ราคาของ Ethereum (ETH) กำลังส่งสัญญาณขาลงเช่นเดิมซึ่งนำไปสู่การปรับฐานเกือบ 9% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยสัญญาณนี้ปรากฏขึ้นอีกครั้งในวันที่ 22 เมษายน
อย่างไรก็ตาม มุมมองพื้นฐานได้เปลี่ยนไปแล้ว การสะสมของวาฬและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นว่าเส้นทางครั้งนี้อาจแตกต่างจากการปรับฐานเมื่อวันที่ 17 เมษายน แม้ว่าความแตกต่างหลักจะยังคงมีอยู่
RSI แตกต่างปรากฏรอบที่สอง ขณะวาฬเปลี่ยนจุดยืน
ราคาของ Ethereum (ETH) ส่งสัญญาณแตกต่างขาลงแบบปกติเป็นครั้งที่สองในรอบห้าสัปดาห์ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัม แตะระดับสูงสุดที่ 66.54 เมื่อวันที่ 16 มีนาคม เมื่อราคาขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ในวันที่ 22 เมษายน RSI กลับไม่สามารถไต่ถึงระดับเดิม ส่งผลให้มีจุดสูงสุดที่ต่ำลงบนเครื่องมือ ตัวอ่านนี้ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมอ่อนแรงลง
รูปแบบเดียวกันนี้เกิดขึ้นระหว่างวันที่ 16 มีนาคมถึง 17 เมษายน ในเวลานั้นมันนำไปสู่การปรับฐาน 8.88% ก่อนที่ ETH จะกลับมายืนได้ที่ 2,252 USD
อยากได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนเพิ่มเติมใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Crypto รายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
อย่างไรก็ตาม พฤติกรรมของวาฬดูจะแตกต่างออกไปในครั้งนี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าวาฬ Ethereum อาจเริ่มเพิ่มอุปทานอีกครั้ง โดยการถือครองของพวกเขาเพิ่มขึ้นจาก 123.75 ล้านเมื่อวันที่ 19 เมษายน เป็น 123.91 ล้านภายในวันที่ 22 เมษายน
ในทางตรงกันข้าม ระหว่างการปรับฐานในวันที่ 16-19 เมษายน กลุ่มวาฬได้เทขายสำรองขณะที่ราคาปรับตัวลง การเปลี่ยนแปลงด้านการถือครองนี้บ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมที่ต่างออกไป แม้ว่าสัญญาณแตกต่างจะยังคงเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม นักเทรดควรติดตามพฤติกรรมของวาฬอย่างใกล้ชิดต่อไป เนื่องจากกลุ่มนี้มักมีแนวโน้มเทขายสำรองแบบฉับพลัน
อัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์สและปริมาณสัญญาเปิดจะเป็นตัวชี้วัดว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะยืนยันทิศทางและเกิดการปรับฐานลึกซ้ำในรอบนี้หรือไม่
การพลิกกลับของ Funding Rate ขัดแย้งกับรูปแบบสัปดาห์ที่แล้ว
ตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงการจัดวางสถานะที่แตกต่างจากกลางเดือนเมษายน ETH open interest หรือความสนใจในการเปิดสถานะอยู่ที่ประมาณ 12.3 พันล้าน USD ซึ่งใกล้เคียงกับตัวเลขเมื่อเกิดสัญญาณ divergence เมื่อวันที่ 17 เมษายน อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ funding rate ของ Ethereum ได้พลิกกลับทิศทางแล้ว
