Michael Burry เปิดเผยจำนวนการขายชอร์ตชุดใหม่ต่อ Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials และกลุ่มอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน และในเวลาเพียงไม่กี่วัน หลายกลุ่มในตลาดเหล่านั้นเริ่มมีสัญญาณร้าวราน
การวางแผน: ตะกร้าหุ้นของ Burry สร้างจากแนวคิดเดียว
Burry ได้อธิบายสถานะของเขาในโพสต์ Substack ชื่อ “Trading Post June 30, 2026” โดยเขายืนยันว่าเป็นการเดิมพันเดียวกับวัฏจักร AI ที่ร้อนแรงจนเกินไป ไม่ใช่การเลือกหุ้นแบบแยกเดี่ยว และเขายังเรียก ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ ว่าเป็นรูปแบบที่บริสุทธิ์ของการตีราคาสูงเกินควร พร้อมกับเลื่อนสถานะสัญญา put ของ SOXX ออกไปถึงเดือนมีนาคม 2027
เขายังได้ เปิดเผย การชอร์ตหุ้นใหม่ใน Tesla ที่ราคา 416.22 USD และ Caterpillar ที่ 1,060.98 USD ซึ่งเป็นหุ้นที่เขาไม่เคยชอร์ตมาก่อน ทั้งที่เคยถือยาวและได้กำไรมาหลายปีแล้ว
ขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ในฟิลาเดลเฟียนั้น ซื้อขายอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันถึง 65% ตอนที่ Burry คาดการณ์ เขายังเปรียบเทียบสถานะนี้กับสถานการณ์ในยุคดอทคอมอีกด้วย
เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นหลังจากนั้น
เพียงไม่กี่วันต่อมา รายงานเริ่มออกมาว่า Meta กำลังสร้างธุรกิจที่ชื่อว่า Meta Compute เพื่อนำศูนย์ข้อมูล AI ส่วนเกินมาให้เช่ากับลูกค้ารายอื่น นักลงทุนจึงมองว่า อุปทานของการประมวลผลอาจกำลังไล่ทันความต้องการ
ในวันพฤหัสบดีที่ 2 กรกฎาคม ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ในฟิลาเดลเฟีย ร่วงลงกว่า 6% ซึ่งนับเป็นการร่วงลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดในช่วงเวลาที่ผ่านมา การเทขายดังกล่าวลุกลามไปถึง Samsung และ SK Hynix ในเอเชีย และส่งผลให้ มีการใช้เบรกเกอร์หยุดเทรดชั่วคราวในตลาด Kospi ของเกาหลีใต้
ชื่อในกลุ่มหน่วยความจำและการจัดเก็บข้อมูลได้รับผลกระทบหนักที่สุด โดย SanDisk ร่วงลงเกือบ 20% ในช่วงห้าช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา นอกจากนี้ Seagate และ Micron ยังลดลงเช่นกันเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาด ขณะที่ Samsung กับ SK Hynix กำลังเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ แม้ปัจจัยพื้นฐานของ Micron จะยังแข็งแกร่ง โดยรายได้ประจำไตรมาสสามของปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 346% เมื่อเทียบกับปีก่อนก็ตาม อย่างไรก็ตาม หุ้นได้ลดลงไปแล้วบางส่วนจากกำไรในปี 2026
Tesla ปรับตัวลดลง 7.5% ในวันพฤหัสบดีเดียวกัน ถือเป็นวันที่หุ้นปรับตัวลงหนักสุดในรอบเกือบหนึ่งปี ทั้งที่ Tesla รายงานยอดส่งมอบรถยนต์ในไตรมาสที่สอง 480,126 คัน ซึ่งสูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีท นักลงทุนจึงมองการรายงานข่าวดีนี้เป็นโอกาสขายทำกำไร เนื่องจากหุ้นได้ปรับตัวขึ้นมากกว่า 13% ในสี่ช่วงการซื้อขายก่อนหน้ารายงานนี้แล้ว
เหตุบังเอิญที่ควรจับตาดู แต่ยังไม่ใช่ข้อสรุป
สิ่งเหล่านี้ไม่ได้พิสูจน์ว่าการถือสินทรัพย์ฝั่งชอร์ตของ Burry เป็นเหตุโดยตรงที่ทำให้ราคาขยับลง ความผันผวนในหุ้นกลุ่มชิปเกิดจากแผนเช่าระบบประมวลผลของ Meta ส่วนการปรับตัวลงของ Tesla ก็สอดคล้องกับรูปแบบการขายเมื่อมีข่าวดีกับรายงานยอดส่งมอบรถยนต์ ไม่ได้เกิดจากปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับ Burry โดยตรง
แต่กระนั้น เวลาที่เกิดขึ้นถือว่าน่าสนใจ เพราะพอร์ตชอร์ตของ Burry แตะเกือบทุกชื่อที่ปัจจุบันอยู่ภายใต้แรงกดดัน ส่วน Caterpillar ซึ่งเป็นหุ้นอีกตัวในพอร์ตชอร์ตครั้งแรกของเขา ราคายังคงซื้อขายอยู่ที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังที่ 53
ไม่ว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานตามที่ Burry กำลังจับตา หรือเพียงสัปดาห์ที่หนักสำหรับหุ้นมูลค่าสูงบางตัว ทุกอย่างควรจะชัดเจนขึ้นเมื่อผลประกอบการ Tesla วันที่ 22 กรกฎาคมและข้อมูลเกี่ยวกับ AI Capex รอบถัดไปได้รับการเปิดเผย
