ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ แม้ว่าจะยังไม่มีการคาดการณ์ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย แต่ท่าทีที่ประธานคนใหม่ Kevin Warsh จะกำหนด อาจเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุน และทำให้เหล่า crypto whale ต้องจัดสรรพอร์ตแบบระมัดระวัง
นักวิเคราะห์ของ BeInCrypto ได้ติดตามธุรกรรม on-chain ในเหรียญสามตัวหลัก ซึ่งผู้ถือรายใหญ่ได้จับคู่การเคลื่อนไหวของ spot กับการป้องกันความเสี่ยงแบบ perps โดยมีบางเหรียญที่ whale สะสมเพิ่มขึ้น, บางเหรียญโดนลดพอร์ต, และเตรียมพร้อมรับแรง squeeze ที่อาจเกิดขึ้นก่อนการประชุม FOMC
Chainlink (LINK)
ผู้นำด้าน oracle อย่าง Chainlink กำลังเป็นหัวใจในประเด็นถกเถียงของกลุ่ม crypto whale โดยสัญญาณการสะสม spot และการวางตำแหน่งอนุพันธ์ กำลังชี้ไปคนละทิศก่อนประกาศของ Fed
ต้องการข้อมูลเจาะลึกโทเคนแบบนี้เพิ่มเติมหรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
ข้อมูล on-chain แสดงว่าคลัง spot ของเหล่า whale เพิ่มขึ้นจาก 664.2 ล้าน LINK เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน เป็น 668.18 ล้านเหรียญในขณะนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 4 ล้านโทเคน หรือประมาณ 33 ล้าน USD โดยมีการซื้อเพิ่มชัดเจนในวันที่ 15 และ 17 มิถุนายน ทุกคนต่างสะสม whale ซึ่งสะท้อนกับการนำไปใช้งานจริงได้เป็นอย่างดี
พันธมิตรแพลตฟอร์มพยากรณ์ผลการแข่งขันของ FIFA ได้เลือกใช้ Chainlink ในฐานะ oracle พิเศษของตน และเมื่อไม่กี่เดือนก่อน DTCC ยังเลือกใช้มาตรฐานข้อมูลนี้กับแพลตฟอร์มสินทรัพย์ค้ำประกัน จำนวนกระเป๋าที่ถืออย่างน้อย 1 LINK แตะ 535,650 ใบ สูงสุดตั้งแต่ปี 2022 ส่งแรงบวกเชิงความรู้สึกให้กับกลุ่ม whale spot ได้เป็นอย่างมาก
ส่วนอนุพันธ์นั้นบอกเล่าอีกเรื่อง ตลอดสองวันที่ผ่านมา กลุ่มใหญ่ทั้งสามฝ่ายบน Nansen ต่างหันมา short สุทธิ นี่สะท้อนมุมมองขาลงจากผู้เล่นที่เชี่ยวชาญ Smart money กลุ่ม short ยังคงมีกำไร ขณะที่ whale สาย long รายใหญ่ขาดทุนไปประมาณ 1.3 ล้าน USD
ความแยกขั้วนี้นิยามภาพรวมในตลาด ผู้ซื้อ spot มองความไม่แน่นอนเชิงมหภาคเป็นโอกาสเข้าเก็บ สะท้อนความคาดหวังในศักยภาพ Chainlink และโต๊ะเทรดที่ใช้ leverage ต่างเทใจขา short รับมือความเสี่ยงขาลงก่อน Fed ประกาศ ผลประชุม FOMC คืนนี้จะเป็นจุดเปลี่ยน ว่าฝ่ายใดจะเข้าใจสถานการณ์ได้ก่อน
Uniswap (UNI)
การปรับตัวขึ้นของ Uniswap ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ทำให้มันกลายเป็นหนึ่งใน coin ที่ปรับตัวได้ดีที่สุดของสัปดาห์นี้ แต่อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ก็ต้องเจอกับกลุ่มวาฬที่มีความระมัดระวังมากขึ้น โดยการขาย spot และตำแหน่ง perps สุทธิแบบ short บ่งชี้ว่าผู้ถือเหรียญรายใหญ่กำลังทยอยขายทำกำไรในช่วงก่อนการประชุมเฟด
ยอดคงเหลือ spot ของวาฬลดลงจาก 780.50 ล้าน UNI เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน เหลือ 778.53 ล้าน UNI ในขณะนี้ นั่นคือการลดลงเกือบ 2 ล้านเหรียญ การขายเริ่มเกิดขึ้นเมื่อ UNI พุ่งขึ้นตาม ราคาเป้าหมายที่ 100 USD ของ Standard Chartered พร้อมทั้งสินค้า tokenized stocks ใหม่ ราคาปรับตัวขึ้นประมาณ 23% ในวันนี้แม้มีการกระจายของเหรียญ แต่การที่วาฬทยอยขายในจังหวะที่ราคาดี มักเป็นสัญญาณเตือนถึงแรงต้านที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้า