ในวันที่ 17 เมษายน funding อยู่ที่ -0.003% ซึ่งชี้ให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มเชียร์ short ส่งผลให้เกิดโอกาสสำหรับการบีบ short และเมื่อราคาเด้งกลับจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 19 เมษายน (หลัง divergence สิ้นสุด) กลุ่มที่เปิด short ไว้จึงต้องปิดสถานะของตน ส่งผลให้ราคาดีดตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ funding rate ได้เปลี่ยนมาเป็นบวกเล็กน้อย หมายความว่าผู้เทรดส่วนใหญ่เอนเอียงไปทาง long
การเปลี่ยนแปลงนี้มีความสำคัญ เพราะการจัดวางสถานะที่เอียงไปทาง long แม้จะไม่รุนแรงนัก เมื่อเจอกับภาวะ bearish divergence จะสร้างสถานการณ์ตรงข้ามกับสัปดาห์ที่แล้ว หากมีการปรับฐานจริง การถูก liquidate ฝั่ง long จะยิ่งส่งผลให้ขาลงรุนแรงขึ้น แทนที่ฝั่ง short จะถูกบีบจนต้องซื้อกลับ อย่างไรก็ตาม อัตรา funding ยังไม่ได้ใกล้ระดับรุนแรง ที่จะทำให้เกิด squeeze ทันทีทั้งสองฝั่ง
ขณะที่กระแสของกลุ่มวาฬยังหนุนราคาขาขึ้น แต่การจัดวางสถานะของผู้เล่นส่วนใหญ่ยังคงเอียงไปทาง long ดังนั้น กราฟราคา Ethereum จะเป็นตัวตัดสินทิศทางต่อไป
ระดับราคาสำคัญของ Ethereum กำหนดทิศทางต่อไป
กราฟราคา ETH ได้กำหนดโซนสำหรับการตัดสินใจแล้ว หากต้องการล้มล้างโครงสร้าง bearish นี้ ETH จำเป็นต้องปิดเหนือ 2,377 USD ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 0.236 ที่ยังเป็นแนวต้านของการรีบาวด์ในตอนนี้
ขณะที่แนวโน้มขาลงขึ้นอยู่กับว่ากลุ่มวาฬจะถือสถานะปัจจุบันต่อไปหรือไม่ หาก ETH ไม่สามารถกลับมายืนเหนือ 2,377 USD และปริมาณสำรองของวาฬลดลง ระดับ 2,252 USD จะกลายเป็นจุดทดสอบแรกที่ได้กล่าวถึงก่อนหน้านี้ โดยระดับนี้สอดคล้องกับกลุ่มต้นทุนเฉลี่ยของ ETH ที่มีความเข้มข้นสูง
ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่ามี 716,028 ETH ที่ต้นทุนอยู่ระหว่าง 2,231 USD ถึง 2,250 USD ผู้ถือ ETH กลุ่มนี้ไม่ได้ขายในช่วงตลาดปรับฐานวันที่ 17-19 เมษายน นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไม 2,252 USD จึงยังเป็นแนวรับสำคัญครั้งก่อน
ถ้าระดับ 2,252 USD ไม่สามารถรับอยู่ โซนแนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ระหว่าง 2,067 USD ถึง 2,085 USD ซึ่งกลุ่มนี้ถือ ETH จำนวน 1,417,672 เหรียญที่ต้นทุนดังกล่าว เกือบสองเท่าของจำนวนที่ถูกยึดติดอยู่ที่ระดับ 2,252 USD
หากราคาร่วงต่ำกว่านั้น จะเปิดเผยแนวรับที่ต่ำกว่าในกราฟราคา ETH ซึ่งอยู่บริเวณประมาณ 1,935 USD
อย่างไรก็ตาม มีรายละเอียดสำคัญอยู่ประการหนึ่ง แม้ว่าความแตกต่างจะยังดำเนินอยู่ แต่กระแสการเคลื่อนไหวของวาฬก็เปลี่ยนไปตั้งแต่วันที่ 17 เมษายน ดิฉันคิดว่าการปรับฐานอาจไม่ลงลึกเหมือนครั้งก่อน แต่ถ้ายังมีการกระจายเหรียญของวาฬอย่างต่อเนื่อง ก็จะลบจุดแตกต่างสำคัญระหว่างโครงสร้างของสัปดาห์ที่แล้วกับของวันนี้ออกไป
ถ้าราคา Ethereum ปิดรายวันเหนือ 2,455 USD ซึ่งเป็นเส้นฟีโบนัชชี 0.382 ก็จะเปิดทางไปยัง 2,517 USD และยังมีเป้าหมายขยายที่ 2,580 USD, 2,783 USD และ 3,112 USD ตามลำดับ
แต่ถ้าราคา 2,252 USD แตกออก กราฟจะแสดงแนวระดับสำคัญที่ 2,082 USD ซึ่งตรงกับโซนอุปสงค์ใหญ่ที่สุดเหนือ 2,000 USD นั่นหมายความว่า แนวรับ 2,252 USD จะแยกการย่อตัวแบบตื้น ออกจากการร่วงลึกสู่โซนฐานต้นทุน 1.4 ล้าน ETH
