ผู้ลงคะแนนเสียงแต่ละฝ่ายต่างก็หวาดกลัวว่าฝ่ายตรงข้ามจะทำอะไรกับสภาคองเกรส ผลสำรวจของ CNBC แสดงให้เห็น สำหรับนักลงทุน คำถามสำคัญคือเสียงข้างมากของพรรคเดโมแครตจะเปลี่ยนแปลงตลาดน้ำมัน ปัญญาประดิษฐ์ และความเสี่ยงด้านนโยบายอย่างไร
Polymarket ให้อัตราความเป็นไปได้ 93% ที่พรรคเดโมแครตจะชนะเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร และ 65% สำหรับวุฒิสภา บันทึกล่าสุดของสภาทองคำโลกได้ระบุแผนที่ 4 นโยบายหลักที่สภาคองเกรสที่มีพรรคเดโมแครตคุมเสียงข้างมากสามารถมีอิทธิพลโดยตรง ซึ่งแต่ละด้านมีผลกระทบต่อทองคำ บิทคอยน์ และตลาดหุ้น
การหยุดชะงักของงบประมาณจะส่งผลดีหรือผลเสียต่อทองคำ?
นโยบายงบประมาณคือหัวข้อแรก ตามรายงานของ สภาทองคำโลก (WGC) สภาคองเกรสที่มีเดโมแครตเป็นใหญ่สามารถจำกัดความสามารถของรัฐบาลในการออกกฎหมายขาดดุลขนาดใหญ่ได้ ข้อมูลของ Edward Jones ก็ชี้เช่นเดียวกันว่าความขัดแย้งนี้จะทำให้เป็นไปได้น้อยที่จะเกิดมาตรการการคลังใหม่ขนาดใหญ่
- ทองคำอาจได้รับผลกระทบทั้งดีและร้าย หากขาดดุลลดลง ความกังวลด้านการคลังจะผ่อนคลายซึ่งอาจเพิ่มความต้องการพันธบัตรรัฐบาลและ USD ส่งผลกดดันทองคำ ในขณะเดียวกันแรงกดดันให้ลดภาษีศุลกากรอาจทำให้รายได้รัฐบาลลดลงและขาดดุลกว้างขึ้น ซึ่งอาจหนุนราคาทองคำ
- หุ้น:อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลต่ำอาจช่วยหนุนตลาดหุ้นโดยลดต้นทุนการกู้ยืมและเพิ่มมูลค่าปัจจุบันของกำไรในอนาคต ข้อมูลจาก Edward Jones ยังแสดงว่า S&P 500 มักจะปรับตัวขึ้นหลังการเลือกตั้งกลางเทอมตั้งแต่ปี 1970 ไม่ว่าพรรคใดจะชนะก็ตาม
- Bitcoin (BTC) มักเคลื่อนไหวสวนทางกับ USD และข้อมูลจาก Glassnode ก็แสดงให้เห็นความสัมพันธ์เชิงลบนี้ในระดับต่ำสุดที่เคยบันทึกไว้ ดังนั้น ดอลลาร์ที่แข็งค่าจากขาดดุลที่น้อยลงจึงอาจกดดัน BTC อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมโยงนี้เคยอ่อนตัวลงในบางช่วง
ติดตามเราได้ทาง X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดตลอดเวลา
สภาคองเกรสจะลดความตึงเครียดการค้ากับอิหร่านได้หรือไม่?
ประเด็นที่สองคือการจัดสรรงบประมาณด้านสงคราม ซึ่งโยงการลงคะแนนเสียงเข้ากับตลาดน้ำมันโดยตรง ในการสำรวจของ CNBC 21% ของพรรคเดโมแครตกลัวว่าสภาคองเกรสของรีพับลิกันจะดำเนินความขัดแย้งทางทหารกับอิหร่านต่อไป ในทางตรงกันข้าม 11% ของรีพับลิกันกังวลว่าพรรคเดโมแครตจะยุติปฏิบัติการดังกล่าว
Trump เพิ่งปฏิเสธว่าจะไม่มีการปฏิบัติการทหารต่ออิหร่านทันที สภาทองคำโลกแสดงความคิดเห็นว่าสภาคองเกรสที่นำโดยพรรคเดโมแครตสามารถจำกัดงบประมาณด้านสงครามและผลักดันไปสู่การลดความรุนแรงได้
ขณะนี้น้ำมันชี้ไปทางตรงข้าม เบรนต์ครูดซื้อขายใกล้ 114 USD และต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นส่งผลให้กังวลเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น นักเทรดมองว่ามีโอกาสประมาณ 80% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- ทองคำ จะได้ประโยชน์จากการลดความตึงเครียด สภาฯ ระบุว่า เพราะน้ำมันถูกลงจะช่วยลดคาดการณ์เงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทน และค่าเงิน USD ทองคำปรับลดลงต่ำกว่า 4,000 USD เมื่อวันศุกร์ ซึ่งถือว่าต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม และซื้อขายที่ 4,010.48 USD ในวันจันทร์
- หุ้น จะปรับตัวสูงขึ้นหากน้ำมันถูกลงช่วยให้อัตราผลตอบแทนและความกังวลเงินเฟ้ออ่อนแรงลง
- Bitcoin มีความผันผวนจากข่าวประเทศอิหร่านในเดือนนี้ โดยเมื่อมีข่าวสถานการณ์ตึงเครียด ราคาปรับลดลง 2% ถึง 5% ระหว่างวัน ข้อตกลงที่ทำให้อ่อนค่าของ USD จะช่วยสนับสนุน ปัจจุบัน BTC ซื้อขายที่ 79,894 USD ลดลง 1.2% ภายใน 24 ชั่วโมง
กฎ AI จะกระทบหุ้นเทคโนโลยีก่อนใช่หรือไม่?
