Kelly Criterion สุดยอดสูตรสำหรับการคำนวณสัดส่วนการลงทุน ตอน 2

Kelly Criterion สุดยอดสูตรสำหรับการคำนวณสัดส่วนการลงทุน ตอน 2 วิธีการพลิกแพลงสูตรการพนันอย่างมีหลักการมาใช้กับการลงทุนและการเทรดโดยมืออาชีพ ไม่ว่าจะเป็น Trader มือสมัครเล่นหรือมือฉมังใครๆก็ต้องรู้จัก Kelly Criterion

ตัวอย่างง่ายๆ

ลองนึกภาพ โอกาสในการเดิมพันที่ให้มูลค่าที่คาดหวังในเชิงบวก พร้อม ความน่าจะเป็นที่ทราบ ตัวอย่างเช่น การนับไพ่ที่เล่นแบล็คแจ็คที่รู้ว่า Running count และ True count หมายถึงความน่าจะเป็นที่ชนะ/แพ้สำหรับมือถัดไปที่ 52% เทียบกับ 48%

โอกาสชนะ 52% นั้นน่าดึงดูดใจอย่างแน่นอน แต่เขาควรเดิมพันกับ Bankroll (จำนวนเงินทุน) ของพวกเขาเท่าไหร่?

นักพนันมืออาชีพต้องสร้างสมดุลระหว่างกำลังการแข่งขันของการเดิมพันมากขึ้นเพื่อให้ได้กำไรมากขึ้นและเดิมพันน้อยลงเพื่อจำกัดโอกาสในการล้มละลาย

การที่เราจะเล่นเสี่ยงได้ ควรมีสัดส่วนที่เหมาะสมของเงินทั้งหมดที่จะเดิมพันและความเสี่ยง เพื่อสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวให้เพิ่มขึ้นสูงสุด

เราสามารถสร้างการทดลองง่ายๆ เพื่อทดสอบขนาดเดิมพันต่างๆ กว่า 1,000 มือจำลองของแบล็คแจ็ค

ในตัวอย่างแรก นักพนันเดิมพัน 1% ของเงินของเขาในแต่ละมือ การวางแผนเส้นทางกำไรเขาภายในการจำลอง 1,000 มือ

กลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อเล่นครบ 1000 มือ โดยมีความผันผวนเล็กน้อย หลังจาก 1,000 มือ นักพนันสามารถเพิ่มความมั่งคั่งของเขาขึ้น 44%

จะเกิดอะไรขึ้นถ้านักพนันเสี่ยงในสัดส่วนที่มากขึ้นของมูลค่าสุทธิของเขาในการเดิมพันแต่ละครั้ง? แผนภูมิถัดไปแสดงผลกำไรของเขาเมื่อเวลาผ่านไปด้วยขนาดการเดิมพัน 1%, 2% และ 4% ของมูลค่าสุทธิต่อมือ:

ไม่น่าแปลกใจที่เมื่อขนาดเดิมพันเพิ่มขึ้น กำไรและความแปรปรวนของมูลค่าสุทธิของนักพนันก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เงินรางวัลสะสมจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อขนาดเดิมพันเพิ่มขึ้นจาก 1% เป็น 4%

ต่อด้วยการเดิมพันที่ใหญ่ขึ้น จะมีบางสิ่งที่น่าแปลกใจจากการจำลอง

การเดิมพัน 8% ทำให้เกิดการสูญเสียอย่างมาก! การเดิมพันที่ขนาด 15% หรือ 25% ทำให้นักพนันล้มละลาย

เขากำลังเสียเงินกับการเดิมพันที่ชนะ!

การเดิมพันที่มากขึ้นเรื่อย ๆ เพิ่มความแปรปรวนของมูลค่าสุทธิของเขาอย่างต่อเนื่อง แต่เกินจุดหนึ่ง กำไรของเขาจะสู่สูงสุดแล้วย้อนกลับลงจมดิน

เหตุใดการทำสิ่งดีมากขึ้นจึงส่งผลให้ผลลัพธ์ในระยะยาวแย่ลง

อ่านต่อได้ในบทความถัดไป