แผนของ Meta ในการขายพลังประมวลผลส่วนเกินส่งผลให้หุ้นชิปถูกกดดันอย่างหนักบนวอลล์สตรีท ในขณะที่หุ้นของ Meta เองพุ่งขึ้นเกือบ 9% หลังมีข่าวนี้
ประกาศดังกล่าวได้เปลี่ยนภาพการขาดแคลนพลังประมวลผล AI ตลอดหลายปีที่ผ่านมาไปเป็นสัญญาณเตือนด้านอุปทานทันที โดยได้ทำให้มูลค่าของเซมิคอนดักเตอร์และเนโอโคลาวด์หายไปหลายพันล้าน USD ภายในวันเดียว
สัญญาณอุปทานที่สร้างแรงสั่นสะเทือนให้วอลล์สตรีท
Meta กำลัง สร้างธุรกิจใหม่ชื่อ Meta Compute โดยหน่วยงานนี้จะให้เช่าความจุของดาต้าเซ็นเตอร์ที่ว่างเปล่าให้กับลูกค้าภายนอก ซึ่งโมเดลนี้คล้ายกับของ SpaceX เนื่องจาก SpaceX ได้ ให้เช่าความจุส่วนเกินให้บริษัทต่าง ๆ รวมถึง Anthropic
ตลอดหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนให้รางวัลกับผู้ผลิตชิปภายใต้สมมติฐานเดียว นั่นคือ ความต้องการ AI สูงกว่าอุปทานตลอด แต่การยอมรับเรื่องกำลังการผลิตเกินของ Meta ทำให้สมมติฐานดังกล่าวพังทลาย ข้อมูล การไหลของเงินสถาบัน Nvidia ล่าสุดก็แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่ต่างชะลอตัวลงแล้ว
Micron ร่วงลงมากกว่า 10% ในวันที่ 1 กรกฎาคม SanDisk, Intel และ AMD ต่างก็เสียมูลค่าระหว่าง 6.9% ถึง 10.6% ส่วน Nvidia ลดลงเพียง 1.25% ซึ่งถือเป็นการร่วงที่น้อยเมื่อเทียบกับภาพรวมที่พร่าเลือน
เนโอโคลาวด์และกลุ่มบิ๊กเทคแยกทิศทาง
CoreWeave และ Nebius ให้เช่าความจุ GPU ให้กับนักพัฒนา AI และหุ้นของบริษัทเหล่านี้ต่างร่วงลง 14% และ 17% ตามลำดับ จากความกังวลว่า Meta จะเข้ามาชิงส่วนแบ่งด้วยราคาที่ถูกกว่า
ก่อนหน้านี้ Meta เคยจ่ายเงินซื้อบริการคลาวด์ลักษณะเดียวกัน แต่การหันมาทำธุรกิจเดียวกันนี้ในตอนนี้ ทำให้บริษัทต้องมาแข่งขันโดยตรงกับซัพพลายเออร์ของตัวเอง
สมาชิกกลุ่ม Magnificent 7 รายอื่น ๆ ต่างก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดย Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet และ Tesla ต่างก็ปิดบวก ขณะที่นักกลยุทธ์บางรายเชื่อมโยงการแตกกลุ่มนี้กับผู้ชนะจากวัฏจักรการใช้จ่ายด้าน AI ซึ่งหันเหออกจากธุรกิจฮาร์ดแวร์โดยตรง
เกาหลีใต้ได้รับผลกระทบต่อเนื่อง
การเทขายลุกลามมาสู่เอเชีย เมื่อหุ้นหน่วยความจำของ Samsung และ SK Hynix ต่างก็ร่วงลงมากกว่า 7% และ 9% ตามลำดับ ตั้งแต่ต้นตลาด ในขณะที่ KOSPI ต้องหยุดการซื้อขายอีกครั้ง การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนรูปแบบที่เคยเกิดขึ้นจากการเทขายหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตชิปเอเชียเมื่อต้นปีนี้