นโยบาย AI เป็นประเด็นที่สาม สภาฯ ระบุว่าหากสภาคองเกรสสหรัฐนำโดยพรรคเดโมแครต อาจลดการสนับสนุน AI ในระดับรัฐบาลกลางหรือเข้มงวดกับการกำกับดูแลมากขึ้น
ผลสำรวจ CNBC พบว่า 19% ของเดโมแครตกังวลว่าสภาคองเกรสของรีพับลิกันจะควบคุม AI และดาต้าเซ็นเตอร์ได้ไม่ดี ขณะที่หมู่รีพับลิกัน 6% กังวลว่าเดโมแครตจะออกกฎควบคุมมากเกินไป
- ทองคำ อาจได้อานิสงส์จากการชะลอตัว เพราะเศรษฐกิจที่โตช้าลง อัตราผลตอบแทนลดลง และค่าเงิน USD อ่อนหนุนราคา
- หุ้น โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยี จะได้รับผลกระทบโดยตรงมากที่สุด ตามคำแนะนำของสภาฯ นักลงทุนเริ่มสงสัยแล้วว่าการใช้จ่ายงบของกลุ่ม hyperscaler จะให้ผลตอบแทนหรือไม่ หุ้นเทคอ่อนตัวอาจกระทบฐานะการเงินครัวเรือนและการจับจ่ายใช้สอยของผู้บริโภค
- Bitcoin มีผลกระทบทั้งบวกและลบ ค่าเงิน USD อ่อนจะช่วยหนุน แต่แรงเทขายหุ้นเทคอาจฉุด BTC ลงไปพร้อมๆ กับหุ้น
จะเกิดอะไรขึ้นหากทำเนียบขาวปกครองด้วยคำสั่งฝ่ายบริหาร?
ประเด็นสุดท้ายคืออำนาจฝ่ายบริหาร ซึ่งผู้มีสิทธิเลือกตั้งกังวลอยู่แล้ว ผลสำรวจ CNBC ระบุว่า 44% ของผู้มีสิทธิ์เลือกตั้งทั้งหมดกังวลว่า Trump จะใช้อำนาจเกินรัฐธรรมนูญ รวมถึง 74% ของเดโมแครต สำหรับรีพับลิกัน 16% กังวลว่าสภาคองเกรสเดโมแครตจะถอดถอนเขา
สภาฯ คาดว่าหากออกกฎหมายไม่ผ่าน จะทำให้ฝ่ายบริหารเดินหน้าด้วยคำสั่งฝ่ายบริหารและใช้อำนาจฉุกเฉินมากขึ้น ข้อพิพาทในศาลและการเปลี่ยนนโยบายที่ตามมา อาจทำให้ความเสี่ยงทางการเมืองสูงขึ้น
- ทองคำ มักจะได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนนั้น ตามรายงานของสภา นอกจากนี้ยังคาดว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะกระตุ้นให้ธนาคารกลางสนใจในการกระจายเงินสำรองไปที่ทองคำมากขึ้นด้วย
- หุ้น อาจเผชิญกับความยากลำบากเพราะนโยบายที่ไม่สามารถคาดเดาได้ง่าย โดยปกติแล้วสิ่งนี้จะกดดันต่อมูลค่าของหุ้น
- Bitcoin มีความเสี่ยงในด้านอำนาจของฝ่ายบริหารเป็นของตนเอง โดยกฎเกณฑ์คริปโตในปัจจุบันส่วนใหญ่มาจาก SEC และคณะกรรมการกำกับการซื้อขายล่วงหน้า (CFTC) ไม่ใช่สภาคองเกรส ดังนั้นคณะกรรมการในอนาคตอาจถอนกฎเหล่านี้ได้
จากการวิเคราะห์ของสภา พบว่าสามในสี่ด้านมีแนวโน้มสนับสนุนทองคำ สำหรับ Bitcoin นั้น USD เป็นจุดเชื่อมโยงหลัก ในขณะที่หุ้นขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ Polymarket ยังคงให้โอกาสพรรครีพับลิกัน 8% ในการครองเสียงข้างมากสภาผู้แทนราษฎร และ 36% สำหรับวุฒิสภา
สมัครรับข้อมูลที่ช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวมาร่วมให้ข้อมูลเชิงลึกอย่างเชี่ยวชาญ
