องจากชิปหน่วยความจำตอนนี้มีราคาสูงเกือบสามเท่าของปีที่แล้ว ผู้ผลิตโทรศัพท์ราคาประหยัดจึงต้องปรับขึ้นราคาและเสียลูกค้ากลุ่มเดิมไป ขณะที่แบรนด์พรีเมียมที่ล็อกซัพพลายไว้แล้วกลับยิ่งก้าวไปข้างหน้า
AI ชิงหน่วยความจำ จนบีบตลาดสมาร์ตโฟนได้อย่างไร
ผลกระทบเริ่มต้นในศูนย์ข้อมูล AI โดยผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลต่างๆ กำลังสั่งซื้อหน่วยความจำจำนวนมหาศาลเพื่อเทรนและรันโมเดล AI จึงทำให้ซัพพลายสำหรับสมาร์ตโฟนและพีซีขาดแคลนไปด้วย
ต้องการข้อมูลเชิงลึกแบบนี้เพิ่มเติมใช่ไหม สมัครรับจดหมายข่าวรายวันจากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
ในขณะเดียวกัน ซัพพลายเออร์ชิปรายใหญ่ต่างมุ่งหากำไร อย่างเช่น Samsung, SK Hynix และ Micron ต่างหันไปผลิตหน่วยความจำสำหรับ AI ที่มาร์จิ้นสูง เหลือสต๊อกสำหรับอุปกรณ์ผู้บริโภคน้อยลง
ผลที่ตามมาก็คือต้นทุนหน่วยความจำปรับขึ้นมาเกือบ 300% ภายใน 1 ปีที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ IDC หรือ International Data Corporation โดยต้นทุนหน่วยความจำคิดเป็นมากกว่า 65% ของราคาชิ้นส่วนทั้งหมดในโทรศัพท์ราคาถูกหนึ่งเครื่องแล้ว
การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลหนักสุดกับผู้ขายโทรศัพท์ราคาประหยัด Apple ได้ถ่ายต้นทุนส่วนหนึ่งไปยังผู้ซื้อแล้ว โดยขึ้นราคา Mac และ iPad ในเดือนมิถุนายนและยังคงราคา iPhone เอาไว้
ตลาดสมาร์ตโฟนแบ่งเป็นสองขั้วอย่างชัดเจน
แต่ผลกระทบไม่ได้กระจายเท่ากันหมด IDC ระบุว่าวิกฤติหน่วยความจำทำให้ตลาดแบ่งออกชัดเจน แบรนด์ใหญ่และซัพพลายพรีเมียมได้ประโยชน์ ขณะที่โทรศัพท์ถูกปริมาณมากกลับถูกลงโทษ
ช่องว่างนี้เด่นชัดมาก Apple และ Samsung เป็นผู้ขายเพียงสองรายในกลุ่มท็อปไฟว์ที่เติบโต โดยโต 15.3% และ 8.1% ในขณะที่ Xiaomi ลดลง 26.3%, vivo ลด 19.4% และ OPPO ลด 17.5%
ในประเทศจีน Huawei และ Apple ครองตลาดแต่เพียงสองรายด้วยอัตราเติบโตประมาณ 15%+ ในขณะที่ฝ่ายตรงข้ามขึ้นราคาแต่กลับเสียลูกค้าที่ลังเลใจไป แบรนด์ราคาถูกต้องยึดกับรุ่น 4G เก่าเพื่อรักษาระดับราคา หลังจากเงินอุดหนุนจากภาครัฐลดลง
รูปแบบนี้เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อส่วนต่างของราคาลดลง ผู้ซื้อจึงเลือกเปลี่ยนไปใช้แบรนด์ที่เชื่อถือได้แทนที่จะอัพเกรดจากสินค้าราคาถูก
ทำไมสถานการณ์เช่นนี้ถึงหนุนให้หุ้น Apple เพิ่มสูงขึ้น
สำหรับ Apple ตลาดที่เล็กลงกลับส่งผลให้บริษัทมีความได้เปรียบมากขึ้น โดยบริษัทกำลังอยู่ในเส้นทางสู่สถิติส่วนแบ่งตลาดต่อปี 22% ขณะที่หุ้นของ Apple ก็ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม โดยปิดที่ 317.31 USD หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวัน 323.45 USD หรือคิดเป็นมูลค่าราว 4.7 ล้านล้าน USD
นักลงทุนรายใหญ่ต่างก็เข้าตำแหน่งไว สถาบันเป็นเจ้าของหุ้น Apple ประมาณ 81% และซื้อสุทธิหุ้นประมาณ 1.24 พันล้านหุ้นในไตรมาสที่ผ่านมา ก่อนที่การฟื้นตัวในประเทศจีนจะปรากฏในข้อมูลอย่างเต็มที่
Apple ก็ยังคงพยายามปกป้องอัตรากำไรขั้นต้นจากต้นทาง โดยกำลังเจรจากับ ซัพพลายเออร์จีน CXMT และ YMTC เพื่อจัดหาหน่วยความจำสำหรับ iPhone ที่จำหน่ายในประเทศจีน ซึ่งจะช่วยลดผลกระทบด้านต้นทุนในประเทศ
อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จนี้เป็นเพียงเชิงเปรียบเทียบ ไม่ใช่ชัยชนะโดยสมบูรณ์ วิกฤติด้านหน่วยความจำช่วยให้ Apple ได้เปรียบคู่แข่งที่อ่อนแอกว่า แต่ก็ยังทำให้ต้นทุนชิปของ Apple เพิ่มขึ้นเช่นกัน จนถึงตอนนี้ ทางบริษัทยังคงชดเชยด้วยการปรับราคาให้สูงขึ้น ตั้งแต่ Mac และ iPad ไปจนถึง iPhone ที่คาดว่าจะราคาเพิ่มขึ้น
แนวรับดังกล่าวก็มีขีดจำกัด ถ้า Apple ยังคงขึ้นราคา อย่างต่อเนื่อง แม้แต่ผู้ซื้อที่ภักดีอาจชะลอการตัดสินใจ ซึ่งจะทำให้การเติบโตที่กำลังหนุนราคาหุ้นชะงักลง และหากปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำ ยังคงยืดเยื้อไปจนถึงปี 2028 ความกดดันด้านต้นทุนเหล่านี้ก็คงจะไม่บรรเทาในเร็ววัน
บททดสอบต่อไปกำลังใกล้เข้ามา Apple รายงานผลประกอบการวันที่ 30 กรกฎาคม และรายงานฉบับนั้นจะชี้ให้เห็นได้ว่าความต้องการสินค้าพรีเมียมจะยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางการกดดันราคาหรือไม่
