ราคา Bitcoin กำลังซื้อขายเหนือระดับ USD 73,700 ในขณะนี้ หลังจากปรับตัวขึ้นเกือบ 11% ตลอดเจ็ดวันที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากการเบรกเอาต์รูปแบบถ้วยและด้ามจับแบบคลาสสิก
การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้ผลักดันสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในตลาดคริปโตใกล้เคียงแนวต้านสำคัญ แม้แรงขับทางเทคนิคและแรงซื้อที่แข็งแกร่งจะหนุนการปรับขึ้น แต่ยังมีหลายตัวชี้วัดบ่งชี้ว่าการไต่ระดับต่อไปสู่ USD 78,000 อาจเป็นไปได้แต่จะต้องเผชิญแนวต้าน
ราคาบิตคอยน์ทะลุกรอบรูปแบบถ้วยจับเป้า USD 78,000
การปรับตัวขึ้นรอบล่าสุดของ Bitcoin เร่งความเร็วหลังราคาทะลุเหนือแนวต้านด้ามจับในรูปแบบถ้วยและด้ามจับเมื่อวันที่ 13 มีนาคม ตามที่ได้วิเคราะห์ไว้ใน บทวิเคราะห์ BTC ก่อนหน้านี้ ของเรา
เมื่อราคาทะลุเส้นต้านของด้ามจับแล้ว โดยทั่วไปเทรดเดอร์จะวัดการเคลื่อนไหวที่คาดหวังโดยฉายความลึกของถ้วยขึ้นจุดเบรกเอาต์ ในกรณีของ Bitcoin การฉายภาพดังกล่าวชี้ว่าราคามีโอกาสเคลื่อนไหวสู่โซน USD 78,000
ต้องการรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้เพิ่มเติมใช่ไหม? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Crypto รายวันโดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่
หลังเบรกเอาต์ ราคาของ Bitcoin พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ราวๆ USD 74,300 ก่อนจะปรับตัวลงเล็กน้อย แท่งเทียนที่เกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 13 มีนาคม ยังแสดงไส้เทียนด้านบนหลายแท่ง ซึ่งหมายความว่ากลุ่มผู้ขายกำลังพยายามปกป้องโซนแนวต้านนี้
พฤติกรรมดังกล่าวไม่ได้ลบล้างสัญญาณขาขึ้นนี้ แต่แสดงให้เห็นว่าแรงหนุนรอบนี้อาจเจอแรงเสียดทานระยะสั้นก่อนจะขยับขึ้นสูงกว่าเดิม เพื่อประเมินว่าแนวโน้มขาขึ้นยังแข็งแกร่งอยู่หรือไม่ การวิเคราะห์การไหลของเงินทุนเข้าสู่ตลาดจึงเป็นสิ่งสำคัญ
เงินทุนไหลเข้าชะลอตัวแม้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น
หนึ่งในสัญญาณเริ่มต้นที่บ่งชี้ว่าแรงส่งอาจชะลอตัวลงปรากฏในอินดิเคเตอร์ Chaikin Money Flow (CMF)
CMF เป็นอินดิเคเตอร์ที่ให้น้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย ใช้วัดว่าเงินทุนขนาดใหญ่กำลังไหลเข้าสินทรัพย์หรือไหลออกไป หาก CMF อยู่เหนือศูนย์โดยทั่วไปจะบ่งบอกถึงแรงซื้อที่มีอยู่ CMF ที่เพิ่มขึ้นแปลว่ามีเงินทุนไหลเข้าสูงขึ้น ขณะที่ CMF ที่ลดลงเป็นสัญญาณว่าแรงซื้ออ่อนแรงลง
ระหว่างวันที่ 4-16 มีนาคม ราคาของ Bitcoin มีแนวโน้มขยับสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ในช่วงเดียวกันนั้น อินดิเคเตอร์ CMF กลับลดลงอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้สร้างสถานการณ์ที่กลับด้านเชิงลบ กล่าวคือราคาสูงขึ้นแต่ความเข้มข้นของแรงซื้อกลับลดลง นอกจากนี้ยังอาจหมายความว่านักลงทุนรายใหญ่บางกลุ่มกำลังทำกำไร ซึ่งสอดคล้องกับไส้เทียนด้านบนที่ปรากฏ
ที่สำคัญ CMF ยังคงเป็นบวก ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายังมีเงินทุนไหลเข้าสู่บิทคอยน์อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ดัชนียังไม่สามารถผ่านระดับ 0.15 ซึ่งเคยเป็นจุดที่บ่งชี้ถึงการไหลเข้าของเงินทุนที่แข็งแกร่งมาก่อน จนกว่า CMF จะขยับขึ้นเหนือโซนนั้น การแตกต่างกันนี้ยังชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นอาจหยุดชะงักลงชั่วคราวหรือมีการพักฐานได้
อย่างไรก็ตาม ดัชนีการไหลของเงินทุนเพียงบอกส่วนหนึ่งของเรื่องราวเท่านั้น เพราะเมื่อพิจารณากิจกรรมในตลาดแลกเปลี่ยน จะทำให้เห็นภาพชัดเจนยิ่งขึ้นถึงการวางตำแหน่งของนักลงทุนทั่วไป
การไหลออกจากตลาดซื้อขาย Bitcoin เพิ่มขึ้นขณะที่เลเวอเรจลดลง
