หุ้นเหมืองทองคำกำลังจะสร้างสถิติผลงานสูงสุดตลอดกาลในเดือนสิงหาคมนี้ โดยแซงหน้าสถิติของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เคยทำไว้ดีที่สุดในเดือนเมษายน
ดัชนีหุ้นเหมืองทองคำทั่วโลกของ MSCI Inc. ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 43% ในเดือนนี้ ขณะที่ Bitcoin (BTC) ก็ปรับตัวขึ้นประมาณ 26% ในช่วงเดียวกัน ทำให้ทั้งสองสินทรัพย์ผูกอยู่กับแนวโน้มมหภาคเดียวกัน
แผนไถ่ถอนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จุดกระแสลงทุนหลีกเลี่ยงค่าเงินลดค่าอีกครั้ง
แรงซื้อเร่งตัวขึ้นหลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะเพิ่มเพดานการไถ่ถอนพันธบัตรรุ่นอายุยาวขึ้นเป็นอย่างน้อย 4 พันล้าน USD และผลักดันให้ต้นทุนการกู้ยืมลดลง
การเคลื่อนไหวนี้ได้จุดกระแส ‘debasement trade’ อีกครั้ง โดยการลงทุนแบบ ‘debasement trade’ หมายถึงการถอนเงินออกจากสกุลเงินที่รัฐบาลออก โดยเฉพาะดอลลาร์ และเปลี่ยนไปถือครองสินทรัพย์หายากอย่างทองคำ เงิน และBitcoin
แนวคิดนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าการขาดดุลงบประมาณอย่างต่อเนื่อง ยอดหนี้ที่เพิ่มขึ้น และนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายจะทำให้การซื้อสินค้าของสกุลเงินลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
หุ้นเหมืองทองคำได้กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์อย่างชัดเจนจากการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มนักลงทุนในเดือนนี้ ถึงแม้ว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์จะมีปี 2026 ที่แข็งแกร่ง แต่ก็ยังเทียบความร้อนแรงนี้ไม่ได้
ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์โลกของ MSCI ขึ้นสูงสุดในรอบเดือนเมษายน โดยมีอัตราเพิ่มขึ้น 27% ขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียขยับขึ้น 38% ในเดือนเดียวกัน
อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก็เผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายในเทคโนโลยี AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
อย่างไรก็ดี แนวโน้มยอดขายที่แข็งแกร่งของ Nvidia ในสัปดาห์นี้ช่วยคลายความวิตกบางส่วนเกี่ยวกับการเติบโตที่ขับเคลื่อนโดย AI ว่าจะยั่งยืนหรือไม่
ทองคำและ Bitcoin เดินหน้าขาขึ้นต่อเนื่อง
ตลาดทองคำโดยรวมก็ได้รับประโยชน์จากกระแสลงทุนในสินทรัพย์หายากและความกังวลเกี่ยวกับการลดค่าของสกุลเงินเช่นเดียวกัน
ราคาทองสปอตซื้อขายใกล้ 4,583 USD ต่อออนซ์ในวันศุกร์ เพิ่มขึ้นราว 13% ในเดือนนี้ และกว่า 33% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา
การถือครองในกองทุน ETF ทองคำเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน โดย BeInCrypto รายงานก่อนหน้านี้ว่ากองทุน ETF มีเงินไหลเข้า 3 พันล้าน USD ในเดือนกรกฎาคม พลิกกลับจากสองเดือนก่อนที่เงินไหลออกติดต่อกัน
ทองคำไม่ใช่โลหะเพียงชนิดเดียวที่มีการตอบสนอง ราคาทองแดง ปิดตลาดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนนี้ ขณะที่ประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เดียวกันได้ส่งผลสะเทือนไปยังตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ติดตามเราใน X เพื่ออัปเดตรายงานข่าวล่าสุดแบบเรียลไทม์
Bitcoin ก็เคลื่อนไหวตามแนวโน้มเดียวกันนี้ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 26% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ราคาทะยานขึ้นสู่จุดสูงสุดรอบหลายเดือน ความแข็งแกร่งของทองคำ หุ้นเหมืองแร่ ทองแดง และ Bitcoin พร้อมกัน แสดงให้เห็นถึงความต้องการในสินทรัพย์ที่หายากในวงกว้าง
ขณะนี้ความสนใจจึงหันไปที่ Jackson Hole ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Kevin Warsh จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์ และนักเศรษฐศาสตร์ต้องการรับฟังมุมมองของเขาเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
ท่าทีที่แข็งกร้าวจะส่งผลให้ผลตอบแทนที่แท้จริงเพิ่มขึ้น และทดสอบเหตุผลในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนใดๆ แต่หากสัญญาณอ่อนลง การเทรดเพื่อป้องกันเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไปในเดือนกันยายน
สมัครรับข้อมูลจากช่อง YouTube ของเราเพื่อรับชมผู้นำและนักข่าววิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