ฝั่ง perps ก็เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ตลอด 7 วันที่ผ่านมา วาฬและ smart money บน Nansen เลือกเปิดสถานะ short สุทธิ แรงเทขายเพิ่มขึ้นทุกครั้งที่ราคาปรับตัวขึ้น โดย smart money ถือสถานะ short เกือบ 95% ของพอร์ต ถือเป็นการคาดการณ์ทิศทางแบบเด็ดขาด มีวาฬรายหนึ่งที่เปิด short ใกล้ 8 USD กำไรอยู่ราว 688,000 USD (มีแรงจูงใจในการขาย) ขณะที่ long มูลค่า 1.4 ล้าน USD ที่เข้าใกล้ระดับ 6.37 USD ยังติดลบอย่างมาก
เช่นเดียวกับ Chainlink วาฬ Uniswap จับคู่การเคลื่อนไหว spot กับการถือ short ใน perps ส่วนที่แตกต่างคือทิศทาง เพราะวาฬ Chainlink เฉลี่ยต้นทุนจากการสะสมเพิ่ม ขณะที่ Uniswap กลับทยอยขาย spot และ short เมื่อมีเด้งขึ้น สะท้อนถึงกลยุทธ์ขายทำกำไรในจังหวะปรับตัวแรง มากกว่าการเพิ่มความเชื่อมั่นใหม่ การตัดสินใจของ FOMC คืนนี้จะพิสูจน์ว่ากลุ่ม short จะยืนระยะได้ หรือราคาจะทะลุขึ้นอีกครั้ง
Ondo Finance (ONDO)
โทเคนสินทรัพย์โลกจริงที่โดดเด่นที่สุดรายนี้ จบเซตด้วยรูปแบบการสะสมเหรียญที่ลงตัวที่สุด แต่กลับซ่อนประเด็นสำคัญไว้ในตลาด perps เพราะกลุ่มผู้ซื้อ spot กำลังไล่ซื้ออย่างเห็นได้ชัด ขณะที่กลุ่มอนุพันธ์กลับเทขาย โดยทิศทางตรงข้ามกันอย่างชัดเจน
จำนวนเหรียญ ONDO ที่ถือโดยวาฬในกระดาน spot เพิ่มขึ้นจาก 7.82 พันล้านเหรียญ เมื่อวันที่ 13 มิถุนายน เป็น 7.9 พันล้านเหรียญในขณะนี้ ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 80 ล้านเหรียญ และการซื้อสะสมก็กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งในช่วงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมา การสะสมนี้อิงกับกระแสเรื่อง RWA ที่กำลังมาแรง Ondo เป็นผู้นำ ในการออกเหรียญโทเค็นคลังรัฐฯ โดยมี มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ใกล้ USD3.7 พันล้าน และล่าสุด Ondo ได้ว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญ ETF สำหรับพอร์ตโฟลิโอบนบล็อกเชนด้วย ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดก็ยังคาดการณ์ตลาด DeFi จะมีมูลค่า USD2.7 ล้านล้านภายในปี 2030 ด้วยเช่นกัน
สำหรับการเทรดอนุพันธ์บน Hyperliquid จากข้อมูลของ Nansen พบว่าวาฬของตลาดคริปโต, smart money และบุคคลสาธารณะต่างเปิดสถานะขายสุทธิรวมกันราว USD2.56 ล้าน โดยมีเพียงสถานะซื้อที่เห็นแค่หนึ่งสถานะเดียว การเปิดสถานะขายกระจุกตัวระหว่าง USD0.38 ถึง USD0.54 ตามข้อมูลการวางโพสิชั่น ซึ่งดูเหมือนว่าราคาอาจไม่สามารถทะลุกรอบนี้ได้ อย่างไรก็ตาม ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ONDO ปรับตัวขึ้นประมาณ 7% และด้วยการซื้อ spot ที่หนาแน่นขึ้น หากราคาดีดตัวขึ้นอีก อาจจะทำให้นักลงทุนที่ขายไว้ต้องรีบปิดสถานะขาดทุนและเกิดการ squeeze ราคาขึ้นได้
เช่นเดียวกับ Chainlink วาฬ Ondo จะสะสมใน spot พร้อมกับถือ short ในอนุพันธ์ ซึ่งเป็นการป้องกันความเสี่ยงแบบ classic swing hedging โดยในโทเค็นทั้งสามนี้ สถานะ short ในอนุพันธ์มองเป็นความระมัดระวังต่อการตัดสินใจของเฟด ซึ่งไม่มีการคาดการณ์ว่าจะมีการลดดอกเบี้ย แต่หาก Warsh ส่งสัญญาณที่ชัดเจน อาจจะเป็นเหตุผลสนับสนุนการป้องกันความเสี่ยง หรืออาจจุดเชื้อเพลิงให้เกิดการ squeeze จนผู้ที่ถือ short ติดกับได้เช่นกัน