หนึ่งในสัญญาณที่แข็งแกร่งที่สุดซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้นมาจากตัวชี้วัด Exchange Net Position Change โดยตัวชี้วัดนี้จะติดตามจำนวน coin ที่ย้ายเข้าออกจากตลาดคริปโต
เมื่อวันที่ 9 มีนาคม ค่า exchange net position change อยู่ที่ประมาณ –38,412 BTC ซึ่งหมายความว่ามี coin จำนวนนั้นที่ออกจากตลาดแลกเปลี่ยนไปแล้ว และจนถึงวันที่ 15 มีนาคม ค่านี้ลดลงเหลือประมาณ –65,393 BTC
การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงถึงการไหลออกจากตลาดแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นราว 40% ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนยังคงเข้าซื้อบิทคอยน์ต่อเนื่อง
เมื่อมี coin เหลืออยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนน้อยลง หรียญที่พร้อมขายในช่วงเวลานั้นก็จะลดลงตาม สถานการณ์เช่นนี้ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของราคา โดยเฉพาะเมื่อเกิดการเบรกเอาท์ทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การสะสม spot เพียงอย่างเดียวไม่ใช่การันตีการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพราะตลาดอนุพันธ์เองก็ต้องสนับสนุนการเคลื่อนไหวเช่นกัน
ที่น่าสนใจคือ ข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าค่า leverage ลดลงแม้ว่าราคา บิทคอยน์จะปรับตัวขึ้น เมื่อวันที่ 5 มีนาคม ในขณะที่บิทคอยน์ซื้อขายใกล้ 72,600 USD มูลค่า open interest รวมในตลาดฟิวเจอร์สบิทคอยน์อยู่ที่ประมาณ 26.14 พันล้าน USD
ณ วันที่ 16 มีนาคม ราคาบิทคอยน์ขยับขึ้นมาราว 73,700 USD แต่ open interest กลับลดลงเหลือประมาณ 22.78 พันล้าน USD หรือคิดเป็นการลดลงเกือบ 13%
อัตราการระดมทุนช่วยยืนยันการตีความนี้
ในช่วงต้นเดือนมีนาคม อัตราการระดมทุนเกือบจะเป็นบวกขณะที่เทรดเดอร์ต่างแห่ตามกระแสราคา แต่ในขณะนี้ อัตราการระดมทุนกลับเป็นลบเล็กน้อย (-0.005) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจยังอยู่ในระดับจำกัดและเทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง และการระวังตัวนี้เป็นเรื่องดีในช่วงตลาดขาขึ้น เพราะพวกเราทุกคนต่างทราบกันดีว่าเลเวอเรจขาขึ้นที่มากเกินไปอาจสร้างความเสียหายได้
เลเวอเรจที่ลดลงช่วยลดความเสี่ยง ของการถูกล้างพอร์ตจำนวนมากและทำให้ความเคลื่อนไหวของราคาเสถียรมากขึ้น อีกทั้งตลาดก็ไม่ได้มองโลกในแง่ดีเกินไป ตามที่เห็นได้จากอัตราการระดมทุนติดลบ เมื่อมีความต้องการในตลาดสปอตเพิ่มขึ้นและเลเวอเรจลดลง โครงสร้างโดยรวมของการปรับตัวขึ้นดูแข็งแรงกว่าช่วงต้นเดือน
ระดับราคา Bitcoin ที่ชี้ไปสูงขึ้น
แม้โครงสร้างตลาดโดยรวมจะเข้มแข็ง แต่ Bitcoin ยังต้องฝ่าด่านแนวต้านหลายระดับก่อนที่ราคาจะปรับขึ้นไปแตะเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ที่ 78,000 USD
แนวต้านสำคัญแรกอยู่ที่บริเวณ 74,300 USD ซึ่งผู้ขายเพิ่งเริ่มเข้ามา หาก Bitcoin สามารถทะลุแนวนั้นไปได้ ระดับสำคัญถัดไปจะอยู่เหนือ 75,100 USD
หากปิดแท่งรายวันได้อย่างชัดเจนเหนือ 75,100 USD จะเป็นการยืนยันว่าการปรับขึ้นนี้ยังคงดำเนินต่อและอาจเปิดทางไปสู่โซน 78,000–79,000 USD ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบถ้วยและด้ามจับที่วัดเป้าหมายแล้ว
ในทางกลับกัน แนวรับแรกจะอยู่แถว 72,000 USD หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่านั้น โซนแนวรับถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 70,400 USD และ 68,900 USD
หากร่วงต่ำกว่า 68,900 USD จะทำให้โครงสร้างการปรับขึ้นอ่อนแอลงและสื่อว่ากระแสขาขึ้นนี้อาจต้องใช้เวลาในการสะสมตัวก่อนจะปรับสูงขึ้นอีกครั้ง
ในตอนนี้ ราคาบิตคอยน์ยังได้รับแรงสนับสนุนจากการสะสมในตลาดสปอตที่แข็งแกร่งและเลเวอเรจที่ลดลง แต่ตลาดยังคงต้องผ่านแนวต้านสำคัญหลายจุดก่อนที่เป้าหมาย 78,000 USD จะกลายเป็นจริงได้
