เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่วนใหญ่กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้น่าจะเหมาะสม ตามบันทึกการประชุมวันที่ 15–16 กันยายนที่เปิดเผยเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ และทองคำแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังเปิดเผยข่าว ยกเว้น Bitcoin ที่มีความเคลื่อนไหวแตกต่างออกไป
บันทึกการประชุมฉบับนี้ครอบคลุมการประชุมซึ่งคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 0.25 จุดสู่ช่วง 3.75% ถึง 4.00% การลงมติ 12–0 นี้ถือเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกของ Fed นับตั้งแต่ปี 2023
บันทึกการประชุม Fed บอกอะไรเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไป
ตามบันทึกการประชุมนี้ “ส่วนใหญ่” ของผู้เข้าร่วมเห็นว่าการปรับขึ้นอีกครั้งในปี 2026 น่าจะเหมาะสม ขณะที่ “บางคน” กล่าวว่าความเสี่ยงของเงินเฟ้อโน้มเอียงไปสู่ราคาที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่าคาด
เจ้าหน้าที่หลายคนเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันยังไม่จำกัดมากนัก หรือแค่จำกัดเพียงเล็กน้อย สำหรับในความหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ “จำกัด” หมายถึงต้นทุนการกู้ยืมที่สูงมากพอจะชะลอการใช้จ่ายและลดอัตราเงินเฟ้อได้
ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมประชุมหลายคนกล่าวว่ายังคงประหลาดใจกับขนาดของการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และคลื่นของการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูลและชิป
ทำไมราคาหุ้นกับทองคำแทบไม่เปลี่ยนหลังเปิดเผยบันทึกการประชุม Fed
ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดบริษัทขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกา 500 แห่ง ยืนอยู่ที่ประมาณ 7,801 ในช่วงห้านาทีแรกหลังเวลา 14.00 น. ตามข้อมูลของ TradingView ลดลง 0.02%
ขณะที่ราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้ 4,110 USD ต่อออนซ์ โดยได้แตะ 4,125 USD ราว 45 นาทีก่อนจะมีการเผยแพร่บันทึก
เนื้อหาในเอกสารก็ไม่มีอะไรใหม่มากนัก
มุมมองว่าการปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งกำลังจะมาถึงนั้นได้เผยแพร่ไปแล้วเมื่อวันที่ 16 กันยายน เมื่อประมาณการณ์ของ Fed ระบุว่าค่าเฉลี่ยของเจ้าหน้าที่คาดว่าจะขึ้นอีก 0.25 จุดในสิ้นปี โดยเจ้าหน้าที่ 16 จาก 18 คน จดไว้ในแผนอย่างน้อยหนึ่งครั้ง
นอกจากนี้ บันทึกยังถูกจัดทำขึ้นก่อนรายงานการจ้างงานเดือนกันยายน ซึ่งนายจ้างเพิ่มงานประมาณ 29,000 ตำแหน่ง เทียบกับการคาดการณ์ที่ราว 90,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2%
เหล่านักเทรดได้ลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเหลือประมาณ 20% จากราว 55% เมื่อสัปดาห์ก่อน ขณะที่ธนาคารอย่าง J.P. Morgan คาดการณ์ว่า จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอีกครั้งหนึ่งแทน
เหตุใด Bitcoin ถึงเป็นตลาดเดียวที่ตอบสนองต่อข่าวนี้
Bitcoin (BTC) พุ่งขึ้นจากประมาณ 83,159 USD เป็น 83,306 USD บน Binance ในช่วงห้านาทีแรกหลังจากมีข่าวดังกล่าว ถือเป็นการปรับขึ้น 0.18% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มากที่สุดในบรรดาสามตลาด
แรงดีดตัวนี้เกิดขึ้นหลัง Bitcoin ร่วงลง โดยก่อนหน้านั้น Bitcoin เคยซื้อขายอยู่ใกล้ 83,600 USD เวลาประมาณ 12:30 p.m. ET ก่อนจะร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 83,050 USD เพียงไม่นานก่อน 2 p.m. ET จากกราฟข้อมูลเดียวกัน
แตกต่างจากตลาดหุ้น Bitcoin สามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง และได้มีการขายออกไปล่วงหน้าก่อนข่าวจะประกาศ การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเป็นตัวขับเคลื่อนกระแสเงินในคริปโต: นักลงทุนได้นำเงินเข้ากองทุนคริปโต 3.55 พันล้าน USD ในสัปดาห์หลังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน ซึ่งถือเป็น ยอดเงินไหลเข้าสู่คริปโตสูงสุดประจำสัปดาห์ของปี 2026
ปัจจัยสำคัญที่เกิดขึ้นก่อนการประชุม Fed วันที่ 28 ตุลาคม
เจ้าหน้าที่แต่ละคนได้ออกมาแสดงความคิดเห็นที่แตกต่างกันหลังการประชุมดังกล่าว โดยประธาน Fed สาขานิวยอร์ก John Williams เห็นว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ยังสมเหตุสมผล และประธาน Fed สาขาดัลลัส Lorie Logan แย้งว่าอาจต้องขึ้นถึงสองครั้ง ขณะที่ Governor Michelle Bowman กล่าวว่าเธอไม่เห็นความจำเป็นเร่งด่วนในการดำเนินการ
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวเพิ่งแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 โดยเป็นผลพวงจาก การเทขายโลหะมูลค่า 400 พันล้าน USDเมื่อต้นวันพุธที่ผ่านมา
ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 27–28 ตุลาคม ซึ่งอยู่ไม่กี่วันก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ข้อมูลราคาผู้บริโภคเดือนกันยายนที่คาดว่าจะเผยแพร่วันที่ 14 ตุลาคม จะเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อสำคัญครั้งสุดท้ายก่อนการตัดสินใจดังกล่าว ติดตาม ราคา Bitcoin วันนี้เมื่อข้อมูลสำคัญประกาศออกมา
